​Конкурентные рынки эффективны! Почему так считают экономисты?

1 и 2 части.

Эксперименты Вернона Смита.

Как говорил классик левой экономической мысли Андрей Рудой: "Равновесие — это абстракция". В определенном смысле он прав. Равновесие — это абстракция, которая позволяет нам смоделировать идею компромисса. Впрочем, намного важнее, что равновесие — это полезная абстракция, которая позволяет нам давать адекватные реальности качественные и количественные оценки.

Однако, самое удивительное, что эта абстракция, как и кривые спроса и предложения, проходят эмпирическую проверку. Вернон Смит доказал, что при соблюдении простых условий — устойчивые правила взаимодействия, конкуренция со стороны как спроса, так и предложения, строгая конфиденциальность (информация о резервных ценах дана только тем, кто выступает со стороны предложения, информация о готовности платить дана только тем, кто выступает со стороны спроса) и анонимность — достигается 100% рыночная эффективность или близкая к ней. А предсказанные значения цен и общего объема сделок максимально приближены к реальным.

В чем состоял эксперимент Смита? Участники были разделены на две группы, одни выступали со стороны спроса, другие со стороны предложения. Каждый знал только о тех выгодах, которые он может получить потенциально в процессе обмена. Со стороны спроса ваше вознаграждение будет тем выше, чем дешевле вы "купите" виртуальный актив, которым обмениваетесь. Со стороны предложения — наоборот. Т.е. если вы покупаете, вам известна ваша готовность платить, а если продаете — резервная цена. Например, ваш готовность платить — 8,55 долларов. Если сделка совершена по цене 7,55 долларов — вы получаете 1 доллар. Аналогично с предложением: если ваша резервная цена 6,55 долларов, а сделка совершена по цене 7,55 долларов — вы получаете 1 доллар. Важно также, что деньги реальные, денежное вознаграждение участника эксперимента тем больше, чем выгоднее вы совершили сделку. Конечно, обменивается виртуальный актив, но стимулы реальны. Обмен производится по принципу двойного аукциона — обе стороны назначают цены, если цены сходятся, совершается сделка. Сделки анонимны. Предсказанное значение цены — 7,55 долларов, количество сделок — 7.

На картинке вы видите результаты. Реальность и теория практически полностью совпадают со второго периода, только в первом происходит нащупывание компромисса, далее — компромисс устойчивый, равновесие. Максимизируется общественное благосостояние при заданных ограничениях и предпочтениях.

К слову, если вам будут говорить, мол, экономика не наука, экспериментов в ней нет, а те что есть не воспроизводятся, да и вообщее спрос и предложение — это вымыслы, расскажите про эксперименты В. Смита. Полученные им результаты были воспроизведены более 2000 раз.