СОЛОДИН LIVE

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

Сегодня расскажу новости и свои размышления по поводу состоявшегося IPO компании SpaceX, а также предстоящих размещений акций компаний Anthropic и OpenAI.

Пишите свои вопросы, преимущественно связанные с этой темой 👇

Начало в 20-00 мск:
📌 ССЫЛКА НА ГРОГ

🇨🇳 #Китай #транспорт

⚡️ BYD планирует построить 20000 зарядных устройств в Китае к концу 2026 года, в том числе 2000 на автомагистралях.

👉 Ранее стало известно, что компания уже установила 6682 быстрозарядных устройства в 321 городе Китая.

👉 Такие станции позволяют зарядить аккумулятор от 10% до 97% за девять минут, обеспечивая мощность до 1500 кВт постоянного тока на один разъем.

😁 А сколько в вашем городе быстрых зарядных станций?

#капитализм

⚡️ ВОТ ТАК ВЫГЛЯДИТ КЛАССОВАЯ БОРЬБА, КОГДА ЕЁ ВЕДЁТ ТОЛЬКО ОДНА СТОРОНА!

За полвека доля зарплат и чистого процентного дохода в добавленной стоимости упала примерно с 66% до 54,6%. Всё большая часть созданного продукта остаётся вне доходов работников и превращается в прибыль, ренту и накопление собственников капитала.

Нам это продают как «рост эффективности». Но эффективнее стала прежде всего система перераспределения — ОТ ТЕХ, КТО СОЗДАЁТ СТОИМОСТЬ, К ТЕМ, КТО ВЛАДЕЕТ АКТИВАМИ.

Маркс назвал бы это усилением присвоения прибавочной стоимости. Уолл-стрит называет это расширением маржи... 🤷‍♂️

#SPCX

👉 SpaceX официально договорилась о покупке Anysphere – компании-разработчика одного из самых популярных ИИ-инструментов для программистов Cursor.

👉 Сумма сделки составит $60 млрд, а расчет пройдет полностью акциями.

🤔 Хайповая убыточная компания продала себя за 2 трлн$ и покупает другой хайповый убыточный стартап аж за 60 млрд.$... Попахивает кульминацией эйфории... Кто-то обкешивается прямо сейчас и хочет покинуть здание казино... 😁

После выхода на биржу оценка компании SpaceX превысила $2 трлн, а акции продолжили стремительно расти. На этом фоне SpaceX получила возможность использовать собственные бумаги как валюту для крупных поглощений. Возможно именно через эти 3 IPO (SpaceX, OpenAI, Anthropic) и произойдёт кешаут бенефициаров этого пузыря...

#Китай #энергетика

⚡️ Китай достиг исторического рубежа в области климата: дополнительная энергия из возобновляемых источников полностью покрыла растущие потребности страны в электроэнергии.

👉 В прошлом году объем введенных в эксплуатацию мощностей по производству электроэнергии из возобновляемых источников в Китае достиг очередного рекордного уровня, составив более 60 проц. от общемирового прироста.

👉 В докладе отмечается, что установленная мощность ВИЭ в Китае в 2025 году превысила 2337 ГВт, а на долю возобновляемых источников энергии приходилось 82,7 проц. вновь установленных энергетических мощностей.

👉 Объем вновь установленных мощностей распределенных солнечных фотоэлектрических систем второй год подряд превысил 100 ГВт.

👉 По данным Государственного управления по делам энергетики КНР, в 2025 году объем производства электроэнергии в Китае из возобновляемых источников достиг около 4 трлн кВт-ч, превысив совокупное потребление электроэнергии в 27 странах-членах Европейского союза /ЕС/, которое составило примерно 3,8 трлн кВт-ч.

🤔 Походу Китаю не так уж и нужны будут вскоре углеводороды из России, США или Саудовской Аравии... 🤷‍♂️

#жизнь

Знаю, что многие ищут что посмотреть в воскресенье вечером. Рекомендую посмотреть этот 👉ролик > там есть интересные картины...

Приятного просмотра.

#журнал
ВЫПУСК №1 ИЮНЬ 2026

#журнал

Как и обещал - выкладываю первый номер ежемесячного журнала для частных инвесторов Investor+.

Прошу не судить слишком строго и не спешить бросать в автора помидоры. Формат только начинает складываться: ещё будут дорабатываться структура, визуальный стиль, подбор тем, глубина материалов и удобство чтения.

Я хотел, чтобы журнал не дублировал другие мои форматы. Подробный технический анализ индексов, валют, сырьевых товаров, облигаций и криптовалют я каждое воскресенье публикую в еженедельном видео-обзоре. Для такого анализа недельная актуализация гораздо полезнее, чем ежемесячная: за месяц рыночная картина может измениться слишком сильно.

Новости, наблюдения за отдельными компаниями и многие оперативные инвестиционные идеи мы ежедневно обсуждаем на закрытом Discord-сервере Investor+. Этот формат позволяет быстрее реагировать на отчёты, изменения котировок и новые события.

