В целом, по моей стратегии инвестирования, чем меньше ставка, тем меньше, со временем, у меня будет облигаций. Возможно доживу до момента, когда в портфеле из бондов останутся только ОФЗшки, но это точно будет не скоро.
Сейчас я отбираю на покупку облигации по довольно простой схеме:
• Рейтинг не менее АА-. Меньше допускается, если эмитент большой, надёжный и важен для государства.
• Купонная доходность от 15% в корпоратах, от 12% в ОФЗ. Флоатеры уважаем.
• Срок 2-3 года для корпоратов, 8+ лет для ОФЗ.
• Тело бонда стоит меньше номинала. Допустимо отклонение в 0,5% (1005₽). Всё что больше — собственноручное срезание доходности, не вижу в этом смысла.
В целом, такой набор позволяет учесть разные будущие сценарии: внезапное повышение ставки и рост доллара. Как по мне, лучше сидеть с не самый высокой доходностью, но «почти без риска». При этом у многих эмитентов в списке ниже итоговая доходность с учетом премии к погашению явно выше, чем базовая купонная доходность.
Вот что прямо сейчас у меня отобрано под эти условия:
→ ОФЗ-ПД 26246 (SU26246RMFS7), купон 12%, погашение в 2036 году, цена около 878₽.
→ АФК Система БО 002Р-14 (RU000A10FA72), купон 17,5%, погашение в 2031 году, цена около 996 ₽.
→ АФК Система БО 001Р-31 (RU000A1098F3), купон КС + 2,2%, погашение в 2028 году, цена около 889 ₽.
→ СИБУР Холдинг 001Р-09 (RU000A10ECK5), купон 7,5% в долларах, погашение в 2029 году, цена около $97,4 при номинале $100.
→ ГТЛК БО 001Р-22 (RU000A10EAM5), купон 9,5% в долларах, погашение в 2029 году, цена около $97,3 при номинале $100.
→ Инарктика 002Р-05 (RU000A10DHV3), купон КС + 2,9%, погашение в 2028 году, цена около 1007 ₽.
→ Инарктика 002Р-06 (RU000A10FA64), купон КС + 2,8%, погашение в 2029 году, цена около 1004 ₽.
→ Глоракс 002Р-01 (RU000A10FMQ8), купон 19,5%, погашение в 2029 году, цена около 1002 ₽.
→ Магнит БО-004Р-05 (RU000A10A9Z1), купон КС + 1,35%, погашение в 2029 году, цена около 1002 ₽.
→ Кредитный поток 5.0 (RU000A10F397), купон 16%, погашение в 2030 году, цена около 1000 ₽.
→ РусГидро БО-П12 (RU000A106ZU6), купон КС + 1,2%, погашение в 2028 году, цена около 996 ₽.
→ Селигдар 001Р-11 (RU000A10EXW6), купон 15,75%, погашение в 2029 году, цена около 999 ₽.
→ РЖД БО 001Р-33R (RU000A109PF2), купон RUONIA + 1,3%, погашение в 2028 году, цена около 994 ₽.
→ Россети БО 001Р-11R (RU000A107CG2), купон КС + 1,05%, погашение в 2029 году, цена около 994 ₽.
→ ОФЗ-ПД 26247 (SU26247RMFS5), купон 12,25%, погашение в 2039 году, цена около 822 ₽.
→ ОФЗ-ПД 26250 (SU26250RMFS9), купон 12%, погашение в 2037 году, цена около 820 ₽.
→ ОФЗ-ПД 26248 (SU26248RMFS3), купон 12,25%, погашение в 2040 году, цена около 819 ₽.
Получилось дофига, мягко скажем. Не уверен, что успею взять их все, но выбирать буду именно из них. Купоны реинвестирую в акции, про шорт-лист и идею в каждой из них напишу позже.