فینپای | FinPy

#ژورنال_مدیریت_پرتفو
#برترین_مقالات

▫️ ژورنال مدیریت پرتفو (Journal of Portfolio Management) یکی از بهترین ژورنالهای مالی هست که مقالات منتشر شده در اون غالبا توسط افرادی که در صنعت مالی و سرمایه گذاری فعال هستند، نوشته میشه. هر سال، بهترین مقالات منتشر شده در همین ژورنال، تحت عنوان برندگان جایزه:

Bernstein Fabozzi/Jacobs Levy Awards

تعیین و معرفی میشن. در این پست، بهترین مقالات منتشر شده در سال 2021 که امسال (2022) مشخص شدن رو مشاهده میکنید. در پست بعدی، این چهار مقاله رو باهاتون به اشتراک گذاشتیم.

▫️عنوان مقالات برگزیده:

1) The Best Strategies for Inflationary Times
2) Is (Systematic) Value Investing Dead?
3) Deep Value
4) The Myth of Diversification Reconsidered

#Journal_of_Portfolio_Management
#Jacobs_Levy_Award

@FinPy

#ML_for_Algo_Trading

📎 جلسه هفتم ارائه کتاب:
Machine Learning for Algorithmic Trading

روز دوشنبه 9 اسفند (امشب) ساعت 20، برگزار خواهد شد. موضوع جلسه:

Linear Models – From Risk Factors to Return Forecasts

(فصل هفتم کتاب) خواهد بود. برای شرکت در جلسه از طریق زوم، از این لینک و مشخصات زیر (در صورت نیاز) استفاده کنید:
Meeting ID: 899 2864 0090
Passcode: 12345
در صورتی که ظرفیت زوم تکمیل شده باشد، میتوانید از طریق لایو اینستاگرام جلسه را مشاهده کنید.

📎 برای دانلود کتاب از این لینک و برای دانلود کدهای پایتون کتاب از این لینک میتونید استفاده کنید. جلسات قبل هم در این پلی لیست در یوتیوب بارگذاری شده است.

📎 برای اطلاعات بیشتر در مورد ارائه دهندگان، به وبسایت پرزنتها مراجعه کنید.

@machinelearningnet2
@FinPy

#لوپز_دپرادا
#اورفیت

▫️ این ویدیو مربوط به جلسات یکی از کمیته های کنگره آمریکاست که در اون از آقای دپرادا دعوت شده تا در مورد تهدیدهایی که از سمت ماشین لرنینگ در صنعت خدمات مالی آمریکا وجود داره صحبت کنه. یکی از مواردی که آقای دپرادا در این جلسه اشاره میکنه، اورفیت (overfit) بودن مدلهای مبتنی بر ماشین لرنینگ در داده های in-sample و شکست اونها در داده های out-of-samle هست. این واقعیت منجر به توسعه استراتژی هایی میشه که آقای دپرادا از اون به عنوان false investment strategy یاد میکنه که نتیجه اش چاپ مقالات بی ثمر و غلط در ژورنال ها که به نظر خیلی خوب عمل میکنند ولی در عمل فاجعه به بار میارن (حوزه تحقیقات) و به باد دادن سرمایه مردم در فاندها به دلیل استفاده از مدلهای اورفیت شده (حوزه صنعت) هست. اگر در ایران صندوق یا سبدگردان الگوریتمی ای سراغ دارید که نتایج بازدهی اش در دسترس هست، در کامنت ها معرفی کنید!

@FinPy

#معرفی_کتاب

Multicriteria Portfolio Construction with Python

سطح: متوسط - پیشرفته

▫️این کتاب با تعریف مساله مدیریت پرتفو شروع و در ادامه، چهارچوب مدیریت پرتفو و بهینه سازی آن تحت معیارهای مختلف را بررسی کرده است. به عنوان مثال در مدیریت پرتفوی یک صندوق بازنشستگی، هدف پوشش پرداخت مستمری به بازنشستگان از محل سود حاصل از سرمایه گذاری، علاوه بر اهداف رایج است. در واقع، این یک معیار اضافه شده به معیارهای رایج مدیریت پرتفو است که باید پوشش داده شود. به پرتفوهای این چنینی GHP یا LHP هم گفته میشود که در آن، مدیریت پرتفو باید قادر به پرداخت بدهی ها یا تحقق اهداف مورد نظر از تشکیل پرتفو که غالبا اولویت بالاتری نسبت به سایر معیارها دارند را داشته باشد. هر چند چنین مثالی در کتاب ذکر نشده، اما هدف کتاب آموزش ابزارها و راهکارهای مدیریت و بهینه سازی پرتفو، تحت معیارهای مختلف مورد نیاز برای حل مساله است.

