💬Цифровой рубль: банки могут потерять 100 млрд рублей на эквайринге, но смогут заработать на смарт-контрактах

Внедрение цифрового рубля заставит банки столкнуться с ежегодным сокращением эквайринговых комиссий на сумму более 100 млрд рублей, а отток средств граждан может составить не менее 10% пассивов банков за пять лет. Такие выводы делает НРА в обзоре по цифровому рублю. На конец июля граждане держали в банках 68,4 трлн рублей.

✔️Как работает цифровой рубль. С 1 сентября крупнейшие банки предоставили клиентам возможность пользоваться цифровыми рублями в приложениях, а супермаркеты, автосалоны и маркетплейсы начали принимать платежи. Цифровой рубль — третья форма нацвалюты, он эмитируется ЦБ, использование полностью добровольно.

✔️Доступные операции на старте:
🟢открытие и пополнение кошелька;
🟢переводы по номеру телефона;
🟢автопереводы;
🟢оплата по QR-коду;
🟢государственные платежи (штрафы, налоги, госпошлины).

Комиссий за переводы между цифровыми кошельками нет, но лимит пополнения со счетов — 300 тыс. рублей в месяц. Кредиты в цифровых рублях не выдаются, проценты не начисляются, кешбэк не предполагается.

✔️Три сценария развития от НРА

Консервативный (доля цифрорубля в расчётах — 5–14% через 5–7 лет):
🟢инструмент останется нишевым для госвыплат и крупных корпоративных расчётов;
🟢граждане будут воспринимать его как налоговый инструмент без потребительской ценности;
🟢экономический эффект — 200 млрд рублей в год;
🟢потери банков по комиссиям — более 100 млрд рублей ежегодно (компенсация от ЦБ — не более 10 млрд).

✔️Базовый (15–24%):
🟢активное участие бюджета, среднего бизнеса, частичное использование в трансграничных расчётах (до 10% внешнеторгового оборота);
🟢экономический эффект — 260–320 млрд рублей в год;
🟢банки смогут заработать до 40 млрд рублей на новых сервисах (смарт-контракты, обслуживание валютных контрактов);
🟢драйвер — смарт-контракты, распространяющиеся на b2c-сегмент.

✔️Оптимистичный (25–30%):
🟢агрегированные кешбэк-программы через банковские экосистемы и финтех-компании;
🟢экономический эффект — до 450 млрд рублей в год (включая 150 млрд от международных расчётов);
🟢дополнительные доходы банков — 60–75 млрд рублей;
🟢возможен не ранее чем через 2–3 года активного внедрения (нужна благоприятная геополитика и межправительственные соглашения).

✔️Что говорят эксперты
🟢Управляющий эксперт центра аналитики ПСБ Денис Попов: риски в отчёте НРА могут быть гиперболизированы. В I квартале 2026 года 54% переводов физлиц шли через СБП, по картам — 22%, по счетам — 24%. Цифровой рубль будет конкурировать прежде всего с СБП, а не с банковскими продуктами.

🟢Руководитель блока цифрового бизнеса ТКБ Наталья Базалей: часть оборота из эквайринга уйдёт, но это не приведёт к 100 млрд потерь — рынок уже проходил похожее с СБП. Карты никуда не денутся. С массовым клиентом сложнее: у него есть карта, СБП, QR и кешбэк. Вопрос не в появлении ещё одного способа платежа, а в том, зачем выбирать именно цифровой рубль.

🟢Денис Попов: человек с 10 млн сбережений вряд ли позволит себе держать 1 млн в «неработающем» цифровом рубле. Он больше склоняется к оптимистичному сценарию, но в ближайшие пять лет доля цифрорубля не превысит 5% от банковских средств физлиц.

🟢Наталья Базалей считает наиболее вероятным промежуточный вариант между консервативным и базовым сценариями на горизонте 5–7 лет. Уже есть понятные истории для бюджета, b2b и смарт-контрактов. Но с массовым клиентом сложнее — если рынок сможет ответить на вопрос «зачем выбирать цифровой рубль», использование будет расти, если нет — динамика будет спокойнее.

#главинтеллектплан
#гипэкономобзор
#гипэкспертиза

ГИП — Эксперт

✈️ Подпишитесь

🇷🇺 ГИП в MAX