Поступает много вопросов про инфляцию - все знают, что она будет, но не всегда понимают, как она коснется каждого. Общие сведения про инфляцию есть в статье на Главном канале.

На практике многие помнят, как это было в 1990-е, когда и курс рубля к доллару постоянно падал, и цены сильно росли, т.е. рубль обесценивался. Падение рубля в 2014 - уже несколько другая картина. Рубль к доллару упал почти в 3 раза, но цены и близко так не выросли, разве что на некоторый импорт. Потому что в 2014 мы наблюдали не столько рублевую инфляцию, сколько просто падение рубля к доллару и другим мировым валютам, которое было обусловленно не столько экономическими, сколько политическими факторами.

Но сейчас речь идет об инфляции в долларе. Она неизбежна, потому как долларов стало намного больше, а товаров и услуг меньше. Вдумайтесь в цифру - 22% всех существующих в мире долларов напечатано в 2020 году.

Рост денежной массы М2 в 2020 году максимальный за 150 лет. И это не конец истории - уже после этого одобрен и уже пошел в работу пакет на 0.9 трлн.долларов, а в феврале он может быть увеличен еще на 1 трлн.

Как только начнет расти потребление (а это неизбежно произойдет, как только закончится коронапсихоз), инфляция начнет быстро расти, и США станут перед выбором - валить фондовые рынки, поднимая ставки, или валить доллар, ничего не делая.

Что они выберут - пока не знают даже они сами. Но, вне зависимости от их выбора, практически каждый столкнется со следующими последствиями:

Рост цен на недвижимость - уже началось. За этот год в среднем 15-20% (США И РФ).
Рост цен на продукты питания, сырьевые товары, металлы. Уже началось. Цены на сталь - около пика 2008 года, цены на медь возле максимумов, рост на продукты питания тоже хорошо заметен.

Как следствие, при сохранении номинального уровня доходов на прежнем уровне (зарплата, пенсия, пособие) реальные доходы упадут. А будет ли работодатель или государство проводить их индексацию- далеко не факт.

А вот арендодатели жилья и офисов такую индексацию точно для себя проведут, подняв арендную плату. В течение короткого времени после этого вырастут цены и на все виды услуг.
Пострадают в этой ситуации те, кто имеет фиксированный доход, даже если этот доход в долларах. Так как их покупательская способность существенно упадет. На сколько упадет?

Я как то уже приводил пример из книги Чейза. Действия происходят в США в 50-хх годах, и цены удивляют - машина из салона за 1К, или подержанная за пару сотен долларов, обед в ресторане менее доллара, герои книги, готовые идти на большой риск за пару сотен, а за пару тысяч готовые на все, и труженицы секс-индустрии, которые тоже готовы на все за 5-10 долларов).

Оказалось, средняя ЗП в США с 1950 по 1960 была 200-300 долларов. Сейчас - почти 4000. Но цены на товары и услуги выросли еще больше. Детали тут. То есть ползучая долларовая инфляция была всегда. Но когда процесс растянут на десятилетия - это одно. А сейчас 22% от всех существующих долларов напечатано за 1 год, и М2 на максимуме за 150 лет. Потому может быть то же самое, но за 1-2 года.

Кому будет хорошо - это владельцам инвестиционных активов. Потому как при долларовой инфляции будет расти (и уже растет) почти все - от недвижимости до Биткоина.
Биткоин имеет самый большой потенциал роста, потому что у него самая малая капитализация и дефляционная модель.

В 2010 году программист купил пиццу за 10К Биткоинов.
Сегодня за эти деньги можно купить сеть пиццерий, несколько отелей, да и вообще какой-нибудь кусок побережья в хорошем месте. А покупательская способность долларов с 2010 года, когда программист так неудачно купил пиццу, только уменьшилась.

Если есть желание войти в тему криптовалют, но напрягает вопрос хранения и безопасности, рассмотрите вот этот инструмент.

По всем вопросам пишите Владимиру: @Vladims_ProfitChief