💼 Вчера было очередное пополнение портфеля, и вновь сумма была довольно скромной (30 тысяч)

В лидеры портфеля вышла ⛽️Татнефть, реагирующая на растущую нефть и высокие крек-спреды. 🏦 Сбербанк откатился на вторую строчку, а не третьей оказалась 🌾 ФосАгро. Так же в «зеленой» зоне остаются крепкие 🩺 Мать и Дитя и 🏦 БСПБ.

Худший результат показывает 🚢 НМТП, вокруг которой есть много рисков. Далее идет 🏦 Совкомбанк — несмотря на растущие показатели, инвесторы о нем будто забыли :) Ну а замыкает тройку аутсайдеров ⛽️ Транснефть с ее большим Capex и тающей «подушкой».

👀 Внимательные читатели могли заметить, что в моем портфеле не стало 🏦 Ренессанса. Я продал его в начале сентября, зафиксировав небольшой минус — последний отчет окончательно убедил меня в том, что компания все больше проигрывает конкурентам (банкам).

За полгода результаты от страховых услуг упали на 42%, а само кол-во страховых случаев растет. В этой истории я ставил на переоценку портфеля, но из-за новых вводных (пересмотр ставки), этот процесс сдвигается вправо на неопределенный срок..

Компания при этом остается крепкой, но на рынке есть более интересные идеи. Особенно в секторе финансов, который хорошо зарабатывает — поэтому некоторые там дают по 12-16% ДД. Одна из таких компаний придет на замену Реника :)

📊 Если же говорить о рынке в целом, то он за месяц вырос до 2360 пунктов, а потом снова начал падать. Причинами тому геополитика и действия ЦБ — сначала приезжали посланники Трампа (и все закончилось ничем), а потом регулятор жестко высказался по ставке.

Причем последнее для нас гораздо важнее, ведь это привело к распродаже на рынке долга. В итоге доходность ОФЗ поднялась до 16,3% — при текущей ставке это не просто много, а ОЧЕНЬ много. И с такой доходностью акции теряют свою привлекательность..

⛔️ А пока эта ситуация не нормализуется, рынок акций так и будет кататься на русских горках. Таков закон денег, которые ищут более тихую и доходную гавань — и наши акции к этой гавани явно не относятся. Но я при этом не сдаюсь и продолжаю покупать.

И сегодня в моем портфеле появится новая старая позиция :) Ведь эта компания у меня уже была — речь идет о Мосбирже, бизнес которой заметно улучшился. Не буду расписывать цифры, но самое главное, что при растущей выручке расходы пошли вниз (-12,4%).

💸И если исходить из текущей динамики, то по итогам года компания может дать 14,5% дивидендами (при выплате 75% прибыли). При этом ее оценка не выглядит дорогой (P/E = 5х) — ниже было только в 2022 году. Плюс все риски тут уже реализовались.

Такие у меня вчера были покупки:

🏦 Сбербанк ап — 10 акций по 275,4;
⛽️ Татнефть ап — 3 акции по 586,6;
🏦 Совкомбанк — 300 акций по 9,71;
💊 ОзонФарма — 100 акций по 43,2;
🚢 НМТП — 500 акций по 6,54;
⛽️ Транснефть — 3 акции по 1010,6;
🏛 Мосбиржа — 80 акций по 147.

Сбербанк (20%), Т-Технологии (8%) и Лукойл (7,5%) — крупнейшие доли в портфеле, доля остальных компаний колеблется от 2% до 5%.

✔️ Скрины портфеля (и его защитную часть)