Финститут | инвестиции и личные финансы

Очередной дефолт на рынке облигаций

На этой неделе схлопнулся Роял Капитал — получили технический дефолт. Это значит, что они не выплатили купон. Пишут, что у ОООшки просто нет денег на погашение, а купон и процент был ого-го — 31% годовых. Нихера себе конечно, при том что ОФЗшки идут сейчас по 14%, то есть Роял шел с премией х2. Ну вот и получили.

Выплатить должны были около 2,3 млн рублей, а на счетах организации меньше 200 тысяч. А в целом должны рынку 500 млн. Плюс долги по налогам на 8 млн.

Если до 19 мая Роял не выплатит купоны, то технический дефолт заменится на реальный и инвесторы потеряют вообще все деньги, вложенные в облигации. Сейчас ещё можно кое-как выйти с потерей 50% депозита. То есть если бы вы купили облигаций Рояла на 100.000₽, то сейчас бы смогли вывести не больше 50.000₽.

Но это условность — стакан на покупку пустой абсолютно, никто это покупать не будет. Если к 19 мая не подадут признаков жизни, то всё депо будет уничтожено.

Поэтому я покупаю облигации только крупнейших компаний с рейтингом не ниже АА. Получаю свои 14-20% и сплю спокойно.

На скринах — выпуски, график одного из них и биржевой стакан.

Итоги за неделю — идём по плану

На скринах пруфы всего, о чём пишу ниже.

1. Пришли купоны от Яндекса. Продолжил добирать выпуск Аэрофлота ПО2-БО-02 с плавающим купоном +1,6-1,9% к ставке. 4 года еще торговаться будет, по нему уже пришли первый доход — приятно.

2. Подсмотрел у одного финблогера интересный ход — покупать каждый день 1 акцию. Таким образом ты защищаешься от скачков стоимости и в целом инвестирование идёт «незаметно», потому что 300₽ в день это не 2100₽ еженедельно.

При этом покупать надо не мусор, а компанию, которая будет условно-вечной, у которой адекватный менеджмент, есть дивидендная политика и на которую может повлиять только ядерная война. Сам я начал покупать Т-Банк, жену заставил тоже поучаствовать — берёт себе Сбер.

Через полгода посмотрим, какие будут итоги и что с этим делать дальше. Всё-таки личный пенсионный фонд себе такими покупками не сформируешь.

3. Каким-то чудом нашел КримсонАналитикс. Это чел, который пишет часовые лонгриды по новостям и финрынкам. Получаете доступ к материалам за 1200₽/месяц. Сам он зарабатывает на этом 20 млн в месяц. Я такие деньги пока даже представить в год не могу, какой месяц тут, просто ашалеть.

Подписался, почитал, многое интересного вынес, буду сюда иногда пересказ кидать самого важного.

Живём дальше.

Рекомендую посмотреть новый видос Кирилла Шалыганова

https://www.youtube.com/watch?v=MC_imzQI2CQ

Разбирает свой портфель на 24 млн рублей. 95% облигации и 5% долгосрочные акции. Лайк однозначный, его разборы в канале Профита очень помогают в выборе облигаций.

Главная мотивация видоса это его доходность в 4+ млн рублей в год только на купонах.

Из этого видоса унёс себе в избранное выпуск РЖД на 14 лет с купоном 17%.

Месяц назад писал, что вышел из облигаций Евротранса с минусом после очередного иска к компании. Вчера компания вновь допустила техдефолт по облигациям. Акции уже улетели ниже дна, облигации торгуются с бешенной доходностью к погашению, но и рейтинг уже сильно просел.

Подробнее в этом канале можно почитать про историю Евротранса: https://t.me/mkot_finance/5836

Основное, что сейчас стоит делать инвестору в долгие облигации — не брать ничего, что ниже АА-. У меня сейчас набран Яндекс, Т-Банк, Аэрофлот, ОФЗ. Да, они чуть ниже по доходности, но эти 3-5-7% в ближайшие года у вас больше нервов сьедят, чем принесут пользы.

