По вашим просьбам сделали подробный фундаментальный разбор Балтийского лизинга

Основные выводы:
- Признаков манипулирования отчётностью нет: аудит «большой четвёрки» (ТеДо, бывш. PwC) с заключением без оговорок, раскрытие подробное
- Риски повышенные, но во многом секторные - весь лизинг под давлением высокой ставки: прибыль в 2025-2026 просела почти у всех игроков.
- Капитала мало относительно долга по сравнению с аналогами: коэффициент автономии около 13% против 20-29% у Дельты, Европлана, Интерлизинга, РЕСО; плечо около 7x.
- Главный негатив - дивиденды заплатили выше прибыли (payout около 143%), из-за чего капитал снизился.

При этом успокаивает, что это крупный игрок (4-е место в РФ по новому бизнесу), работающий в прибыль, с чистым аудитом «большой четвёрки». В этом смысле на умеренную долю бумаги держать можно - при мониторинге дивидендной политики и рейтинговых действий

Полный разбор с цифрами и графиками: https://telegra.ph/Baltic-Leasing-IFRS-2025-Deep-Dive-08-21