Инвестэкономика

Как инвестору с $10k сейчас можно зарабатывать на рынках ⚠️

По вашим многочисленным запросам (в лс), сегодня мы решили опубликовать в открытом доступе

📊 Краткую выжимку всех наших торговых сделок, осуществлённых за период август-сентябрь26 в рамках Спекулятивной стратегии

И даже, думаем, закрепим её здесь на канале "Инвестэкономика" как минимум до конца этого месяца

(сделав тем самым небольшую паузу в публикациях)

📩 Запросить полный Реестр сделок за последние 6 месяцев, задать вопрос: @MAM_PRIORITY

Жмакните "лайк" 👍 - если тоже зарабатываете на рынках

На связи, не теряйте нас!

Долговая спираль закручивается 😵‍💫

🇫🇷 Доходность 10-летних французских облигаций приближается к 5%, достигнув самого высокого уровня с 2002 года.

🇬🇧 Доходность 30-летних британских облигаций превысила 6%, достигнув самого высокого уровня с 1998 года.

🇺🇸 Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла самого высокого уровня с 2002 года.

Трейдеры теперь ожидают как минимум еще три повышения процентной ставки ФРС до середины 2027 года.

Жмите "огонёк"🔥 - если нужно рассказать подробнее! Репост другу/коллеге/жене!

Всем отличных выходных!

@diveconomic

#Политика
⚡️ ТРАМП ПОДДЕРЖИВАЕТ СМЯГЧЕНИЕ САНКЦИЙ ПРОТИВ РОССИИ В СВЯЗИ С ОСВОБОЖДЕНИЕМ ЗАКЛЮЧЕННЫХ — ATLANTIC

Комментарий по рынку РФ

Всем 👋 и продуктивной новой недели!

Минувшая неделя прошла под знаком продолжения дипломатических контактов между Россией и США, что выступало фактором поддержки. Позитивным событием, в частности, стало приглашение президента Владимира Путина на саммит G20.

Ноябрьский фьючерс на нефть Brent, несмотря на обоюдные сигналы Ирана и США о готовности к переговорам, находился преимущественно в диапазоне 98‒106 долл./барр., что выступает позитивным фактором для нефтегазовых компаний.

Правда на сообщении Минфина РФ о содержании бюджетного пакета индекс МосБиржи #moex продемонстрировал умеренную коррекцию (вниз)

+100500 к карме за репост ➡️

@diveconomic

Американские компании разрабатывают и продают 96% мировых чипов для ИИ - но более 90% из них производятся на Тайване.
Фактически в мире сложился американо-тайванский симбиоз в индустрии микрочипов.
Все попытки переноса производства микрочипов с Тайваня в США и другие дружеские Америке страны закончились ничем.
Потому США и не могут допустить того, чтобы Тайвань был аннексирован Китаем.

На рынке продолжается позитивный настрой, и котировки рисковых активов идут согласно моим прогнозам. На этой неделе позитив может усилиться - администрация Трампа активно работает над деэскалацией на Ближнем Востоке и снижением цен на энергоносители.

Чудным образом запланированная атака на йеменских хуситов и Иран в последний момент была остановлена рыжим полководцем. А саудиты сегодня заявили, что после ремонта перезапустили свой трубопровод для отгрузки нефти в Красное море. В результате нефть летит камнем вниз. И если переговоры с Ираном на неделе пройдут в успешном ключе - падение жижи усилится.

🇨🇳 Нельзя упускать из виду и визит Си в штаты. Обсуждается торговое перемирие и временная отмена части пошлин и ограничений. И сразу скажу: если полупроводникам дадут продавать на китайский рынок - они буквально взлетят за недели. Да и для рынков в целом это позитивный триггер.

Плюс думаю, Трамп договорился с Китаем об окончании войны с Ираном и открытии Ормуза, а взамен Си попросил остановить поставки вооружения на Тайвань. Если это так и мы реально увидим деэскалацию - рынки взлетят, а доходности трежерис рухнут вместе с нефтью.

💡 В общем, то, что происходит на этой неделе, куда важнее заседания ФРС или локальных макроцифр. Поэтому, как я и говорил, а многие не слушали - надо держать аллокацию в рисковых активах. Риск пропустить Трамп-памп перед выборами и до конца года в разы выше, чем словить просадку (которой и бояться не стоит, если работаете со спотом или держите риски по деривативам в норме).

