Ставка рефинансирования — зачем за ней следить?

ЦБ в пятницу снизил ставку до 18% годовых. В экономике кризис. Теперь официально.

До этого я общался с представителями разных отраслей. И все уже полгода жалуются, что год, в лучшем случае, равен по показателям прошлому. С учётом реальной инфляции это означает, что рынок сжимается процентов на 15-20%.

Многие индустрии говорят о снижении на 30-40%. Кредито-зависимые направления вроде недвижимости, строительства, торговли строительными материалами и автомобилями практически парализовало.

Тут всё просто — если официальная ставка рефинансирования 20%, то бизнес и население берут кредиты у банков под 30-40% годовых. Очевидно, что для того, чтобы вернуть такой кредит, нужно иметь маржинальность выше — таких бизнесов в стране немного.

Да и тратить становится некомфортно. Зачем покупать квартиру или новый автомобиль при таких ставках банковских депозитов? Для чего вкладывать деньги в развитие производства или открытие нового ресторана? Положил деньги в банк и можешь рассчитывать на 18-20% годовых — отменная доходность, о которой многие бизнесы могут только мечтать!

Сейчас ставку снизили. Кредиты станут доступнее, а хранение денег в депозитах — менее прибыльным. Значит деньги начнут возвращаться в экономику. Пока — тоненьким ручейком. Но это тренд и ставка будет снижаться и дальше. Мой прогноз — пошагово до 15% до конца года. Хотя, опять же, по моему мнению, и этого будет недостаточно — нужно будет понижаться ставку до 12-13%. Именно 15% — психологически важная отметка, ниже которой процесс возврата денег в экономику пойдет гораздо активнее.

Что, собственно делать бизнесу? Пока продолжаем делать всё то, что обычно делали в кризис — повышаем эффективность бизнеса, урезаем всю неэффективность: сокращаем лишний персонал и затраты, стараясь держать бизнес поджарым и гибким. Но начинаем постепенно готовиться к возвращению спроса. Маркетинг и продажи здесь на переднем крае, но важно проверить, что в дальнейшем не захлебнется производство и вы будете способны его оперативно масштабировать под растущий спрос.

Ну и следить за ставкой, разумеется. Если вам информация о ставке рефинансирования казалась бесполезной, теперь вы знаете, как она влияет на экономику страны в целом и на ваше дело в частности.