Какого брокера выбрать для торговли на российском рынке? 📈

#фондовый_рынок #брокер #личный_счёт

Когда я делал пост про Тинькофф Инвестиции, я писал, что не считаю нужным делать счёт там основным. В связи с этим ко мне поступали резонные вопросы: какого же брокера выбрать? 🤷🏼‍♀️ Поэтому я решил написать немного про имеющихся конкурентов.

Начать стоит с того, чтобы выяснить, кого на текущий момент выбирают люди, торгующие в России.

У нас расположены две биржи: Московская (ММВБ) и Санкт-Петербургская (СПБ). ММВБ является основной площадкой – на ней торгуются российские акции и облигации, валюта, а также фьючерсы и опционы. СПБ интересна физику в первую очередь тем, что там можно купить акции иностранных компаний. Обычно она подключается вместе с ММВБ, но бывают и исключения – на данный момент не все брокера дают к ней доступ.

На сайте ММВБ выложен файл, в котором можно посмотреть статистику по количеству зарегистрированных и активных клиентов у разных брокеров. На конец апреля на бирже было зарегистрировано 7.9 млн клиентов из них 4.9 млн уникальных. Это означает, что на 3-х человек приходится в среднем 5 открытых счетов. Почему одним счётом не обойтись?

▶️ ИИС и брокерский счёт – это уже 2 разных счёта у одного человека. ИИС позволяет получать налоговые вычеты, но не даёт оперативно пользоваться деньгами. Обычный брокерский счёт такого недостатка лишён.
▶️ Золотое правило инвестиций: «не клади все яйца в одну корзину». Проблемы у единственного брокера могут стать для вас финансовой катастрофой, несколько счетов для торговли снизят операционный риск.
▶️ Открытие счетов является бесплатным. Разумно иметь ещё один счёт для того, чтобы оперативно перейти туда на обслуживание в случае ухудшения условий у основного брокера (или улучшения у запасного).

Помимо статистики по общему количеству открытых счетов есть ещё и информация по активным клиентам. В апреле счетов, по которым проходила хотя бы одна сделка, было всего 600 тысяч. Это примерно 7.5% от общего количества открытых и меньше процента от всего экономически активного населения России (75 млн человек). Несмотря на постоянные новости о рекордном приросте числа клиентов брокерских компаний, инвестициям на бирже ещё далеко до массового принятия.

Что можно сказать про распределение клиентов по различным брокерским компаниям?

Сразу видно, что бизнес по предоставлению доступа на биржу является олигополией. Несмотря на то, что 262 компании имеют активных клиентов, больше 50% как общего количества счетов, так и их активной части приходится всего на 3 компании: Тинькофф, Сбербанк и ВТБ. Кроме них в топ 10 входит «большая брокерская тройка» (Открытие, БКС и Финам), банки Альфа, ГПБ и ПСБ, а также брокерские компании Атон и Фридом Финанс. Для новичка этот список можно считать исчерпывающим, выбор компании за его пределами имеет смысл только если вы чётко понимаете, что и зачем вы делаете.

Какие критерии я считаю основными для брокера?

1️⃣ Надёжность. Брокер – это посредник. Любой посредник – это дополнительный риск. Минимизация этого риска должна всегда стоять во главе угла.
2️⃣ Количество доступных инструментов. Какой смысл в посреднике, который ограничивает ваши инвестиционные возможности?
3️⃣ Цена. Несмотря на то, что стоимость услуг отличается не так уж и сильно, минимизация издержек никогда не помешает.
4️⃣ Качество и стабильность работы сервисов. Обычно этот критерий игнорируется до тех пор, пока клиент не сталкивается с проблемами. Дикие рынки марта выявили технические недочёты у многих брокеров. Нет ничего печальнее, чем невозможность ввести заявку в то время, когда рынок идеально подходит для активной торговли.
5️⃣ Прочее. Сюда можно отнести и адекватность работы риск-менеджмента, и дополнительные плюшки вроде премиум-пакетов, и качество работы службы поддержки. В общем, все вещи, которые так или иначе упрощают жизнь.

Если интересно почитать разбор тарифов и условий разных брокеров, голосуйте 👇🏻