📦 $OZON в огне. Чего ждать акционерам и оправдана ли распродажа на 20%.

С субботы украинские дроны атакуют склады OZON:
▫️ Склад в Чапаевске (Самарская область) - 22 августа
Повреждения: Серьезные. Произошел крупный пожар, повреждены конструктивные элементы фулфилмент-центра, уничтожена часть хранившихся товаров. Работа объекта полностью остановлена.

▫️Склад в Оренбурге - 23 августа
Повреждения: Незначительные. Обломки сбитых дронов вызвали локальное возгорание на территории комплекса.
Пожар оперативно потушен, инфраструктура и товары существенно не пострадали.

▫️Склад в Краснодаре (поселок Энем) - 24 августа
Повреждения: Критические. В результате прямого попадания БПЛА вспыхнул масштабный пожар.
Здание распределительного центра сильно повреждено, работа объекта прекращена, а товары скрыты с витрины.

▫️Склад под Махачкалой (Дагестан) - 24 августа
Повреждения: Тяжелые. Зафиксирован сильный пожар после атаки беспилотников. Повреждены складские помещения, нанесен ущерб логистической инфраструктуре.

▫️Склад в Адыгейске (Республика Адыгея) - 24 августа
Повреждения: Отсутствуют. Проводилась только экстренная эвакуация сотрудников из-за угрозы налета. Здание и товары целы.

▫️Склад в Невинномысске (Ставропольский край) - 24 августа
Повреждения: Отсутствуют. Объект прошел экстренную эвакуацию и временную приостановку работы из-за воздушной угрозы. Разрушений нет.
——-
Пока это всё.
Если проводить параллель, то по разным оценкам WB с начала атак потеряли от 17 до 22% всех доступных площадей.
В свою очередь перечисленные выше склады Ozon составляет около 10% мощностей маркетплейса, что уже довольно существенно.

Главный вопрос об инвестиционной привлекательности Ozon состоит в том, что дальше?
Вероятнее всего атаки продолжаться. Предполагать в какой момент фокус атак может сместиться в другую сторону - дело бессмысленное.

Как атаки влияют на деятельность Ozon?
▫️ Прямые убытки. Это потери логистического и складского оборудования. Большинство логистических комплексов Ozon (более 90% всей сети маркетплейса) находятся в долгосрочной аренде. Сама компания не владеет зданиями этих складов. Соответственно уничтоженное здание самого склада не является убытками для Ozon
▫️ Операционные убытки. Потеря товаров - это убытки покупателей, которые застраховали или не застраховали свои товары.
Однако, сгоревшие или пострадавшие, или изъятые из оборота товары приводят как к отменам заказов, так и невозможности новых заказов, и наконец к потенциальному снижению интереса клиентов к заказам, сроки доставки которых увеличатся.
▫️Будущие поставки. Для продавцов в текущей ситуации серьёзно встаёт вопрос, что делать с новыми поставками по модели FBO.
Стоит ли делать новые поставки в такой ситуации, когда рассчитывать в случае потерь товаров можно рассчитывать только на страховку, а сроков возмещения конкретных нет.
Переход на схему работы FBS ( продажи с собственных складов продавцов ) , дороже , медленнее , менее конкурентноспособные.
С одной стороны логистические возможности Ozon для работы по этой схеме всё равно требуют работу складов, однако, эта схема значительно снижает риски.

Стоит ли думать о покупке Ozon сейчас?
Оценить как компания перенесёт текущие вызовы исключительно сложно.
В тоже время ждать быстрого роста поводов просто нет.
Поэтому идея покупать здесь и сейчас выглядит не оправданно.
Что до держать или продать - каждый решает сам. Я как держал, так и держу