Private banking — это не просто премиум для тех, у кого больше денег

Когда я работала в финансовых структурах, мне казалось, что понятие private banking ясно всем.
А потом я стала больше общаться с людьми из других сфер и неожиданно для себя поняла: слово private вроде все слышали, но представление о нём часто довольно размытое.
Что-то вроде следующей ступеньки после premium banking. Только денег больше, менеджер персональнее, карточка красивее, а проходов в бизнес-зал ещё больше 🧳

Хотя на самом деле разница гораздо глубже.
Если у человека есть условные 5 млн рублей свободных денег, вопрос действительно может звучать довольно просто: куда их вложить?
Когда речь идёт о большом капитале, вопросов становится гораздо больше.
Как распределить деньги между классами активов, валютами и странами? Где держать ликвидность? Как структурировать владение бизнесом? Что делать с недвижимостью? Как передать капитал детям?

💎 Premium banking — в первую очередь всё ещё банковский сервис.
Персональный менеджер, повышенные лимиты, специальные продукты, travel-привилегии и другие плюшки. У клиента больше денег — банк даёт ему больше сервиса.

💎 Private banking — уже другой подход.
Здесь банк начинает смотреть не на отдельную карту, вклад или брокерский счёт, а на капитал клиента в целом.
Инвестиции, кредитование под активы, валюты, недвижимость, структурирование, наследственные вопросы, доступ к private markets — набор может быть очень разным.

И здесь появляется понятие 💎 wealth management — управление состоянием.
Причём wealth management шире private banking: им может заниматься private bank, независимая управляющая компания или инвестиционный консультант.

А если капитал становится ещё сложнее, появляется 💎 family office.
Допустим, у семьи три банка, два брокера, бизнес, недвижимость в нескольких странах, фонды, private equity и крипта.
Каждый банк хорошо видит свой кусочек.
А кто видит всё?
Вот это одна из ключевых функций family office.
Он находится как бы над отдельными финансовыми провайдерами: собирает капитал семьи в единую картину, помогает выбирать банки и управляющих, контролировать риски, структурировать активы и думать уже не только про доходность следующего года, но и про передачу состояния следующему поколению.

И есть ещё 💎 investment banking — а это уже немного другая ось.
Инвестбанк нужен не столько для повседневного управления личным состоянием, сколько для больших транзакций: продать или купить компанию, привлечь капитал, провести M&A, разместить облигации или выйти на IPO.

В реальной жизни эти границы постоянно пересекаются.
Один большой финансовый институт вполне может закрывать сразу несколько этих задач.
Например, J.P. Morgan может быть для семьи private bank, управлять инвестиционным портфелем, предоставлять кредитование и custody, помогать с family-office инфраструктурой — и одновременно подключать investment bank, если семье нужно продать бизнес или провести M&A.

То есть теоретически очень большую часть финансовой жизни семьи действительно можно собрать внутри одного большого финансового института.
Тогда возникает логичный вопрос: а зачем вообще отдельный family office?
Для меня ответ — в слове независимость.
Банк, каким бы большим он ни был, остаётся одним из поставщиков финансовых услуг.
А family office в идеальной конструкции находится на стороне семьи и может сказать: этот портфель отдадим UBS, этот — другому управляющему, эту сделку проведёт J.P. Morgan, недвижимость профинансирует третий банк, а сюда вообще пойдём напрямую.

По мере роста капитала финансовая жизнь не просто становится больше — она становится сложнее. И в какой-то момент вокруг человека появляется практически собственная финансовая инфраструктура.

После 2022 года привычная инфраструктура российского private wealth очень сильно изменилась: поменялись банки, юрисдикции и доступные инструменты, а роль family offices стала заметнее.

🤍 А это уже совсем другая история