Комментарий по рынкам

Всем 👋

Индекс МосБиржи (IMOEX) завершил довольно волатильную неделю на отметке 2278,06 пункта (-0,1%).

Ралли понедельника на новостях об энергетическом перемирии и дорогой нефти сменилось распродажей 📉

❗️Коррекцию усугубило усиление санкционного давления — одобрение палатой представителей США санкционного законопроекта и отсутствие подтверждений о продолжении мирных переговоров по Украине.

В результате индекс МосБиржи опустился ниже 2300 пунктов. Из корпоративных событий — котировки МТС потеряли примерно на 7% в среду после изменения дивидендной политики: часть целевого возврата средств теперь предполагается направлять на обратный выкуп.

Индекс МосБиржи удерживается в диапазоне 2200–2300 пунктов уже седьмую неделю. Фактором поддержки выступает высокая нефть, но для перехода к росту рынку не хватает триггера переоценки.

Нефть 🛢🛢

Ноябрьский фьючерс на нефть Brent завершил неделю на отметке 103,87 долл./барр. (-0,7%).

После короткой передышки июня-июля новая вспышка ближневосточного конфликта с возобновившимися ударами по танкерам и инфраструктуре привела к новой просадке в объёмах судоходства через Ормузский пролив.

Добыча стран ОПЕК упала почти на 1 млн баррелей в сутки (б/с) в августе (по данным Bloomberg) после умеренного восстановления в течение предыдущих двух месяцев.

Экспорт из Саудовской Аравии пробил минимум мая, составив лишь 3 млн б/с в августе, поскольку отгрузки ограничены как с восточного, так и с западного побережья.

Мировые запасы сокращаются, и продолжение конфликта толкает рынок ко всё большему дефициту. По данным Минэнерго США, текущий объём запасов стран ОЭСР (включая стратегический резерв) уже ниже минимума 2003 года. Международное энергетическое агентство (МЭА) в сентябрьском отчёте прогнозирует снижение спроса на нефть в мире в 2026 году на 2,5 млн (б/c) на фоне конфликта на Ближнем Востоке.

@diveconomic

Ключевые принципы ✔️

Если ориентироваться на стратегию Карла Айкана, трейдеру стоит помнить несколько ключевых принципов:

Прежде всего нужно искать компании, которые на рынке стоят дешевле, чем их реальная ценность. Простого взгляда на коэффициенты P/E или P/B недостаточно – важно разобраться, насколько устойчив сам бизнес и есть ли у него потенциал роста. Айкан всегда повторял: покупая акцию, ты фактически покупаешь часть компании, поэтому относись к этому как к владению бизнесом.

Особое внимание стоит уделять ценовой политике. Если компания способна поднимать цены без потери клиентов, значит, у неё есть серьёзное конкурентное преимущество, которое со временем будет только укреплять её позиции.

Но стратегия Айкана никогда не сводилась к пассивному ожиданию: он активно вмешивался в управление, требовал от руководства сокращать издержки, реструктурировать долг или избавляться от непрофильных активов. Такой подход помогал быстро раскрывать скрытую ценность бизнеса.

Здесь важно понимать ещё один момент: сила Айкана заключалась не только в аналитике, но и в умении влиять на людей.

Сам факт его прихода в капитал компании часто заставлял руководство менять курс.

Он мог публично заявить о своих требованиях, а в случае отказа – пригрозить выходом, что оказывало давление на цену акций и репутацию бизнеса. Кроме того, он активно использовал заемные средства для усиления влияния и концентрировал капитал в нескольких крупных сделках, что повышало риск, но позволяло при успехе зарабатывать в разы больше.

Трейдеру важно также избегать стадного инстинкта.

Там, где рынок уже теряет интерес, может скрываться настоящая возможность, если компания по-прежнему показывает стабильные операционные результаты. Но здесь нужно соблюсти баланс: нельзя принимать решения сгоряча, но и промедление способно лишить тебя удачного момента. Терпение и выдержка должны сочетаться с решительностью в тот момент, когда появляется шанс.

Проголосуем?

👍🔥 - правда было интересно, про одну из настоящих Легенд рынка!
🙈 - нет, не нужно

Всем продуктивной новой недели!

