1 сентября не только дети в школу пойдут,но и у российского финтеха начинается довольно-таки интересная новая глава.
В силу вступает закон, который наконец создаёт в России полноценные правила игры для криптовалют.

Сначала я хотела написать классический разбор: что разрешили, кому, какие лимиты, что теперь можно банкам.
А потом пошла смотреть вакансии.
И вот там стало гораздо интереснее 😏 Да-да, кстати, я всегда смотрю вакансии, если хочу понять, что происходит на конкретном рынке или какой продукт готовится к выходу.
По вакансиям довольно хорошо видно, что крупные банки уже не просто «изучают крипту». Они активно собирают команды и строят свои продукты.

Но сначала буквально несколько строк о том, что всё-таки изменится с 1 сентября.
Крипту официально встраивают в регулируемый финансовый рынок.
Покупать её смогут и квалифицированные, и неквалифицированные инвесторы.
Неквалам — после тестирования, только наиболее ликвидные криптовалюты и до 300 тыс. рублей в год у одного посредника.
Квалам — без лимита по сумме и с гораздо более широким набором активов.
Появляются регулируемые криптообменники и цифровые депозитарии. Последние, если совсем просто, будут отвечать за учёт прав на криптоактивы.
А банки смогут заходить в эту инфраструктуру сами.

При этом биткоином за кофе мы всё ещё не заплатим, господа. Криптовалюта не становится платёжным средством внутри страны и это важно. История пока в первую очередь про инвестиции, хранение и финансовую инфраструктуру.
Так вернёмся же к вакансиям.
Особенно показателен оказался здесь Сбер.
Из недавнего: банк ищет владельца криптовалютного продукта для физических лиц.
В описании вакансии всё довольно прямолинейно: команда с нуля создаёт продукты с покупкой, продажей, обменом и хранением криптовалюты и собирается интегрировать их в экосистему Сбера.
Параллельно ищут бизнес-аналитика по криптовалютному рынку и блокчейну, который должен соединить криптоактивы с привычной инфраструктурой фондового рынка — торговлей, клирингом, расчётами и IT.
И ещё Product Owner цифровой валюты, который отвечает уже за стратегию, клиентские пути и развитие продукта.

И вот здесь мне кажется особенно интересным, что банки заходят в крипту с совершенно другой позиции, чем классические криптобиржи.
Им не нужно сначала искать клиента.
Клиент уже здесь.
У него уже есть счёт, деньги, приложение, пройденный KYC, история операций и привычка открывать этот банк каждый день.

И если посмотреть шире на вакансии и заявления банков, сейчас вырисовываются сразу несколько направлений, куда они идут.
1️⃣покупка и продажа крипты для обычного клиента.
2️⃣хранение. Банки явно хотят занять место между клиентом и блокчейном и стать тем самым привычным trusted layer, где человеку не нужно думать про seed-фразы и отдельные кошельки.
3️⃣инвестиционные продукты вокруг крипты. Здесь банки уже несколько лет разминались на ЦФА и инструментах, привязанных к стоимости криптоактивов.
И четвёртое, менее заметное клиенту, но огромное по масштабу, — комплаенс.
Потому что вместе с легализацией крипты приходит KYC, AML, мониторинг транзакций и контроль неуполномоченных криптопосредников.
То есть банки одновременно становятся и точкой входа в крипту, и одним из главных фильтров этого рынка.
И мне кажется, именно здесь происходит самый интересный сдвиг.
Ещё недавно для банка крипта была примерно таким объектом:
«клиент куда-то отправил деньги — надо понять, не связано ли это с криптой».
Теперь вопрос постепенно становится совсем другим:
«как сделать так, чтобы клиент вообще никуда не уходил и покупал крипту у нас?»

А это уже совсем другая бизнес-модель.
Конечно, 1 сентября мы не проснёмся с кнопкой «Купить BTC» во всех банковских приложениях.
У закона есть переходный период, часть нормативки ещё предстоит принять, а полноценная инфраструктура будет формироваться и в 2027 году.
Но направление движения уже довольно хорошо видно.

Получается мы с вами свидетели момента, когда банки наконец получили возможность всерьёз побороться за криптоклиента 🍿
А для тех, кто не любит лонгриды, ниже про эти изменения в карточках ⬇️