GHP = Goal Hedging Portfolio
LHP = Liability Hedging Portfolio

@FinPy

#طلا

▫️بازدهی طلا پس از وقوع بحران های مالی، اقتصادی و ژئوپلیتیک در بازه های یک ماهه، شش ماهه و یک ساله بعد از وقوع بحران. طلا بعد از جنگ تحمیلی ایران و عراق و همچنین الحاق شبه جزیره کریمه اوکراین به روسیه بازدهی منفی داشته، باید دید تهاجم روسیه به اوکراین چه تاثیری بر قیمت آینده طلا خواهد داشت!

منبع: بلومبرگ

@FinPy

#طلا
#یورو

▫️اگرچه قیمت جهانی طلا بر حسب دلار آمریکا هنوز نتونسته سقف تاریخی خودش رو رد کنه، ولی در روز حمله روسیه به اوکراین، قیمت جهانی طلا بر حسب یورو سقف تاریخی زده که به دلیل ضعیف شدن یورو در برابر دلار آمریکا از حوالی ژانویه 2021 هست.

منبع: بلومبرگ ترمینال

@FinPy

#طلا
#بیت_کوین
#کورولیشن

▫️کورولیشن بین طلا و بیت کوین در یک سال اخیر! نسیم طالب میگه بزرگترین ارز دیجیتال دنیا نمیتونه از خودش در مقابل هیچ پدیده ای محافظت کنه!

منبع: بلومبرگ ترمینال

@FinPy

#ری_دالیو
#بیت_کوین
#کریپتو

▫️در این ویدیو کوتاه، آقای ری دالیو بنیان گذار هج فاند Bridge Water (یکی از برترین هج فاندهای دنیا از نظر دارایی تحت مدیریت و بازدهی) در پاسخ به سوال مجری شبکه CNBC در مورد آینده بیت کوین و ارزهای دیجیتال اشاره میکنه که حکومت ها دوست ندارند ارزهای دیجیتال آینده موفقی داشته باشند و اگر در نهایت ارزهای دیجیتال بتونن موفق بشن، حکومت ها با قانون گذاری سعی در نابودی ارزهای دیجیتال خواهند داشت!

@FinPy

#پایتون_مالی
#کشف_روابط_بین_متغیرها

📎با اضافه کردن kind می توانید خط رگرسیون را نیز به شکل قبلی اضافه نمایید.
kind{‘scatter’, ‘kde’, ‘hist’, ‘reg’}
هر کدام از این موارد را می توانید به جای kind قرار بدهید و خروجی آن را بررسی کنید.

📎برای دیدن مدل های دیگر می توانید به این لینک مراجعه نمایید.
https://seaborn.pydata.org/generated/seaborn.pairplot.html

#finpy_tse
#seaborn


@FinPy

#پایتون_مالی
#کشف_روابط_بین_متغیرها

📎یکی از موارد مهم در مدل سازی مالی، استخراج نوع رابطه بین متغیر هاست. ترسیم شکل و مصورسازی داده ها از جمله توانمندی هایی است که به ما در استخراج ضمنی روابط کمک شایانی می کند. کتابخانه Seaborn یکی از ابزارهای قدرتمند رسم شکل در پایتون است که البته از زیرساخت Matplotlib استفاده می کند.
📎در تصویر این پست، ابتدا داده های مربوط به سه سهم شپنا، شتران و شبندر دریافت می شود
📎در گام بعدی بازدهی داده ها محاسبه می شود و در نهایت به وسیله Pairplot در Seaborn رسم می شود.

#finpy_tse
#seaborn


@FinPy

#دنیل_کانمن
#حسابداری_ذهنی

▫️ در این ویدیو کوتاه، آقای دنیل کانمن، نوبلیست اقتصاد 2002، اشاره میکنه که یکی از تصمیمات اشتباه سرمایه گذاران که در بلند مدت منجر به خراب شدن عملکرد پرتفوی سرمایه گذاری شون میشه (با فروش سهم های در سود و نگهداری سهم های در زیان) همین بایاس رفتاری حسابداری ذهنی هست. هدف ما از این نظرسنجی و پست اخیر این بود که دوستانی که در معرض این قضیه هستند، رو قدری آگاه کنیم.