У данного журнала другая задача. Здесь я хочу сосредоточиться на темах, которые требуют более спокойного и глубокого разбора: показать факты, графики и причинно-следственные связи, отделить краткосрочный рыночный шум от действительно важных изменений и сформулировать выводы, которые не потеряют смысл через несколько дней.

Пишите свои отзывы в комментариях = я буду учитывать их при составлении следующего номера.

#SPACEX #IPO

Решил сохранить тут комментарий Джорджа Нобеля по поводу IPO SpaceX = тема актуальная и думаю многим будет интересна.

Питер Линч ненавидел бы всё в этом IPO SpaceX.

Я знаю, потому что работал с ним в Fidelity в 1980-х. Такие компании постоянно попадались нам на стол — горячая история, харизматичный основатель, обещание триллиона долларов.

Ответ всегда был один:
ПРОПУСТИТЬ, ДВИГАТЬСЯ ДАЛЬШЕ И НАЙТИ НАСТОЯЩИЙ БИЗНЕС.

Сегодня SpaceX стоит $135 за акцию. Оценка в $1,77 ТРИЛЛИОНА, в то время как все числа, которые действительно важны, выглядят ОТВРАТИТЕЛЬНО.

«Долгие выстрелы почти никогда не окупаются».

Питер провёл всю карьеру, доказывая это. Он заработал свои деньги на Dunkin' Donuts, Taco Bell, Hanes, Chrysler — бизнесах, в которые можно зайти, понять за 30 секунд и оценить на салфетке. Он избегал горячих лунных акций своей эпохи, потому что математика никогда не сходилась.

SpaceX — это ОДИН ГИГАНТСКИЙ долгий выстрел...

- Starship должен заработать на масштабе
- Маржа Starlink должна держаться, когда рынок затопит конкуренция со спутниками
- xAI должен догнать OpenAI и Anthropic в гонке, которую он сейчас проигрывает
- Марс должен принести доходы при нашей жизни

Каждый из них — подбрасывание монеты. Но ценник в $1,77 триллиона предполагает, что ВСЕ ЧЕТЫРЕ — почти гарантия.

Питер научил меня, что акция должна описываться в предложении, которое поймёт шестиклассник. SpaceX нельзя описать в параграфе, который поймёт MBA.

Что вообще такое SpaceX? Это компания по ракетам? Компания по спутниковому интернету? Компания по ИИ? Подрядчик обороны? Проект по колонизации Марса?

Честный ответ — да на все пять. Что значит никакого настоящего ответа.

Этого одного хватило бы Питеру, чтобы пропустить...

У него также была слабость к тому, что он называл скучной прибыльной компанией. Его любимый пример — Kellogg's. Как он говорил, как ни плохи дела, люди всё равно едят кукурузные хлопья.

Теперь посмотрите на SpaceX.

Она потеряла $4,9 МИЛЛИАРДА в 2025 году. Только подразделение xAI сожгло $6,36 миллиарда на операционной строке. Единственный сегмент, который реально зарабатывает деньги, — это Starlink, с выручкой $11,4 миллиарда.

Уберите Starlink — и останется печь для сжигания денег.

Питер посмотрел бы на это и купил бы Kellogg's вместо. Он бы посмеялся над идеей платить $1,77 триллиона за компанию, которая теряет деньги везде, кроме одного сегмента.

К тому времени, как горячая компания выходит на публичный рынок, институты уже забрали всю выгоду, а публике суют пустой мешок.

Просто посмотрите на это предложение:

30% выделено розничным инвесторам на $22,5 МИЛЛИАРДА. Это втрое больше отраслевой нормы.

Я видел это с Pets com, Webvan, Snap, Peloton, Robinhood, Coinbase и многими другими.

Каждый из них был будущим в первый день. И каждый из них уничтожил капитал розницы, когда хайп угас.

SpaceX войдёт в Nasdaq-100 через 15 дней. Включение в MSCI начинается завтра.

Ожидаемые $22–27 МИЛЛИАРДОВ механической, вынужденной покупки от индексных фондов — это весь краткосрочный бычий кейс.

Питер построил карьеру, входя в акции ДО того, как прибыли институты. Он верил, что твоё преимущество — в том, чтобы быть первым.

SpaceX — полная противоположность: каждый пассивный индексный фонд в Америке вот-вот будет вынужден купить эту штуку за $1,77 триллиона, хочет он того или нет.

Умные деньги СЕГОДНЯ НЕ покупают SpaceX.
Вам тоже не стоит...

George Noble

#INTC

👉 Холдинг Alphabet, материнская структура Google, заключил сделку с Intel, в рамках которой та изготовит для него в 2028 году более 3 млн кастомных TPU.

👉 Сообщивший об этом ресурс The Information добавил, что Google в течение нескольких месяцев тестировала технологии Intel, прежде чем принять решение о сделке.

