#weekly

Рос. портфель на неделе вырос на +11.6%, против индекса Мосбиржи +7.3% – существенно выросли OZON и Яндекс

Рубль на неделе несколько укрепился на фоне роста цен на нефть – Brent +7.3%, Urals +8.5%, произошедшего на фоне возобновившихся обоюдных ударов США и Ирана. Также на курс повлияло сообщение Минфина РФ об уменьшении покупок валюты/золота с 7 сентября до 2.5 млрд руб. в день

Российский рынок растет на фоне позитивных геополитических новостей
- На протяжении недели рынок позитивно реагировал на сообщения о приезде Уиткоффа и Кушнера в Киев и Москву
- Также было много позитивных заявлений Путина, в т.ч. на ВЭФ:
− президент говорил о шансах на урегулирование украинского конфликта
− выразил уверенность в постепенном восстановлении фондового рынка с сохранением и укреплением макроэкономических показателей
− назвал сообщения о мобилизации в России информационной операцией Киева  
- Поддерживали рынок нефтяники, которые росли вследствие роста курса и цен на нефть

Продолжаем следить за отчетностями и опер. результатами, в т.ч.:
Алроса отчиталась за 2026 q2:
- Выручка -33.2% г/г
- EBITDA -91.6% г/г
- Чистая прибыль -100.6% г/г
- Рентабельность по EBITDA: 1.0%
- Чистый долг увеличился на 11.9 млрд рублей
- EV/EBITDA: 23.8x

Газпром отчиталась по МСФО за 2026 q2:
- Выручка +14.8% г/г
- EBITDA +35.4% г/г
- Рентабельность по EBITDA: 36.8%
- Чистый долг увеличился на 19.1 млрд рублей
- EV/EBITDA: 2.5x

Также на неделе:
- Вебинар: рубль, ставка и сезон отчётов. Видео доступно в YouTube и ВК
- Короткое видео: валюта, OZON, Промомед, SFI, облигации и международные стратегии. Видео доступно в YouTube и ВК
- Разбор идеи шорта SFI (AI) доступен на YouTube
- Эфир с моим участием, где пообщались с Делимобилем. Запись доступна в YouTube и ВК
- Видео с разбором Л-Старт. Видео доступно в YouTube и ВК
- Провели День Инвестора Henderson, видео доступно в ВК
________

US рынок вырос на 0.1%: в четверг индексы показали лучший день за месяц на ослаблении опасений повышения ставки ФРС (Уоллер указал на «существенное улучшение» по инфляции), но в пятницу рост был отыгран после сильного отчёта по занятости (162 тыс. новых рабочих мест против ожидавшихся 55 тыс.), который вернул опасения ужесточения монетарной политики
(US Leaders +1.8% за неделю, Global Commodities +3.1%, Trending Ideas -1.0%, S&P 500 +0.1%)