Большой текст про атаки на ВБ

Извините — у меня в крови просто способность писать жёлтые заголовки, всегда отлично получаются. Сегодня текст будет про коммерческую недвижимость в разрезе постоянных атак на склады и причём здесь Парус и Озон.

Начнём того, что я напомню, что у меня есть большой текст про то, как и зачем инвестировать в недвижимость в Росси. Рекомендую первым делом ознакомиться именно с ним, чтобы понимать термины и понятия из этого поста: https://finstitute.ru/articles/real-estate

Уже около месяца ВСУ бьют по складам ВБ — и будь ягодки публичной компанией, котировки давно бы потеряли десятки процентов. Но ВБ не публичная компания и в этом им повезло. А вот наш любимый Озон — компания публичная и торгуется на бирже. Больше того, лично вы можете инвестировать не только в сам Озон как компанию, но и в их склады, через фонды Паруса.

Отдельно отмечу Парус. В июле я купил фонд Парус-МВ, чтобы посмотреть, как работа с акционерами строиться у этих ребят. И я впечатлён. Отличный и понятный сайт с подробными данными по всем объектам, подробный личный кабинет с аналитикой, доступность у основных брокеров. Когда у меня был вопрос (в личном кабинете не прогрузились данные — мне в течение дня позвонил живой человек и помог, при этом оставил свой контакт, чтобы я писал с вопросами уже ему). Забота об миноратариях на высшем уровне. Хайли рекоменд.

Этот пост я решил написать, потому что увидел, как с начала атак на ВБ один из интересных фондов, который инвестирует в комплекс Озона в Нижнем (вот пост, как я ездил туда ногами посмотреть), просел на 17,9%. Стало интересно, а насколько падение отыгрывает возможные риски?

Сформировал некоторое количество мыслей на этот счёт.

1. Гарантий, что после ВБ ВСУ не будет бить по Озону, нет. Скорее, это вопрос времени, чем вопрос вероятности «будет/не будет». На фоне этого просадка «всего» в почти 18% выглядит недостаточной.

2. После начала первых атак Парус оперативно вышел с заявлением, что все объеты застрахованы и что если склад совсем не получится использовать, подразумевается компенсация вместо арендных платежей.

3. Сам фонд уже выплатил кредит за этот объект, поэтому нагрузки нет. По цене на 900₽ за пай средняя доходность до 2030 года составляла 20,3% годовых, с учетом жесткой просадки доходность будет выше. При этом в расчетах указано, что доходность от ренты при цене 900₽ составляет 12.5%, а если считать текущую стоимость в 772₽, она уже 14,5%.

4. Покупка сейчас — крайне высокорисковая идея. Это стоит понимать. Никакие страховые и заявления не являются гарантией, что всё будет в порядке с выплатами и стоимостью пая. И ведь это не один такой фонд, есть ещё:

• Парус-Красноярск: 100% фонда занимает ВБ
• Парус-ОЗН: склад Озона в Твери, где ещё не выпалчен кредит банку, такая же просадка около 17%.
• Парус-СБЛ: склад Сбера.

То есть всего под условной угрозой 4 склада — но сильнее всего просели НиНо и ОЗН.

Какие из всего этого можно сделать выводы?

• Если вы рисковый человек, можно брать долю в просевшем Нино. Я рисковый и зайду на небольшую сумму.
• Если вы не рисковый человек, берите другие фонды Паруса, которых уже и так крайне много. Недвижка сейчас в целом на этапе просадки и можно зайти по хорошим ценам. Тот же Парус-МВ включает в себя десятки офисных помещений и позволяет сделать ставку на договоренности между фондом и Москвой.
• Если вы не квал но хотите им стать — читайте пост, как этот статус получить.
• Если вы не квал, но стать им сейчас не можете, изучите фонды Т-Банка на недвигу, там есть интересные истории.

И, конечно, крепитесь. Когда-нибудь всё это закончится и мы с вами будем несметно богаты. Поскорее бы.