Decipher

В общем тестирую кое-что новое. Работаю с данными компаний 24/7, но никогда не было времени на качественный рисерчь. Рисерчь small cap компаний, потому что их покрытие намного уже, ниже ликвидность и скорее всего это какой-то семейный бизнес в Оклахоме, который пытается подтянуться.

Нет смысла делать рисерчь больших компаний, ибо тезис такой - AI Infra long, SaaS short.

Зарождается новый тренд по индустриальным компаниям, которые Джефф Безос хочет скупать и внедрять АИшку в операционные линии.

По моим параметрам и критериям агент отбирает конторы и делает анализ на перспективность инвестиции. Публиковать все автоматически будет на бесплатной платформе Edgecypher. Посмотрим, если вообще есть ноги у этой истории.

его можно или любить, или не любить, но дядька лайв выступает с обращением по ирану

кто знает - тот знает

Это очень интересное исследование о том, насколько поток XYZ обладает предсказательной силой для S&P 500 всего спустя одну неделю наблюдений. Выборка небольшая, но материал определённо стоит прочитать.

Когда perp торгуется с премией относительно оракула, S&P 500, как правило, растёт в течение следующих 10 минут. Когда perp продаётся относительно оракула, S&P 500, как правило, снижается. Статистическая значимость: p < 0.001.

Миллионные протесты. Вдобавок еще сюда плохие экономические результаты и можно официально выходит на пенсию 🤯

Обзор предстоящих событий на текущую неделю.

Не стоит нажимать сюда

Зачем слабый доллар и кто от этого страдает, а кто выигрывает?

CHEATАЕМ

Старые on-chain модели сейчас говорят довольно простую вещь: дно по BTC, скорее всего, ниже, чем всем хотелось бы. Зона 46-54k выглядит не как worst case, а как вполне рабочий сценарий, где рынок раньше уже находил равновесие после перегрева.

Оранжевая линия - по сути про деньги в системе. И с ноября они постепенно уходят. Без драмы, без обвалов. Просто меньше капитала остаётся внутри. Это не паника, а скорее выдох после хайпа. Но именно в такие моменты рынок и проседает - когда приток заканчивается.

CVDD сейчас около 45.5k, и это интересная штука: он со временем растёт, как будто подтягивает «справедливое дно» всё выше. Исторически ниже него продавать становилось невыгодно. Но в моменте цена легко может уйти ниже - просто чтобы выбить лишних.

По ощущениям, если смотреть на всё вместе, это не история про быстрый разворот. Скорее про затяжное движение вниз с периодическими отскоками, которые будут сбивать с толку. Дно здесь - это не точка, а процесс, который занимает время.

GM. Биткоин майнеры превращаются в ии конторы.

ох уж эти уязвимости

CHEATАЕМ

tune in

Большинство смотрит на цену BTC. Я смотрим на ликвидность. Потому что сначала двигаются деньги, и только потом график. Когда ты видишь движение BTC, это уже следствие. Сдвиг произошёл раньше.

Модель построена на двух слоях.

Первый слой - ликвидность. Это фундамент, который задаёт направление. Мы отслеживаем Net Fed Liquidity, M2 с лагом, реальные ставки, доллар и финансовые условия. Если сюда идут деньги, риск-активы получают топливо. Это медленный слой, но именно он решает, куда всё движется.

Второй слой - рынок. Это уже поведение прямо сейчас. Ротация между риском и защитой, связь BTC с SPY, очищенный моментум и структура VIX. Это быстрый слой. Он показывает, как участники реагируют на фон.

Дальше мы просто скрещиваем их. И получаем 4 режима.

🛑DIVERGENCE BUY - ликвидность уже растёт, рынок всё ещё боится. Обычно это лучший момент для входа. Деньги уже заходят, но цена ещё не отреагировала.
🛑ALIGNED BULL - оба слоя в одну сторону. Можно держать, рынок поддержан ликвидностью.
🛑TRAP - рынок растёт, но ликвидность падает. Самая опасная зона. Рост без топлива обычно заканчивается резко.
🛑AVOID - оба слоя говорят “риск офф”. Тут лучше не участвовать.

