✅ В прошлых постах на реальных примерах показывал, что в краткосрочной перспективе
рынки практически не прогнозируемы, а также какую
медвежью услугу оказывает инвесторам финансовая индустрия, делая прогнозы.
Далее от критики финансовой индустрии перейдем к теме, "что же всё-таки делать".
В этом посте речь пойдет о важном понятии, о котором мало говорится на инвестиционных ресурсах - это понимание слова
вероятность и его значение в инвестициях.
Человек, который хочет принимать эффективные инвестиционные решения и в целом повысить уровень своей финансовой грамотности должен научиться регулярно (ключевое слово -
регулярно) принимать решения, которые с большей долей вероятности принесут ему положительный финансовый результат, чем остальные.
Такие решения должны основываться в первую очередь на статистике по тому или иному вопросу за максимально возможный промежуток времени. В большинстве случаев наиболее эффективным считается принятие решений не на основании того, что вам кажется или того, что нафантазировал какой-нибудь аналитик, а на основании того, какие решения в прошлом статистически показали наилучший результат.
Что это означает на практике?
Простые примеры:
1) Если по статистике активные инвесторы проигрывают пассивным, то разумнее выбрать пассивный подход.
2) Если вы хотите получить большую доходность и готовы пойти на больший риск, то имеет смысл увеличить долю акций в портфеле по сравнению с облигациями. (Оправдано только для инвест. горизонта свыше 6-10 лет)
3) Если использование кредитного плеча (маржинальная торговля) по статистике значительно чаще приводит к существенной потере средств, чем к увеличению капитала, то от его использования стоит отказаться.
4) Если известно, что статистически, пойдя в казино вы более вероятно вернетесь оттуда без денег, чем станете миллионером, то лучше туда не ходить.
Обратите внимание, что до этого, писав о вероятностях, не было и слова о гарантиях.
Высокая вероятность - не равно гарантия. На представленных выше примерах это означает, что:
1) Существует небольшой шанс, что применяя активный подход к инвестициям, вам удастся переиграть пассивных инвесторов (посчитать вероятность такого исхода можете сами, разделив количество условных Уорренов Баффетов на количество всех инвесторов).
2)Существует небольшой шанс, что на своем инвестиционном пути вы попадете как раз на тот редкий 15-летний временной период, в котором доходность облигаций окажется выше доходности акций (такое хоть и крайне редко, но случалось в прошлом).
3) Существует статистически небольшая вероятность, что совершая сделки с использованием кредитного плеча, вы не обнулитесь, а получите прибыль (возможно даже больше, чем средняя по рынку).
4) Существует еще более ничтожная вероятность, что вы купите максимально безопасные облигации, а ваш сосед пойдет в казино, сорвет куш и получит прибыль значительно больше вас.
Очень важным дополнением для всех этих примеров будет то, что чем больше статистически неверных действий вы будете совершать, тем быстрее ваши шансы на положительный результат будут стремиться к нулю.
Простыми словами это означает, что чем чаще вы открываете сделку с плечом x10, тем ваши шансы остаться без денег резко возрастают.
Важно понимать, что слово инвестиции - это не про гарантии, а про вероятности.
Если инвестор регулярно принимает статистически верные решения, то его шансы на получения положительного результата резко возрастают, но все равно не являются гарантированными (крайнего невезения никто не отменял).
Тут очень важно понять тонкую грань, между гарантиями и высокой вероятностью получения того или иного результата.
Подводя итог, напишу что понимание слова
вероятность является пожалуй ключевым для принятия финансово грамотных решений и увеличения капитала в долгосрочной перспективе.
В следующих постах постараюсь раскрыть эту тему более подробно и объяснить, как применять эти знания на практике.