👉 По данным The Information, NVIDIA также тестирует возможность использования технологии Intel для создания будущего процессора, объединяющего четыре графических чипа в одном блоке. Однако NVIDIA никак не прокомментировала эту публикацию.

👉 Ранее стало известно о планах Илона Маска (Elon Musk) использовать техпроцесс Intel следующего поколения 14A для производства чипов на будущем заводе Terafab в Остине (Austin).

🤔 Ну что, походу выходит из кризиса компания? 👇

#BTC #крипта

👆 Биткоин пока идёт по сценарию падения. Вероятность пробоя текущего уровня достаточно высокая.

Технически, тут скорее всего развивается двойной зигзаг.

#IPO

Самая свежая оценка, вокруг которой сейчас строится история IPO компании Anthropic, — $965 млрд post-money после раунда Series H на $65 млрд, объявленного 28 мая 2026 года.

👉 Reuters пишет, что этот раунд поднял оценку Anthropic выше последней известной оценки OpenAI, что усилило конкуренцию двух крупнейших AI-лабораторий перед потенциальным выходом на публичный рынок.

❓️ Будете участвовать? 🤔👇

OpenAI = 1 трл.$
SpaceX = 1 трл.$
Anthropic = 1 трл.$

Однако 3 трюльника 😄

#SPX

👆 В таком сценарии итоговая цель коррекции может быть в районе 6500-6800.

Это не единственный вариант разметки, но рынок в моменте выглядит "немного" перегретым 😂

#ИИ #рынки

Сделал короткое саммари на большое исследование Bloomberg Intelligence по поводу "Революции ИИ" = кто выиграет, а кто проиграет в этой гонке?

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

#нефть

⚡️Экспорт нефти из США достиг рекордных показателей на фоне перебоев в мировых поставках из-за войны с Ираном.

👉 По внутренним оценкам Phillips 66, Кушинг может достичь операционного минимума уже к концу июня.

👉 По данным Управления энергетической информации США, вместимость Кушинга составляет около 78,4 миллиона баррелей. При минимальных запасах, объяснил Ирвин, нефть трудно перекачивать между резервуарами, что может остановить отток нефти. В некоторых резервуарах есть сливные отверстия, но не во всех, что усложняет полное удаление нефти.

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

ИИ-бум переходит из первой фазы, финансировавшейся преимущественно за счёт свободного денежного потока крупнейших технологических компаний, во вторую фазу, которая требует масштабного внешнего финансирования. При этом доказанная коммерческая отдача от ИИ пока может отставать от темпов капитальных расходов.

ЕСЛИ СТОИМОСТЬ КАПИТАЛА ОСТАНЕТСЯ ВЫСОКОЙ, А МОНЕТИЗАЦИЯ НЕ УСКОРИТСЯ, ИИ-БУМ РИСКУЕТ ПРЕВРАТИТЬСЯ ИЗ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЙ РЕВОЛЮЦИИ В ФИНАНСОВЫЙ ПУЗЫРЬ!

Сегодня немного поговорим про эту тему, но в основном я буду отвечать на ваши вопросы = классический ГРОГ.

Начало в 21-00 мск:
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

#вопросы

Вот с такой кружкой если прийду на стрим, норм? 😂 До утра будем сидеть 😁

Ладно, вопросы ваши жду - нужно сегодня уже запустить стрим, так как не было меня в эфире целых 2 недели. Пора пыль сдуть с моей волновой линейки )))

#AI #крипта

😁👆 Самая "неудачная" сделка за последние 12 месяцев — это вложения в криптовалюту вместо ИИ...

🇨🇳 #Китай

👆 Tencent Holdings, тикер 700 на HKEX

Главный актив — экосистема WeChat / Weixin. Это не просто мессенджер, а инфраструктурная платформа внутри Китая: платежи, мини-приложения, мини-магазины, видео, реклама, игры, сервисы.

На конец 2025 combined MAU Weixin и WeChat были 1.418 млрд, то есть Tencent остаётся одним из самых сильных потребительских интернет-активов в мире.

Это огромный сетевой эффект. Пользователи, бизнесы, платежи, мини-программы, реклама, контент — всё завязано в одну экосистему. Такой актив крайне сложно воспроизвести.

🟢 Tencent активно выкупает акции. В Q1 2026 компания выкупила примерно 12.7 млн акций на сумму около HK$7.6 млрд.

На текущих уровнях около HK$459 Tencent выглядит умеренно дешёво: trailing P/E примерно 15–16x, forward P/E около 12–14x, EV/Revenue около 4.5–5x, EV/EBITDA около 10x.

Если бы такой бизнес был в США, мультипликатор, вероятно, был бы существенно выше. Но он не в США...

Пока из китайцев это одна из лучших идей - и дешёвая и перспективная и с рвом безопасности (moat).

🤔 Ну что, активируется "чашка с ручкой" тут? 👇

На эту тему я вам подготовил нейро-подкаст - я сильно рекомендую его послушать. Это поможет разобраться в текущей непростой тенденции.

Расширенная версия по теме у меня на 👉сайте