Кризис ликвидности в США: о банкротстве заявили уже 2 банка.
Минфин США и ФРС проводят экстренные совещания по поддержке банковской системы.

Что произошло?
У банков оказалось так мало ликвидных денег (резервов, которые банк хранит в наличности и на оперативных счетах для перевода в другие банки), что они просто не смогли выдать вкладчикам их вклады. В таком случае банк объявляется банкротом, переходит под управление ЦБ, и уже государство старается возместить вкладчиками их депозиты.
По оценкам различных агентств, застрахованными средствами (обычно застрахованы государством) почти во всех американских банках являются лишь 45-50% от общего числа вкладов. Таким образом, половина людей теряют свои деньги во время банкротства банка.

В чем причина кризиса?
Я вижу основные две причины:
1) Отрицательная реальная ставка процента в экономике США, про которую я пишу уже давно. Реальной ставкой процента, по-простому, называется ставка за вычетом инфляции. В США она равна 4.5 - 6.4 = -1.9%. В случае отрицательной реальной ставки процента деньги, лежащие на счетах, сгорают от инфляции и не получают достаточной компенсации из-за банковской ставки. В результате держать деньги в банках становится невыгодно, и многие люди ищут способы альтернативного вложения, или же просто тратят их на покупки.
Долгое нахождение экономики в условиях отрицательной реальной ставки создает очень большие риски для финансовой системы страны, так как банки теряют приток новой ликвидности. Результат мы можем увидеть прямо сейчас.
2) Ускорение роста госдолга США, увеличивающее риски дефолта.
Совсем недавно вышел полный проект бюджета США, который предполагает дефицит в размере !8%! ВВП в 2023 году. Это самый большой дефицит в современной истории США. Чтобы вы представляли масштаб: размер предполагаемого дефицита бюджета США за один год больше, чем весь накопленный за 30 лет госдолг России.
Вот здесь можно прочитать про госдолг США.
Одна из проблем высокого госдолга — повышение вероятности дефолта. В случае дефолта правительства страны финансовый рынок полностью дестабилизируется, что приводит к "бегству вкладчиков", которые надеются снять свои депозиты, пока банки не обанкротились.

Как обычно предотвращают банкротства банков из-за кризиса ликвидности?
Существует два основных инструмента:
1) Норма обязательных резервов. ЦБ обязывает банки держать резервы от всех полученных депозитов (в разных странах, в основном от 3 до 5 процентов). Как вы видите, резервное покрытие несопоставимо с объемом вкладов, однако, в некризисных условиях оно является достаточным.
2) Государственное страхование вкладов. Государство обязуется выплатить вкладчикам их депозиты в случае банкротства банка. Однако, страхуются только небольшие депозиты: в России — до 1.4 млн рублей, в США — до 250 тыс. долларов. Такая система перекладывает риски на государство (несмотря на то, что страховой фонд частично формируется за счет банков), и делает безопасными вложения даже в небольшие банки.

Однако, как мы видим, оба этих инструмента государственного регулирования не могут гарантировать стабильность в случае фундаментальных проблем в финансовом секторе страны.

Что будет дальше?
Многие замечают, что ситуация очень схожа с началом мирового финансового кризиса 2007-2008 годов. Действительно, она практически такая же, только госдолг США еще выше. Однако, в текущей ситуации есть слишком много факторов (как и в любой ситуации начиная с 2022 года), так что прогнозы строить не стоит.
Дальнейшее развитие событий зависит в основном от того, как правительство и ФРС США отреагируют на данную ситуацию. Отказаться от роста госдолга нельзя, так что ближайшее доступное решение — это эмиссия денег, которые достанутся банкам для повышения уровня ликвидности. Однако, такое решение усилит инфляцию (больше денег — выше цены), что усугубит проблему реальной ставки процента. В общем, наблюдаем.