Усиленные Инвестиции

Также текстовое summary сегодняшнего эфира если так удобнее (обсудили валюту и некоторые акции в лонг и в шорт)
https://telegra.ph/BKS-Live-Kuznetsov-02-06-2026-06-02

Немного странный если честно релиз от Астры)

«мы не продавали, у нас все хорошо, мы прозрачны и все раскрываем

кстати поскольку план этого года не выполняется, мы снижаем его для целей LTI

а также дополнительно выдадим еще 5% акциями сотрудникам в ближайшие три года»

Теперь наверно точно пойдет рост!

https://astra.ru/about/press-center/news/kommentariy-o-dinamike-kotirovok-aktsiy-i-zapuske-novoy-programmy-motivatsii/

#FX

Статья про то с чем может быть связан разворот в валюте, почему объем покупки валюты по бюджетному правилу, публикуемый на этой неделе по итогам мая, вероятно будет выше апрельского

https://telegra.ph/Byudzhetnoe-pravilo-pered-publikaciej-pochemu-pokupki-valyuty-vyrastut-na-padayushchej-nefti-06-02

Через 10 мин эфир БКС, обсудим что можно покупать, что продавать, ну и валюту тоже - присоединяйтесь если есть желание!

—-

Российские акции: шорт или лонг?

В 18:00 обсудим снижение рынка к минимумам года, разберем перспективы отдельных акций и поговорим о компаниях с сильными результатами и привлекательными дивидендами.

В эфире:
– Дмитрий Тимофеев, менеджер по развитию бизнеса департамента автоследования БКС
– Кирилл Кузнецов, основатель «Усиленных Инвестиций»

➡️ Смотреть на YouTube

➡️ Смотреть на RuTube

➡️ Смотреть в VK

#БКСLive

💎 БКС Мир инвестиций | Мы в MAX

#ASTR

Астра сегодня −17%: на что это похоже — хроника снижения
(попросил программу подготовить обзор того как развивалось снижение в бумаге)
Не удивлюсь если в ближ. дни выйдут какие-то негативные новости о которых кто-то знал а на рынке не знали..

___

1 июня бумага сложилась со 277 до 230 (−17%) при плоском рынке — IMOEX в тот день −0.3%. Движение целиком внутри эмитента. Восстановленная по ленте сделок хроника — минута за минутой.

До 16:00 — штиль. Утренняя и дневная сессии: цена держится в 274–279 на копеечном обороте (~3.5% дневного). Бид прибит к 274.5, мелкие продажи спокойно абсорбируются. Ни гэпа, ни наклона — рынок стоит.

16:22 — первый удар. В стакан приходят два агрессивных принта в продажу (3.6 и 3.3 млн ₽), 100% инициатива продавца. Защищённый бид 274 ломается, цена уходит на 272.8.

16:45 — каскад. На пробое 272 число сделок в минуту скачком 10 → 332. Это уже не один продавец: срабатывают стопы и маржин-коллы, в пробой влетает толпа.

17:18–17:35 — решающий сброс. Самый плотный поток дня: одиночная продажа 10.8 млн ₽ в одну секунду, цена 264 → 255 за минуты. Продавец бьёт в рынок и глотает проскальзывание — пассивно разгружаться не пытается.

Вечерняя сессия — добивание. 60% дневного оборота (3.9 млрд ₽) проходит после 19:00, в тонкой ликвидности, где каждый лот двигает цену сильнее. Дно 227.15, закрытие 230.4 — ниже VWAP дня (243). Объём осел на лоях (четверть дня в 230–235), отскока нет.

На что это похоже. На срочный односторонний выход, а не на переоценку или панику толпы. Подпись — спешка: дискретный старт среди спокойной сессии, агрессивные удары в рынок с проскальзыванием, слив в тонкую вечёрку, объём на лоях без отскока. Так выглядит либо принудительная ликвидация (маржин-колл, погашение фонда, разбор залога), либо информированный выход перед ещё не публичной новостью. Что именно — покажет ближайшее раскрытие: если за 1–3 сессии всплывёт блок-сделка, SPO или выход крупного держателя, картина закроется.

Как читать такие графики:
• гэп на открытии = переваривают новость; внезапный слом среди спокойной сессии = дискретный триггер (продавец/маржин);
• скачок числа сделок на пробое = сорванные стопы, а не один игрок;
• агрессивные удары в рынок вместо пассивной разгрузки = продавец хочет выйти немедленно;
• слив в вечёрку усиливает движение и сам по себе сигналит срочность;
• объём, осевший на лоях без отскока, = навес предложения, а не разовый вынос