🏆 Как инвестировали в рынки и на чём зарабатывали Великие? Стратегии подробно

Начать рабочие будни мы решили с нашего большого авторского цикла. И сегодня подробнее коснёмся темы:

Активистская стратегия Карла Айкана (корпоративные войны): реальные кейсы, плюсы и риски

Заваривайте себе чай или сделайте чашечку хорошего кофе ☕️ — мы начинаем!

Карл Айкан – один из самых заметных и спорных инвесторов Уолл-стрит.

Родившийся в Квинсе в 1936 году, он начал как биржевой маклер, а позже стал миллиардером, изменившим подход к акционерному активизму. Несмотря на критику, его действия способствовали повышению эффективности компаний и укрепили роль акционеров

🏆 Главным инструментом Айкана стал Icahn Enterprises, основанный в 1987 году.

Это диверсифицированный конгломерат с интересами в недвижимости, энергетике, автокомпонентах и других сферах. Для инвесторов портфель компании – своеобразный ориентир: наблюдая за вложениями Айкана, можно косвенно довериться его интуиции и аналитике. По сути, это напоминает модель Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, только с более агрессивным оттенком.

Знаковые инвестиции ✔️

За годы Icahn Enterprises участвовала в целой череде громких сделок.

📍TWA (Trans World Airlines): Айкан сделал компанию частной и заработал на продаже её активов, хотя сама авиакомпания в итоге обанкротилась.

📍Apple: в 2013 году он вошёл в капитал, настаивая на расширении программы обратного выкупа акций. Вышел в 2016 году, заработав внушительную прибыль, но объяснил решение опасениями за бизнес Apple в Китае.

📍Herbalife: его противостояние с Биллом Экманом стало легендарным. Экман утверждал, что компания – пирамида, и открыл короткую позицию. Айкан, напротив, пошёл «в лонг» и публично защищал Herbalife.

Этот спор превратился в один из самых громких финансовых спектаклей десятилетия.

ПРОДОЛЖЕНИЕ ⬇️

❗️🇺🇸ДОНАЛЬД ТРАМП ПОДПИСАЛ ЗАКОНОПРОЕКТ ОБ УЖЕСТОЧЕНИИ САНКЦИЙ В ОТНОШЕНИИ РОССИИ И ИРАНА. - [законопроект]
.............................................................
🇷🇺 Документ предусматривает масштабное расширение экономических ограничений против РФ и тех, кто помогает обходить санкции.

Основные положения:

▪️ Пошлины до 100% против крупнейших покупателей российских нефти и газа. Под ограничения могут попасть товары из пяти крупнейших стран-импортеров российской нефти, пяти крупнейших импортеров российского газа, а также пяти стран, наиболее активно способствующих обходу нефтяных санкций.

▪️ Пошлины до 500% непосредственно на российские товары, импортируемые в США, включая нефть, газ, СПГ, нефтепродукты, нефтехимию и уголь.

▪️ Санкции против российского финансового сектора: ЦБ РФ, Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, подконтрольные государству банки, а также иностранные финансовые организации, проводящие с ними значительные операции.

▪️ Блокировка активов российских государственных и связанных с государством компаний, находящихся под юрисдикцией США.

▪️ Запрет американским лицам на новые инвестиции в Россию, а также возможность ограничивать предоставление определённых услуг российским лицам и компаниям.

▪️ Запрет покупки российского государственного долга американскими гражданами и финансовыми организациями.

▪️ Санкции против российского «теневого флота» и иностранных судов, компаний и посредников, участвующих в перевозке российской нефти и обходе санкций.

▪️ Санкции против иностранных компаний и лиц, снабжающих российский ВПК, включая поставщиков оборудования, технологий, компонентов и других критически важных товаров.

▪️ Санкции против российских чиновников, руководителей силовых структур, олигархов и руководителей компаний оборонного, энергетического и транспортного секторов, связанных с поддержкой российских вооружённых сил.

▪️ Ограничения против «Росатома» и российского урана — закон предусматривает реализацию запрета на импорт российского урана и санкции против руководства «Росатома» и связанных структур.

▪️ Под санкционные основания отдельно попадают лица, причастные к обходу санкций, коррупции, отмыванию денег, кибератакам, подрыву инфраструктуры Украины и принудительной депортации украинских детей.