@FinPy

#حسابداری_ذهنی

▫️ از همه 115 نفری که در این نظرسنجی شرکت کردن، تشکر میکنم. در این نظر سنجی 56% تمایل به فروش یک سهم در سود و نگهداری سهم هایی که در ضرر بود رو داشتن و 44% هم فروش یک سهم که در ضرر بود و نگهداری سهم های در سود رو ترجیح دادن.

▫️ در شرایط مشابه، اکثر سرمایه گذاران همین تصمیمی رو میگیرند که در نتایج نظرسنجی هم نظر غالب بود: یعنی فروش یکی از سهم هایی که در سود هست و نگه داری سهم های در ضرر! دلیل اش هم به یه بایاس رفتاری در سرمایه گذاری به نام حسابداری ذهنی (Mental Accounting) برمیگرده. سرمایه گذاران غالبا عادت دارن سود و زیان سهم هاشون رو به صورت جداگانه بررسی و تصمیم گیری کنند. معمولا ناراحتی شناسایی زیان، اونقدری هست که اکثر سرمایه گذاران رو به سمت نگه داری سهم در ضرر سوق میده که این موضوع هم غالبا منجر به این میشه که زیان شون بیشتر بشه و سهم در سودی که میتونست با نگه داری سود بیشتری نصیب شون کنه رو میفروشند.

@FinPy

#پایتون_مالی
#همبستگی
#خوشه_بندی
📎خوشه بندی روش های متنوعی دارد که یکی از آن روش ها خوشه بندی سلسله مراتبی است. خوشه‌بندی سلسله مراتبی شامل ایجاد خوشه‌هایی است که دارای ترتیب غالب از بالا به پایین هستند. مزیت اصلی خوشه‌بندی سلسله مراتبی این است که نیازی به تعیین تعداد خوشه‌ها نیست. مدل به‌تنهایی این مسئله را تعیین و حل می‌کند.
📎خوشه‌بندی سلسله مراتبی، ترسیم دندروگرام ها را که تصویری از یک خوشه‌بندی سلسله مراتبی باینری است، امکان‌پذیر می‌کند. دندروگرام نوعی نمودار درختی است که روابط سلسله مراتبی بین مجموعه‌های مختلف داده‌ها را نشان می‌دهد.
📎دندروگرام ها تجسم جالب و آموزنده‌ای از نتایج خوشه‌بندی سلسله مراتبی را ارائه می‌دهند که شامل حافظه الگوریتم خوشه‌بندی سلسله مراتبی است، بنابراین می‌توان به‌سادگی با بررسی نمودار، نحوه شکل‌گیری خوشه را بیان کرد.

#finpy_tse
#seaborn

@FinPy

#پایتون_مالی
#همبستگی
#خوشه_بندی
📎در سال‌های اخیر مسئله خوشه‌بندی و کشف روابط و روندهای موجود در سری‌های زمانی، موردتوجه بسیاری از محققان در حوزه‌های مختلف علوم ازجمله پژوهش‌های مالی قرارگرفته است. خوشه‌بندی سری‌های زمانی امکان تجزیه‌وتحلیل حجم زیادی از داده‌ها را در مقاطع زمانی مختلف، فراهم می‌کند. به‌طورکلی خوشه‌بندی یکی از روش‌های داده‌کاوی است که در آن، داده‌های مشابه در گروه‌های مرتبط یا همگن قرار می‌گیرند. سرمایه گذارانی که قصد خرید سهام جدید و اضافه کردن آن به پرتفوی خود را دارند و یا سرمایه گذارانی که قصد تشکیل پرتفوی بهینه را دارند لازم است که در ابتدا به همبستگی میان سهام مختلف توجه کنند چرا که این امر موجب کاهش ریسک سرمایه گذار ریسک گریز و افزایش بازده سرمایه گذار ریسک پذیر ‌می‌شود، می توانند از روش های خوشه بندی استفاده کنند.
📎بنابراین افرادی که قصد تشکیل پرتفوی دارند، مطابق با اصل متنوع سازی پرتفوی و جلوگیری از ریسک های ناشی از سهام همبسته با یکدیگر، نباید از سهام موجود در یک خوشه چندتا را انتخاب کنند.

#finpy_tse
#seaborn

@FinPy