Как мы любим с вами, текстовое summary интервью, если вдруг кому интересно:

https://telegra.ph/Kuznetsov-06-01

#PHOR #reports

Фосагро отчиталась за 2026 q1:
- Выручка -17.5% г/г (против -3.5% в предыдущем квартале и исторического темпа +4.8%)
- EBITDA -44% г/г (против -43.8% в предыдущем квартале и исторического темпа -7.7%)
- Чистая прибыль -99.5% г/г (против -5.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.0%)
- Рентабельность по EBITDA 20.8% сократилась по сравнению с 30.6% в аналогичном квартале прошлого года
- Чистый долг увеличился на 2.2 млрд рублей от предыдущего отчета (0.3% от капитализации)
- FCF годовой -4.5 млрд руб (отрицательный), 0.6% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.4x при историческом 50м перцентиле 6.2x
- EV/EBITDA прогнозный мультипликатор равен 9.1x

Потенциал роста снизился на 17.4% до -40.9%

#PHOR

Интересно кстати что на предпоследнем мастермайнде Сергей Пирогов оказался прав про рост цены серы, отрицательный чистый денежный поток Фосагро и вероятный отказ от выплаты дивидендов, и в целом по идее локального шорта под это

Тогда цена была 7000, сейчас уже около 6150

Браво Сергею, браво мастермайндам)

#weekly

Российский рынок обновил минимум с начала года.
Геополитика продолжала давить на индекс Мосбиржи: в понедельник рынок снижался на фоне заявления МИД РФ об ударах по предприятиям ВПК в Киеве в ответ на удар по Старобельску, в конце недели дополнительным негативом стало попадание БПЛА в жилой дом в Румынии.
Акции нефтяников снизились сильнее рынка из-за падения цен на нефть на фоне новостей о подписании 60-дневного меморандума о прекращении огня между США и Ираном и запуске переговоров по ядерной программе.

Рос. портфель на неделе снизился (-3.9%) – портфель акций снижался вместе с рынком, надавила на результат валютная позиция. Рубль укреплялся, несмотря на снижение цен на нефть: Brent -7.3%, Urals -8.3% за неделю

Продолжаем следить за отчетностями (позитивные только в электроэнергетике и неплохие у банков):

ДОМ.РФ позитивно отчитался за 4 мес. 2026 года по МСФО
- Активы +5% с начала года
- Чистая прибыль +62% г/г
- ROE: 23.8%, против 21.6% в 2025 году
- P/E: 4.1х

МРСК Волги отчиталась за 2026 q1:
- Выручка +15.7% г/г
- EBITDA +18.4% г/г
- Чистая прибыль +26.1% г/г
- Рентабельность по EBITDA 19.2% выросла по сравнению с 18.8% в аналогичном квартале прошлого года
- Чистый долг сократился на 1.9 млрд рублей от предыдущего отчета (5.4% от капитализации)
- EV/EBITDA мультипликатор равен 1.6x

Русгидро отчиталась за 2026 q1:
- Выручка +19% г/г
- EBITDA +45.2% г/г
- Чистая прибыль +96.6% г/г
- Рентабельность по EBITDA 37.5% увеличилась по сравнению с 30.8% в аналогичном квартале прошлого года
- Чистый долг увеличился на 31.3 млрд рублей от предыдущего отчета (18.1% от капитализации)
- EV/EBITDA мультипликатор равен 3.7x

ВУШ негативно отчитался по РСБУ за 2026 q1
Ключевые показатели, за 2026 q1 (млн руб)
Выручка: 344.1 (-44.6% г/г)
Операционная прибыль: -1 501.6 (+20.2% г/г убыток сократился)
Чистая прибыль: -2 181.1 (+20.6% г/г убыток сократился)
Чистый долг: 14 141.9 (+11.9% г/г)
При этом позитивно начался сезон-2026, по итогам мая компания ожидает рост поездок и выручки примерно на 25% г/г. С 1 по 11 мая 2026 года количество поездок Whoosh выросло на 47% г/г

Мечел отчиталась по РСБУ за 2026 q1
Ключевые показатели, за 2026 q1 (млн руб)
Выручка: 2 428.5 (-57.5% г/г)
Операционная прибыль: 1 780.8 (-63.5% г/г)
Чистая прибыль: -676.8 (-130.4% г/г)
Чистый долг: 190 673.8 (+1.3% г/г)

Кроме того, в закрытом канале следили за отчетами сетевых компаний (ожидаемо отличные), IVA Technologie, АО "Медскан", ОГК-2, ПАО Южный Кузбасс, ЕвроЭлтех, Азбука Вкуса, FESCO, Астра, Магнит и анализировали данные оборотно-сальдовых ведомостей ЦБ по банкам.

Также на неделе участвовали в подкасте про инфляцию, курс рубля и текущее состояние экономики, запись доступна в YouTube
______

US рынок продолжил рост на фоне сообщений о возможном соглашении о прекращении огня между США и Ираном
(US Leaders -1.2% за неделю, Global Commodities +3.3%, Trending Ideas +1.5%, S&P 500 +1.4%)