❓На что влияет повышение ставки ЦБ для простого инвестора❓

В Клубах раз в неделю я пишу и высылаю большие дайджесты с полным анализом рынков и обзором важных новостей. Делюсь отрывком про влияние ставки:

По России главной, хоть и ожидаемой новостью, стало повышение ставки ЦБ РФ на 100 базисных пунктов до 8,5%. Более того, прогнозы на 2024 год - 9,5% (то есть закладывается еще 1-2 повышения ставки).

Что это значит для рынка?

➖Для акций - негатив. Сейчас даже ОФЗ (самый безрисковый вариант) дают доходность зачастую более высокую, чем дивиденды по акциям. При этом риски несопоставимы. Зачем держать более рисковый актив, если безрисковый даёт 8-9%? Незачем, соответственно, будет переток из акций в облигации. Особенный негатив - для сильно закредитованных компаний (тут был список для одноклубников) и банков (спрос на кредиты по повышенным ставкам снижается, привлечение денег становится дороже).

➕Для доходностей облигаций - позитив. Чем выше ставка, тем выше доходности по бондам. Но учитывая то, что закладывается дальнейшее повышение ставки, входить лучше либо во флоатеры (плавающая ставка), либо в облигации с короткой дюрацией (5-10 месяцев).

➕Для рубля - позитив (при прочих равных, если не прилетят всякие чёрные лебеди). Повышение ставки увеличивает привлекательность рынка долга и банковских депозитов и снижает спрос на валюты.

✔️Ипотека. Тот редкий случай, когда даже я ее рассматриваю (при полном наличии этой суммы, то есть условно - беру кредит под 5,6% (семейная ипотека), при этом вся сумма лежит в инвестициях под 8-15%). С повышением ставки будет рост и ставок по ипотеке - можно успеть (как минимум согласовать условия) до повышений. При этом ипотека может спасти от обесценения рубля. Если рубль обесценивается, я вынимаю эти деньги из фондового рынка и гашу ипотеку, при этом оставаясь с квартирой (повторюсь, что я не эксперт по недвижимости и все написанное - лишь мое мнение).

@effective_finance