🇮🇷 В отношении Ирана закон прежде всего продлевает действие Iran Sanctions Act of 1996 ещё на 5 лет — с 2026 до 2031 года, сохраняя санкционные полномочия США в отношении иранского энергетического и оружейного секторов.

Сам закон, за исключением продления Iran Sanctions Act, рассчитан на 5 лет.

‼️ЭТО ОДИН ИЗ САМЫХ ЖЕСТКИХ САНКЦИОННЫХ ПАКЕТОВ ПРОТИВ РОССИИ.

Ранее: Сенат США принял новый законопроект о санкция против России и Ирана.
.............................................................
Bloomberg✅

Крипторынок. Провал CLARITY Act

Всем 👋

Как вы уже наверное знаете, 15 сентября Сенат США заблокировал рассмотрение CLARITY Act

Сегодня поговорим о трёх главных СТОП-факторах

Фактор1️⃣

Главным барьером для политического консенсуса остается жесткий блок этических норм, обязывающий высших государственных должностных лиц США в течение трех дней ликвидировать профильные криптоактивы или передать их в квалифицированный слепой траст.

Несмотря на интеграцию 80% поправок оппонентов и прямое наделение региональных прокуроров правом судиться с криптобиржами, непреодолимые разногласия сохраняются.

Фактор2️⃣

Параллельно обостряется системный конфликт между криптоиндустрией и традиционным банковским сектором вокруг регулирования стейблкоинов.

Коалиция из восьми крупных ассоциаций категорически выступает против формулировок, допускающих выплату доходности по цифровым долларам.

Встроенный 18-месячный «предохранитель», предназначенный для защиты локальных банков с суммарными активами менее 10 млрд долларов от оттока депозитов, оценивается классическими кредиторами как неэффективный запаздывающий механизм.

Данная дивергенция наглядно отражает фундаментальный страх Уолл-стрит перед масштабным перераспределением розничной ликвидности в пользу децентрализованных финансовых инструментов.

Фактор3️⃣

Институциональное сопротивление законопроекту также активно формируется на региональном уровне.

Двухпартийная группа из 18 генеральных прокуроров требует полной блокировки текущей редакции акта, аргументируя это риском утраты оперативных полномочий по пресечению ончейн-мошенничества, совокупный объем которого за прошлый год превысил 11,4 млрд долларов. Формируется правовой тупик между расширением федерального мандата и суверенитетом штатов.

За репост плюс вайб!

@diveconomic

⚠️🧠#ии #warning
ИИ точно станет контролировать еще сложнее. Нейросети изобрели собственный зашифрованный язык, непонятный людям — The Guardian

Программы начали создавать собственные фразы и сокращения спустя несколько дней после запуска в специальной среде. «Модели ИИ начали общаться на странной новой версии английского языка, который звучит как нечто среднее между романом Джойса и техническим жаргоном»

⚡️ Неделя, которая решает все

На этой неделе сходится сразу три события, и каждое способно задать тренд на месяцы вперед: голосование по Clarity Act, решение по ставке ФРС, выступление Уорша и квартальная экспирация деривативов.

🤔 Очень странные дела

Рынок уверен в повышении ставки, а я побаиваюсь, что Уорш может НЕ повысить. Да-да, именно побаиваюсь - потому что в текущей ситуации это будет негатив. Повышение уже сидит в ценах, и рынок от него падать не начнет, скорее наоборот пойдет укрепление индексов. А вот если ставку не поднимут - это подрыв доверия к ФРС плюс страхи вокруг слабости экономики.

И главное. Дальнейшая судьба рынка от самого этого повышения не зависит от слова совсем. Динамика рисковых активов будет определяться ожиданиями по дальнейшей монетарной политике. А эти ожидания, в свою очередь, упираются в цены на энергоносители - то есть снова в фактор Ближнего Востока. Круг замкнулся.

💥 Про экспирацию - вот тут самое вкусное

Давайте вспомним, что июль входит в текущую квартальную экспирацию. Тот самый июль, когда ИИ-стоки рухнули на 40-60%, а полупроводники на 30%. Это значит, что сейчас глубоко в деньгах сидит три с небольшим пиздриллиона путов. А путы эти захеджены маркетмейкерами через продажу базового актива. И как только они начнут закрываться или сгорать - ММ пойдет разгружать хедж, то есть откупать шорты по БА. Давление продавцов уходит, и сквиз вверх во многих историях может быть весьма увесистым. Но важный нюанс: процесс затронет последующие недели, а не текущую.