Ключевая идея в рассинхроне. Не в том, куда идёт цена, а в том, совпадает ли она с ликвидностью.

За 8 месяцев: 19 сделок, 68% винрейт, +63.8%. BTC за это же время дал -38.9%. TRAP поймал падение с 125k до 85k, DIVERGENCE - дно около 65k.

Это не про угадывание рынка. Это про понимание, что его двигает. Деньги. Educational Purposes Only.

Эпштейн, Аполло, связи...

CHEATАЕМ

Так, были проблемы с /dashboard страницей, всё решили и всё работает в штатном режиме. Много нового за последнюю неделю на бесплатной платформе.

edgecypher.com

Крипторынок последних лет многих сломал. Люди заходили за “альфой”, а получили BTC, который просто спокойно всех обогнал. Остальное - болото из слабых перформансов и бесконечного “скоро полетит”. И тут важно понять одну неприятную вещь: это не случайность. Это конструкция.

История начинается с FTX. Не с краха даже, а с того, что было после. Когда пришли ликвидаторы, у них не было задачи “сохранить рынок”. У них была задача продать всё. Любой ценой, в любых формах. В том числе - огромные объёмы заблокированного SOL. И вот здесь появляется интересный момент. Они по сути изобрели новый формат сделки: ты платишь сейчас, получаешь токены потом. Юридически оформлено, ончейн-локап остаётся, но экономически актив уже продан. Скидка? 60%+. Иногда больше. Потому что ты берёшь на себя риск времени и цены.

Кто это покупает? Не ретейл. Хедж-фонды. И дальше начинается самое важное. Фонд покупает SOL с огромным дисконтом, тут же открывает шорт на фьючерсах, фиксирует цену, добавляет стейкинг, добавляет базис. На выходе получается почти безрисковая конструкция с доходностью 70–80%. Без “верю в проект”. Без “комьюнити”. Просто финансовая инженерия. Естественно, им это понравилось. И они задали логичный вопрос: а где ещё так можно?

Ответ: везде. Практически у каждого проекта есть ранние инвесторы, фонды, foundation - и огромные аллокации токенов, которые “залочены”. Формально. А по факту? Они уже проданы. Проданы тем же фондам. С дисконтом. С тем же хеджем через деривативы.

И что происходит дальше? Ты покупаешь токен на споте, думая, что “локап защитит от давления”. А давление уже здесь. Просто оно приходит через шорты на фьючерсах. Твоя “альфа” в этот момент превращается в чей-то арбитраж.

Именно поэтому рынок 2023–2025 выглядел так слабо. Не потому что “нет нарратива”. Не потому что “денег мало”. А потому что значительная часть апсайда заранее выкуплена и захеджена профессиональными игроками. Тебя не просто обыграли. Тебя структурно поставили в позицию, где выиграть сложно.

Есть, кстати, ирония. Многие из этих “будущих анлоков”, которых все боятся, уже по сути реализованы. Токены сменили владельца. Риск перераспределён. То есть в следующем цикле часть этого давления может просто не появиться. Но это не делает игру честной.

Крипта всё больше напоминает казино. Где правила знаешь не ты. А те, кто сидит за столом с обеих сторон - и как маркетмейкер, и как игрок. В 2023–2025 “дом” был у тех, кто понимал этот трейд. Все остальные просто обеспечивали им доходность.

Вывод неприятный, но простой: если у тебя нет доступа к таким конструкциям - ты играешь в минусовую игру. Самый скучный вариант снова оказывается самым рабочим. BTC. Без иллюзий. Без иксов. Просто не участвовать в чужой схеме.

Очень круто для автоматизации рутинных процессов. Год назад был фокус на программировании с тезисами - ты можешь более эффективно и быстро писать код. Сейчас фокус на автоматизации рутинных процессов. По-факту, ничего нового, просто модели стали лучше с большим контекстным окном, что позволяет им эффективно выполнять задачи. Всем кто еще не попробовал - настоятельно рекомендую купить себе Pro подписку за $20 для теста. Отличный отрывок из видео, где говорится о том, что сейчас идет сражение за стоимость ручной работы, и если с ИИшкой это стоит дешевле и лучше, то чего бы и нет?