👜 Успешный кейс: инвестиции через Delaware LLC и сложные вопросы налогообложения

🎥 Больше о США, как о юрисдикции — в нашем вебинаре по ссылке. Далее поговорим о кейсе из нашей практики ⤵️

В недавнем проекте мы сопровождали структурирование инвестпроекта из сектора цифровых активов. Структура состояла из компании в форме LLC, зарегистрированной в штате Делавэр, владеющей акциями другой американской компании. LLC принадлежало нерезидентам США.

💵 По сути, речь шла о так называемых «пассивных инвестициях» в США.

👔 Структура владения активами требовала исследования целого ряда вопросов, связанных с налоговыми последствиями на территории США.

1️⃣ Риски признания деятельности «U.S. trade or business» (ECI)

💬 Как мы упоминали в вебинаре, при структурировании любой бизнес-модели на территории США важно определить, подпадает ли деятельность под квалификацию U.S. trade or business — предпринимательская деятельность на территории США.

🏛️ Если главный налоговый орган США (IRS) квалифицирует такую деятельность как ведущуюся на территории США, прибыль от деятельности будет признана как доход, эффективно связанный с ведением деятельности в США (ECI), что несёт существенные налоговые последствия в этой юрисдикции.

💸 В рассматриваемом кейсе один из рисков заключался в том, что пассивные инвестиции могли быть переквалифицированы в «ведение бизнеса в США». В таком случае налоговая нагрузка резко бы выросла вплоть до 45% от прибыли.

🌅 Мы разобрали потенциально «слабые места» и предложили следующее: ограничить функции управляющего только инвестициями «для себя», исключить иные признаки активной коммерческой деятельности и заранее подготовить необходимые документы для налоговых органов США.

Инвестирование «для себя» относится к исключению из квалификации в качестве деятельности на территории США, - так называемому «safe harbor» – налоговое законодательство не относит такой доход к ECI.

2️⃣ Налоговые последствия сделок с долями участия в LLC между иностранными участниками (members)

В течение определенного периода предполагалась смена участников LLC. Могли быть налоговые последствия. Мы структурировали сделки таким образом, чтобы избежать потерь на территории США.

3️⃣ Выход из инвестиций: сценарии и подводные камни

Мы рассматривали три сценария:

🔹 Продажа акций (в американской компании) через LLC с последующим распределением дохода между участниками LLC
🔸 Распределение акций участникам в натуре и их последующая продажа
🔹 Ликвидация LLC

👆 Каждый из вариантов был сопряжен с различными рисками — от квалификации определенных действий в качестве деятельности на территории США и потери исключения в виде «safe harbor» с последующим налогообложением прибыли как ECI, так и штрафы за ненадлежащее оформление отчётности.

Итоговый анализ подтвердил: при корректном оформлении сделки прирост капитала квалифицируется как «foreign-source» доход, не облагаемый налогом в США.

4️⃣ Отчётность и санкции за ошибки

📄 Отчётность важна даже при отсутствии налоговых обязательств. При статусе disregarded entity LLC обязана подавать целый набор специальной отчетности. За неподачу некоторых форм штраф может достигать $25 000, кроме того, может быть удержано до 30% от незадекларированной суммы.

Мы подготовили для клиента пошаговую карту комплаенса, исключающую риски доначислений и штрафов.

✅ Результат

Клиент получил юридически и налогово-устойчивую модель, при которой:

🔳 Смена участников не привела к налоговым потерям
🔳 Сценарии выхода из инвестиций защищены от риска переквалификации в ECI
🔳 Ликвидация LLC возможна без налоговых последствий
🔳 Все отчётные требования учтены заранее

☝️ Этот кейс показывает: даже при пассивных инвестициях в США существует огромное количество «подводных камней»: формулировки в договоре с управляющим, порядок передачи долей и акций, корректность и своевременность подачи отчетности.

🔍 Комплексный подход к анализу структурирования инвестиционных сделок – залог защищённости инвестора и исключения неожиданных налоговых последствий.

Остаемся на связи!

✉️ info@ftl-advisers.ru

✈️ @ftladvisers