🪙 Про Clarity Act думаю и комментировать не надо. Примут - крипта получает сильнейший триггер под продолжение булл-рана, причем сильнее всего выиграют крипто-стоки.

🎯 Что в итоге

Риск упустить сильный рост сейчас выше, чем риск словить локальную волатильность и временную просадку. Поэтому остаюсь быком - но хвост срезал, раскошелившись на хедж.

В общем как всегда - нихяу не понятно, но очень интересно.. Будем наблюдать.

Ситуация в экономике РФ

Всем 👋

Напомним, что

Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил ключевую ставку на уровне 14% годовых после серии снижений на протяжении последних десяти заседаний.

Экономика в целом в 3К26 растет умеренными темпами. Текущее ценовое давление в последние месяцы существенно усилилось.

По оценке Банка России, устойчивый рост цен ускорился до 5–6% в пересчете на год, прежде всего из-за влияния временного сокращения производственных мощностей в отдельных отраслях. По мере исчерпания этих эффектов и при сдержанном росте совокупного спроса снижение устойчивой инфляции возобновится.

Денежно-кредитные условия оцениваются как умеренно жесткие. Проинфляционные риски выросли и преобладают над дезинфляционными на среднесрочном горизонте. Кредитная активность в последние месяцы была повышенной, прежде всего за счет корпоративного сегмента. Инфляционные ожидания населения, бизнеса и участников финансового рынка изменились разнонаправленно.

При этом они сохраняются повышенными, что может препятствовать устойчивому замедлению инфляции. Напряженность на рынке труда постепенно снижается.

Июльский базовый сценарий Банка России предполагает постепенное снижение структурного первичного дефицита бюджета до нулевого уровня в 2029 году.

Параметры бюджетной политики, включая траекторию возвращения к нулевому структурному сальдо, будут дополнительно уточнены в октябрьском прогнозе после внесения Правительством в Государственную Думу новых бюджетных проектировок на среднесрочный период.

Если они будут предполагать более высокий структурный первичный дефицит бюджета, может потребоваться более жесткая денежно-кредитная политика, чем в базовом сценарии. ЦБ РФ на заседании совета директоров в пятницу предметно рассматривал только паузу в смягчении денежно-кредитной политики, снижение ключевой ставки содержательно не обсуждалось, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции. Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке в зависимости от динамики инфляции и инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий.

Если было полезно — сделайте репост другу/коллеге/подруге ❤️

@diveconomic

📈 Когда УЖЕ начнёт расти индекс Мосбиржи?

🛢️ То нефть дешёвая, и это мешает рынку. То нефть дорогая, но рубль слишком сильный, и экспортёры недополучают прибыль….

📉 Сейчас нефть дорогая, рубль уже заметно девальвировал, а индекс Мосбиржи всё равно находится ниже майских значений.
Разбираем важную базу.

💰 Цена любого актива растёт, когда в него приходят деньги. Цена на нефть/ курс доллара/ гороскоп …. Это факторы которые могут повлиять на движение денег.

Откуда идут деньги? Источников по сути два:
1. На рынок приходит новый капитал.
2. Уже существующие деньги перераспределяются из других активов.

🚫 С первым в России сейчас сложно. Из-за санкций существенного притока иностранного капитала на российский рынок нет.

🏦 Со вторым тоже проблема. Зачем массовому инвестору перекладываться в акции и брать на себя дополнительный риск, если всё ещё можно зафиксировать высокую доходность во вкладах, фондах денежного рынка и облигациях? Инвесторы устали 4 года слушать, что вот вот рынок начнет расти. Фонды сидят в долговом рынке, лишних денег нет.

💸 Плюс Минфин активно занимает деньги через ОФЗ, фактически забирая на себя часть свободной ликвидности финансовой системы.

📊 Чтобы рынок начал устойчиво расти, деньги должны начать поступать именно в акции. И пока не появится причина для заметного перераспределения капитала из низкорисковых инструментов в фондовый рынок, роста не будет. Хорошие новости - стимул для перетока капитала. Но главная причина роста всегда поступление денег в актив.