Инвестор, береги лес — шорти Сегежу

Технический сигнал остаётся медвежьим. Акции продолжают движение внутри нисходящего тренда: консолидация происходит прямо под сопротивлением, а покупатели не проявляют активности. Потенциал обновления локальных минимумов остаётся высоким. При позиции в 6% и стопе 1,205 руб. риск составит 0,18%, профит/риск — 2,43.

Фундаментально ситуация остаётся слабой. Сегежа показала снижение выручки на 8% г/г и рост чистого убытка. Маржинальность остаётся низкой, долговая нагрузка значительная, процентные расходы давят на прибыль. Дополнительный негатив — логистические сложности, слабый спрос из Китая и недозагрузка мощностей, из-за чего компания вынуждена сокращать персонал.

Текущий набор факторов усиливает аргументы в пользу шорта.

▪️Идея Финам
#идея #SGZH