💼 Модельный «Портфель лежебоки» (и не только) – июль 2026 г.

В связи с запуском БПИФ «Первая – Фонд Портфель Лежебоки», я буду стараться указывать слово «модельный» применительно к «Портфелю лежебоки», рассчитанному по архивным данным с 1998 года, и слово «фонд» для биржевого ПИФа с тикером SPRN.

Итак, модельный «Портфель лежебоки» в июле 2026 г. слегка прибавил в цене после предыдущих пяти месяцев снижения - +0,6%, несмотря на обвал российских акций (кстати, фонд «Первая - фонд российских акций» в июле показал результаты намного лучше индексов). С начала года (за 7 месяцев) результат портфеля - -5,6%.

Рост за 12 месяцев (июль 2026 к июлю 2025 гг.) – +4,5% годовых.

Составляющие модельного портфеля (по 1/3 каждого актива с ребалансировкой в конце года):

• Акции (Фонд российских акций УК «Первая») – -1,5% за июль (с начала года -16,3%)
• Облигации (Фонд Рублевые сбережения УК «Первая») – +2,1% за июль (с начала года +5,4%)
• Золото (по учетным ценам Банка России) – +0,9% за июль (с начала года -5,8%).

Серебро +1,0% за июль, -21,5% с начала года.

Снижение рубля к мировым валютам замедлилось, но продолжается: CNY +3,1%; USD +2,7%; EUR +2,5%

Средняя цена жилья в Москве преодолела психологический рубеж 300’000 р. за 1 кв. метр, но рост по-прежнему вялый - +0,4% за июль, +5,2% с начала года.

БПИФ «Первая – Фонд Портфель Лежебоки», SPRN в июле также слегка прибавил в цене - +0,5%.

Полет нормальный!

Графики на AssetAllocation традиционно обновлю после публикации официальных данных о российской инфляции за июнь. Статистика по состоянию на июнь 2026 г. (за 28 лет и 6 мес.) здесь –
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2026-06.pdf

💼 Модельный «Портфель лежебоки» — портфель, состав был впервые опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. Состав «Портфеля лежебоки» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.