Как обезопасить свой портфель от любых проблем? Хедж в помощь 👌

📌Хеджирование - от англ. hedge - ограда - возможность оградить себя от убытков на одном рынке за счет открытия противоположных позиций на другом, чаще всего - на срочном рынке, где торгуются фьючерсы и опционы.
⠀
🌾 Классическое хеджирование все же связано с реальными товарами. Например, я фермер, выращивающий кофе, и у меня заключен контракт на продажу кофейных зерен в определенном объеме через несколько месяцев. Но год неурожайный, и что вырастет - пока неизвестно. Чтобы застраховаться и не сорвать контракт, я покупаю опцион на поставку необходимого объема по той же цене. Таким образом, цена опциона - цена моей страховки. Если урожай будет хорошим - я порадуюсь и продам свои зерна. Если природа подведет - я реализую право поставить нужный объем кофейных зерен через опцион.
⠀
Давайте от кофейной гущи перебираться ближе к реальности👇🏼
⠀
💼 Например, у меня есть 100 обыкновенных акций Сбербанка и, учитывая пятничные волнительные новости я беспокоюсь. Но продавать не хочу (например, жду срока владения от трех лет для освобождения от налогов, жду дивидендов, давно усреднилась по совету блогеров и итак сижу в минусе)
▫️Цена Сбербанка (ао) в пятницу вечером ~ 240₽, то есть стоимость позиции составляет 24000₽.
🔲Цена фьючерсного контракта SBRF-9.23 на то же количество акций составляет 24500 пунктов.

Я продаю фьючерсный контракт, при этом биржа зарезервирует гарантийное обеспечение в размере ~5300₽, а потом ежедневно мне будет начисляться вариационная маржа исходя из биржевых цен.

📈Например, в понедельник все открылось радостно и цена составила 25000пт - с меня спишут (25000-24500)*(-1)=-500₽ по фьючерсу

📉Если же чуда за выходные не произошло и Сбер обвалился до 23500пт - добавят (24300-23500)*(-1)=800₽
(формулы расчета вариационной маржи зависят от контракта и прописаны в спецификации).

Таким образом, если цена бумаги падает, я получаю прибыль по фьючерсу, компенсируя потери по акции. И наоборот, если рынок вырос, я закрываю фьючерс в минусе, и моё спокойствие отбивается плюсом по бумагам.
⠀
❓Когда это можно использовать
👉🏻перед длинными каникулами/праздниками, чтобы не улететь на дно после возобновления торгов
👉🏻перед важными корпоративными новостями, которые могут неблагоприятно повлиять на цену бумаги
👉🏻после важных экономических событий, когда фондовая секция уже закрыта и продать/купить бумагу нельзя, а срочный рынок еще работает
👉🏻просто когда нервно и вы не в Клубе, где я мониторю все за вас и для вас.

@effective_finance