Из обратной связи: «Может тестовый портфель собрать и на примере показать, чем руководствуешься, какая логика. Результаты за день/неделю/месяц/год»

Я сам являюсь большим противником тестовых портфелей и различного рода «финансовых рекомендаций». Тем, кто в рынке разбирается, они не нужны, а новичкам только повредят. Я уже пытался об этом рассказать в посте про результаты инвестиций.

Лично мне нравится аналогия между инвестициями и тренировками в тренажерном зале. Дело в том, что я уделил достаточно много времени и тому, и другому, проходя через очень похожие стадии ментального роста.

🔽Стадия первая. Новички начинают с того, что внимательно читают программы занятий профессионалов (это ещё куда ни шло): сколько они делают повторений, какие упражнения, сколько отдыхают между подходами. Хуже когда они просто начинают слушать соседа по качалке, который не несёт никакой ответственности ни за состояние здоровья, ни за конечный результат. Так же и с инвестициями: жадно прислушиваются ко всему начиная от рекомендаций брокерских компаний и заканчивая анонимными телеграм-экспертами (тот же сосед по качалке). Из этих советов рождается уродливый портфель «как у того парня».

🔽Если не убился на первой стадии, наступает вторая. С ростом опыта в тренировках, увеличением количества услышанного и прочитанного, становится понятно, что сами по себе советы профессионалов относительно упражнений не имеют смысла. Важнее понимать, ПОЧЕМУ они делают так, а не иначе. Например, для больших ног приседают, а не бегают марафоны, или чем куриная грудка лучше сосисок. В инвестициях на этой стадии приходит осознание важности диверсификации, базовых навыков по управлению риском, книжных истин об управлении портфелем, пассивного подхода, появляется понимание психологии и экономики.

🔽На второй стадии многие так и остаются, вполне комфортно себя чувствуя. Но есть и третья стадия. Когда становится ясно, что правила не отлиты в граните, и их можно нарушать. Топовые бодибилдеры едят фастфуд, тренируются по 2 раза в день и могут делать всего по 2-3 повторения в подходе. А топовые хеджфонды вполне успешно игнорируют принципы диверсификации, занимая очень концентрированные позиции в отдельных секторах, пытаются угадать точки входа в рынок и полностью отказываются от идеи пассивного управления.