⭐ Чекап активов: от правового нигилизма к стратегическому менеджменту капитала. Часть 2

В первой части поговорили о трендах в практике структурирования активов — сегодня обсудим распространенные ошибки в данном процессе.

🔍 Анализ структуры корпоративного управления должен включать оценку реального распределения полномочий, наличия эффективных механизмов контроля и управления, а также планирование преемственности.

🕒 В то же время современное налоговое планирование должно учитывать не только формальные требования российского законодательства, но и международные стандарты, включая принципы BEPS, как было отмечено в первой части. Структуры, не прошедшие адаптацию к новым реалиям, несут риски доначислений и штрафных санкций в соответствующих юрисдикциях.

⚠️ Диагностика структурирования активов в условиях санкционного давления выявляет ряд типичных ошибок, приводящих к значительным финансовым потерям и утрате контроля. Среди них можно выделить следующие. ⤵️

Недостаточное внимание к планированию преемственности

‼️ Одной из наиболее критических ошибок является слабая проработка механизмов наследования. Примером, иллюстрирующим негативные последствия недооценки данного аспекта, является распространенный случай, когда наследники, пытаясь вступить в наследство долей в обществе с ограниченной ответственностью, узнают, что устав общества предусматривает необходимость получения согласия остальных участников на передачу доли наследникам.

👥 При этом остальные участники не дают такого согласия и единственное, на что могут рассчитывать наследники в такой ситуации — это выплата действительной стоимости доли. В результате бизнес выбывает из семьи наследодателя и остается под контролем оставшихся участников (бывших партнеров наследодателя). Если бы наследодатель озаботился вопросом преемственности заранее — то таких последствий можно было с легкостью избежать.

✅ Например, можно было внести свою долю в личный фонд (о данном инструменте мы поговорим в третьей части) или создать холдинговую компанию. В действительности, механизмов, позволяющих устранить описанные негативные последствия, множество, и выбор правильного инструмента зависит от всестороннего анализа конкретной ситуации.

Игнорирование геополитических рисков

🔓 Концентрация активов в западных юрисдикциях без адекватного подхода к управлению рисками привела к их заморозке для многих российских бенефициаров. В текущей ситуации важно выбрать правильный подход к нивелированию рисков.

📍 Например, редомициляция в Специальный административный район на остров Русский или Октябрьский может быть рассмотрена, как одно из эффективных решений для крупного бизнеса.

⚠️ Игнорирование требований, вытекающих из санкционного законодательства, правил KYC (Know Your Customer), AML (Anti-Money Laundering), а также стандартов налоговой прозрачности (CRS, FATCA и др.), может привести к блокировке активов, отказу в обслуживании со стороны банков и регистраторов, инициированию расследований или вторичных санкций в отношении структур или их бенефициаров.

⏩ В третьей (и заключительной) части нашего цикла поговорим о инструментах структурирования, хорошо показавших себя в актуальных условиях.

🔗 Остаемся на связи: info@ftl-advisers.ru

✈️ @ftladvisers