💼 Модельный «Портфель лежебоки» (и не только) – май 2026 г.

Модельный «Портфель лежебоки» в мае 2026 г. снизился в цене на -2,8% в связи с падением цен на российские акции и золото. С начала года (за 5 месяцев) портфель ушел в легкий минус - -2,3%.

Рост за 12 месяцев (май 2026 к маю 2025 гг.) – +14,2% годовых.

Составляющие модельного портфеля (по 1/3 каждого актива с ребалансировкой в конце года):

• Акции (Фонд российских акций УК «Первая») – -0,7% за май (с начала года -5,7%)
• Облигации (Фонд Рублевые сбережения УК «Первая») – +0,4% за май (с начала года +6,2%)
• Золото (по учетным ценам Банка России) – -8,2% за май (с начала года -7,5%).

Стоит отметить, что результаты активно-управляемого Фонда российских акций в мае оказались намного лучше рынка акций РФ, индекс iMoex за май потерял -3,5%

Серебро в мае просело на -5,4%. С начала года -6,1%

Рубль в мае продолжает укрепляться по отношению к мировым валютам: CNY -4,3%; USD -5,2%, EUR -5,9%

БПИФ «Первая – Фонд Портфель Лежебоки», тикер SPRN, за май -2,56%.

Полет нормальный!

Графики на AssetAllocation традиционно обновлю после публикации официальных данных о российской инфляции за январь.

Статистика по состоянию на апрель 2026 г. (за 28 лет и 4 мес.) здесь –
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2026-04.pdf

💼 Модельный «Портфель лежебоки» — портфель, состав был впервые опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. Состав «Портфеля лежебоки» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.