در تاریخ ۱۷ سپتامبر، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) برای تصمیم‌گیری در خصوص نرخ بهره تشکیل جلسه خواهد داد. در حال حاضر، فضای بازار به‌شدت متأثر از انتظارات انبساطی پولی است و بسیاری از فعالان بازار کاهش نرخ بهره را محتمل می‌دانند.

این فضای انتظاری منجر به شکل‌گیری انباشت قابل‌توجه پوزیشن‌های خرید (Long Position Accumulation) در طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها شده است؛ به‌ویژه در بازارهایی که از کاهش نرخ بهره سود می‌برند، مانند بازارهای سهام، طلا و برخی جفت‌ارزها. داده‌های اخیر مربوط به positioning نیز نشان‌دهنده تمایل سنگین معامله‌گران خرد و نهادی به سمت موقعیت‌های لانگ است.

در چنین شرایطی که تراز موقعیت‌ها به‌شدت به نفع خریداران سنگینی کرده، بازار مستعد شیک‌اوت هدفمند از سوی نقدشونده‌های بزرگ (مانند Market Makers یا مؤسسات دارای جریان نقدینگی بالا) است. هدف این بازیگران، پاک‌سازی سریع و مؤثر پوزیشن‌های شلوغ بازار است؛ حرکتی که معمولاً پیش از رخدادهای کلان اقتصادی و پیش از جهت‌گیری نهایی بازار رخ می‌دهد.

@ehsanviews