Зачем мы инвестируем, или что делать с кризисом доверия?

Я уже восемь лет на фондовом рынке. Мой путь лежал через кризисы 2018, 2020 и 2022–2026 годов. Практически всё моё время в рынке — это перманентный кризис.
Начинал с акций США, сейчас только Россия. Раньше были только акции, теперь много облигаций.

Но ладно я — человек взрослый, психика зрелая, помню прекрасные 2007–2008 и 2017-й. Минус по российским акциям воспринимаю "с пониманием", как суровую зиму, которая рано или поздно закончится.

Но я не просто инвестор: я автор, отец, гражданин. И несу мысли о долгосрочных инвестициях в массы — в том числе детям.

Для младших инвестиции — это разговоры о том, какие магазины и банки им нравятся, и в какие бизнесы вложить первые 500–1000 рублей. Сейчас у них в портфелях Норникель, Т-технологии, Северсталь, Пятёрочка.

У старшего история глубже. Он начинал с американских голубых фишек: MSFT, Coca-Cola, Bank of America, NextEra Energy, BMY, DIS. Зарубежный портфель в хорошем плюсе — классическая история силы глобальных рынков.

Когда мировые рынки стали недоступны, а ему исполнилось 14, он начал покупать российские акции. Логика простая: покупай то, что понимаешь как будущий программист. Он накупил Астру, Софтлайн, для диверсификации добавил Ренессанс и ФосАгро.

Сейчас российский портфель даёт около -25%. Ребёнок с начала года не усредняет, а выводит дивиденды.

На вопрос «почему?» пожимает плечами: «А какой смысл? Сколько ни покупай — всё падение. Нет ни одной истории роста».

И я не могу его осудить. Вся его осознанная жизнь проходит в кризисах, блокировках, смене правил. У его поколения нет перед глазами классической истории: «вложил на 5 лет — получил рост».

🇯🇵Я привожу пример Японии: их рынок с 1989 до 2012 падал, и только в 2024-м Nikkei переписал максимумы 1989-го. Спустя 34 года!

Но у Японии было критическое преимущество, парирует сын: роль фондового рынка была неоспорима. Мир доверял Токийской бирже и иене.

🇷🇺У нас вопрос о целесообразности рынка возникает у многих, и каждый принимает решение для себя. Либо веришь в жизнеспособность российского рынка — тогда появляется вера и в будущий рост. Либо не веришь — и выводишь деньги в валюту, золото, крипту, недвижимость или чебуреки.

Потому что рынок, где правила меняются быстрее бизнес-моделей, вызывает желание спрятать капитал под матрас.

Поэтому перешёл к главному аргументу: инвестиции — это не сама цель.
Это следствие наведения порядка в личных финансах. Надстройка, которая работает, когда нет кассовых разрывов. Когда кредиты — это ипотека или что-то нужное, а не "куплю фисташки в рассрочку, чтобы шикануть".

Инвестиции — это долгосрочная вера в фундаментальные основы капитализма.

Мы с сыном сошлись на компромиссе.
➡Инвестиции в акции — дело вторичное. Если рынок вызывает стресс — не нужно себя ломать. Психическое здоровье дороже. Но формировать финансовую подушку, вести бюджет и разумно распоряжаться деньгами — обязательно.
Через год ему начинать взрослую студенческую жизнь, и умение управлять своими деньгами пригодится больше, чем умение отличать РСБУ от МСФО.
Пусть пока копит на депозитах. Главное — привычка разумно подходить к личным финансам.

А как вы справляетесь с кризисом доверия? Верите, что российский рынок — инструмент создания капитала, или он стал стиральной машинкой, где выжимают все соки, а выживают самые циничные?