На скринах — всё то, что я буду потихоньку покупать в 2026-2027 годах. Сюда попали только высоконадежные бумаги, которые рекомендовали несколько отдельных каналов про инвестиции. Но опять же, если вам стрёмно в это лезть, вы не понимаете как это работает и так далее — просто набирайте долгие ОФЗ с 7+ годами погашения. Они сейчас от 14%. Так же надежно, как вклад.

Если вы еще не инвестируете, то зарегаться в Т-Инвестициях можно по моей пригласительной ссылке: https://tbank.ru/baf/7sDB48xdnOJ. Получите акцию до 5000₽, которую можно будет продать и взять парочку ОФЗшек — надежный план, как швейцарские часы.

Пятница, пришли купоны от Аэрофлота. Больше, чем ноль — и уже хорошо

Тяжело смотреть на заблокированные акции, которые не можешь продать...

Вообще, есть идеальное правило, которое узнал совсем недавно — раньше бы оно мне могло спасти доходность.

«Если ты сделал скрин с доходностью по активу и хвастаешься им — нужно сразу же продавать».

Прям на примере расскажу, как было у меня дважды за последний год:

1. В декабре 2024 года я на всю котлету зашел в акции российских компаний. Индекс мосбиржи был тогда 2500 — это днище. В течение следующие двух месяцев началась чехарда со звонками Трампа Путину и встречи на Аляске. Портфель сделал +25%, а индекс взлетел до 3300 пунктов.

Я сделал скрин доходности и подумал, что и дальше расти будем — и ничего не продавал и фиксировал. В следующие 2 месяца началось бесконечное падение индекса. В итоге я вышел из акций на уровне 2700 по индексу, это +10% в среднем. Часть позиций закрыл с убытком в 40к.

Дурак.

2. В марте я зашел во фьючерс нефти и через 4 дня сделал на нём +10%, с поступившей вармаржой +50к. Сделал скрин, похвастался.

Потом пошел откат, но я думал, что пойдет дальше в рост. Получил в течение недели -20к и вышел.

Вывод: когда вы видите в активе хороший рост и хочется похвастаться — продавайте поскорее. Дальше будет падать.

Съездил на инвест-конфу Толк Про

Увидел вживую Васю Олейника, Иру Ахмадуллину, Аузана и других почти-первых-лиц российского инвест-сообщества. Очень понравилась организация, провёл там 8 часов, побывал почти на всех выступлениях.

Есть пачка выводов и мыслей к размышлению на ближайшие недели:

→ Будет хуже. Экономика стагнирует, бюджету плохо. Будут новые налоги и сокращения в инвестициях. Бизнес хиреет и будет закрываться, не выдерживая запретов интернета и иного.

→ Любая яма это возможность заработать. Торгуй, когда льётся кровь. И физическая, и метафизическая.

→ Аузан: «В России можно многого добиться, если не спрашивать разрешения». Очень в тему недавно другой спикер вывалил такую же мощную по ценности цитату: «В России нужно просить прощения, а не разрешения».

→ С идеями на 2026 год всё довольно печально. На скрине приложил портфель одного из выступающих — забрал себе идею по Совкомбанку и РусАлу. Вышел из Озон Фармы и Промомеда. Сейчас в России не время инвестировать в долгую.

→ «Чтобы заработать, ты должен забирать по 30-40% за раз и бежать из актива, вы родились не в той стране, где инвестируют на десятилетия».

→ Послушал, как трейдер Вадя сделал +21 млн рублей за день отработав новость. Мощно, страшно. Это три мои квартиры в НН.

→ Трейдить можно только если вы умеете контролировать эмоции и переживать убыток. Самое сложное это — а не поиск идей. Работайте со стопами и тейками на 1-3% от позиции. Лучше взять +5% за день, чем сидеть с вармажой неделю в минусах, ожидая чуда.

→ Будет хуже. Кто думает иначе — не готов к будущему и проиграет. Позитивное мышление оставим на потом.