Decipher

Года идут, а уровень жизни населения не улучшается. Разобрал в новой статье на Substack, как работает машина потребительского долга.

CHEATАЕМ

Кажется, институционалы начали выходить из самого любимого трейда последних двух лет.

Goldman показал почти рекордный объем продаж американского IT-сектора через свою Prime Services. Поток ушел почти на -4σ. Такие цифры не появляются из-за обычной фиксации прибыли. Это уже похоже на сокращение риска. Да, это не весь рынок. Это книга одного прайм-брокера, а потоки не равны позициям. Но есть один нюанс. Продают именно тот сектор, который был главным двигателем всего роста. AI, бигтех, полупроводники. То, что еще недавно считалось “неприкасаемым”.

На мой взгляд, это не столько история про технологии, сколько про цикл. Когда фонды начинают нервничать, они сначала продают самые ликвидные активы. Не потому что разлюбили NVIDIA или Microsoft. Просто именно там сидит прибыль, которую можно быстро превратить в кэш. И все это происходит на фоне экономики, которая продолжает остывать. Рынок труда уже не выглядит таким сильным после пересмотров. Просрочки по кредитам растут. Давление на коммерческую недвижимость никуда не делось. А ФРС все еще не может агрессивно снижать ставки из-за инфляции.

Вот поэтому я бы не называл происходящее обычной ротацией. Больше похоже на то, что крупные игроки начинают готовиться к менее комфортной фазе цикла. AI никуда не исчезнет. Но одно дело купить историю в начале пути. Совсем другое, покупать ее после многолетнего ралли, когда ожидания уже почти идеальны. Я бы сейчас смотрел не столько на заголовки про AI, сколько на кредитные спреды, рынок труда и дальнейшие потоки в технологический сектор. Именно там станет понятно, это была разовая фиксация прибыли или начало чего-то большего.

анекдот про стулья знаете?

Не забываем про второй канал @deciphermacro, где чуть больше погружения в макро события.

Есть один тип в западном тик-токе - Томас. На него подписан уже полтора года и нравится контент, который он снимает. Бекграунд у него следующий - батя трейдер, ему приглянулась идея и он решил двигаться по тем же стопам. Как обычно насмотрелся ICT/SMC трейдеров на ютубе (только западный, у них есть свои эквивалентные гуру свечного анализа) и слил лайв аккаунт.

Fast-forward к сегодня - научился на ошибках, понял, то что edge это не М1М5, выпускает платформу QuantPad, которая дает возможность ритейл трейдерам ранить бектесты, делать анализ и все делать системно с интеграцией ИИшки. У меня была такая же идея еще год назад, но не было возможности реализовать это все. Записался в вейтлист, посмотрим, что там будет и сколько будет стоить. Идея очень топовая.

стиль old money
в кармане no money

Голосование закрыто. Большинство захотело увидеть это в паблик доступе. Напоминаю, суть продукта заключалась в агрегировании большого количества данных и выдачи инсайдов на следующую сессию, анализе чарта, формировании нарративов и прочего. Фактически, вы даете фреймворк ИИшке, что анализировать, как и с какой частотой.

Все будет работать в виде плагина для Вашего ИИ-ассистента, совершенно бесплатно (вы только платите за доступ к своей ИИшке будь то это Claude, Cursor, Codex или что-либо еще). Есть пару шагов, которые необходимо выполнить для установки, чтобы можно было использовать это на полную.

1️⃣ Заходим на MacroEdges, если нет аккаунта, то можете с помощью Гугла зайти
2️⃣ Сразу попадаете на Дашборд, где у Вас будут фри курсы, один из них это Rektfree Claude Plugin
3️⃣ Первые два модуля рассказывают о том, как установить, остальные 26 модулей раскрывают функционал всего, что там есть

That’s it and that’s all. Enjoy.

v2, по репостам вижу зашло

🥲