Микрофинансовые организации продали коллекторам 43 млрд рублей основного долга за апрель–июнь 2026 года. По данным Банка России, объем уступки вырос на 52% за квартал и на 32% за год. Кредиторы передают займы раньше, иногда еще до наступления просрочки. Продажа позволяет МФО получить деньги, не дожидаясь платежа клиента. Его собственная нехватка денег от этой сделки не исчезает.

Более половины квартального прироста уступки обеспечили МФО, финансирующие продавцов на маркетплейсах. У потребительских займов есть отдельное свидетельство ухудшения платежей: 58% задолженности, просроченной на 1–90 дней к концу первого квартала, к завершению полугодия перешло в более глубокую просрочку. Регулятор проследил судьбу уже существовавших неплатежей. Для значительной части этой задолженности краткая задержка превратилась в длительное неисполнение обязательства.

На способность платить воздействует и повышение налогов через стоимость повседневных покупок. Президент России Владимир Путин 28 ноября 2025 года подписал закон, поднявший основную ставку НДС с 20% до 22% с января 2026 года. В февральском резюме Банк России отметил перенос повышения в цены в начале года. Покупатель оплачивает налоговую прибавку в чеке. Если заработок не увеличился, эти деньги приходится изымать из других расходов, включая погашение займа.

Допустим, после прочих обязательных расходов семье оставалось 33 тысячи рублей: 30 тысяч на покупки с основной ставкой НДС и 3 тысячи на договорный платеж кредитору. При неизменных ценах без налога и полном переносе новой ставки та же корзина обойдется в 30 500 рублей. На платеж останется 2500 рублей. Подорожание на 1,67% создаст нехватку 16,7% требуемого взноса. Небольшая доля в цене товара становится существенной долей денег, которыми заемщик еще распоряжался.

Расчет относится к условному бюджету и не измеряет расходы средней семьи. На предусмотренные законом социально значимые товары сохранена ставка 10%. Повышение дохода или сокращение покупок меняет результат. Но у клиента без такого запаса налоговая прибавка отнимает часть способности исполнить уже заключенный договор. При сохранении платежа прежний объем потребления становится недоступен. Отдельного подсчета неплатежей, вызванных именно повышением НДС, опубликованные данные не дают.

Такое обеднение заемщика нельзя автоматически распространять на всех жителей. По оперативной оценке Росстата, во втором квартале 2026 года ниже границы бедности находились 7% населения против 7,4% годом ранее. Доход выше статистического порога совместим с нехваткой средств после долгового платежа. Поэтому снижение официальной бедности не отменяет установленного ЦБ углубления просрочки у конкретной группы займов. Отказ от необходимых покупок ради кредитора также не превращает семейный бюджет в благополучный.

При продаже портфелей дисконт достиг 80% против 64% годом ранее. ЦБ рассматривает его увеличение как косвенный признак ухудшения качества займов. При такой скидке рубль требования стоит покупателю 20 копеек. Заемщику эта уценка автоматически не достается: статья 384 Гражданского кодекса сохраняет объем и условия переданного права, если закон или договор не устанавливают иного. Кредитор может дешево продать требование, сохранив для гражданина прежнюю сумму обязательства.

С 1 апреля максимальную переплату по новым потребительским займам сроком до года снизили со 130% до 100% первоначальной суммы. Ограничение сокращает возможные начисления, но не прощает выданные деньги. Уступка возвращает часть средств МФО, регулирование ограничивает дальнейшее удорожание новых займов. Нехватка ежемесячного платежа остается у гражданина: в рассмотренном бюджете коллектор получает право требовать все 3 тысячи рублей, хотя после подорожания покупок у семьи осталось 2500.

@ex_trakt