Сравнение Goldman Sachs выглядит убедительно. AI-агент для программирования стоит условные $13 в день против $300 за разработчика. ROI будто бы очевиден. Но этот график прячет главный вопрос: какую метрику он вообще измеряет?

Последние двадцать лет бизнес жил по одной схеме. Переводить CapEx в OpEx, отдавать функции на аутсорс, пользоваться чужими сервисами вместо развития внутренних компетенций. Это ускоряло рост, облегчало баланс и позволяло масштабироваться без лишних вложений. Некоторое время схема действительно работала.

Проблема в том, что вместе с затратами компании постепенно выносили наружу и понимание собственного бизнеса. Когда ключевые процессы делают подрядчики, решения принимаются по шаблонам консультантов, а инструменты принадлежат третьим сторонам, со временем теряется способность понимать, что на самом деле создает конкурентное преимущество. Исчезает контекст. Исчезает чувствительность к изменениям. Исчезает понимание того, какие входные параметры вообще имеют значение.

Поэтому вопрос не в том, дешевле ли AI человека для конкретной задачи. Почти наверняка дешевле. Вопрос в другом: помогает ли это компании лучше понимать собственное ремесло или наоборот ускоряет утрату этой способности.

Арбитраж на издержках может работать квартал, год или даже несколько лет. Арбитраж на понимании работает десятилетиями. Именно поэтому победители следующего цикла, скорее всего, будут не те, кто максимально сократил стоимость строки кода, а те, кто сохранил контроль над тем, что для них действительно является ядром бизнеса.

Легко нарисовать график, где AI дешевле человека. Намного сложнее нарисовать график компаний, которые через десять лет все еще будут понимать, чем именно они занимаются.