Блокада Ормуза и мировой урожай
В 1908 году процесс Габера–Боша по разрыву атмосферных связей и получению азота, открыл эру синтетических удобрений. Вместе с массовым производством фосфорных и калийных солей, продуктивность мирового сельского хозяйства выросла вдвое. Без этого половина из 8,3 млрд текущих людей просто не появились бы на планете. 

Производство химикатов, однако, имеет свои точки концентрации. Перекрытие Ормуза привело к тому, что логистика для 45 млн тонн удобрений и сырья для них оказалась перерезана. Это 40% мировой торговли карбамидом, половина всей серы и треть аммиака. И дефицит компонентов для мирового урожая явно пора начать рефлексировать. 

С марта по май недостача поставок составила треть от объема, который купил бы мировой агросектор за этот период. Более 80 крупных предприятий на Ближнем Востоке и в зоне АТР прекратили или сократили выпуск. 

Международный совет по зерну пока предполагает падение глобального урожая в 2026-м всего на 2%. Но это благодаря тому, что в Северном полушарии закупки удобрений были сделаны загодя. А вот для озимых и посевной Южного полушария уже действует новая реальность. 

Взлетевший на 44-82% индекс цен на удобрения - отнюдь не кратковременный. Прогноз высоких цен как минимум до 2028 года. Агросектор уже сделал для себя вывод и решение принято - переходить в режим экономии. Сокращения фиксируются по всему миру. И даже в далеко не бедных США внесение удобрений урезано на 10-15%. 

Однако главные жертвы там, где удобрения и так были роскошью. Аргентина - прогноз по пшенице падает на 25%. 170 миллионный Бангладеш и крупнейший потребитель удобрений на планете Индия ровно половину химикатов получали из Залива. Африка, где внесение и так критически низкое, вынуждена резать его дальше и переходить на менее интенсивные культуры.

Зерновой рынок пока держится на старых запасах и переброске между регионами. Но моделирование показывает: если глобальное использование азота останется на текущей отметке, выход только зерновых снизится на 10% в год. А в целом образовавшийся дефицит толкнет цены на продовольствия вверх на 50-70%. Это если не считать супер Эль-Ниньо, который ударит в этот сезон по азиатским и африканским полям.

В 2022-м, когда два крупнейших экспортера (Россия и Белоруссия, входящие в топ-3 по всем трем типам удобрений) начали перестраивать логистику в обход санкций, цены также взлетели. Тогда Африка сократила внесение на 14%, а Шри-Ланка, не способная купить химикаты по новым ценам, потеряла 30% урожая, после чего экономика коллапсировала и страна скатилась в гуманитарную катастрофу. 

Но тогда ситуация была временная - всё быстро откатилось. Сегодня, даже когда движение в проливе урегулируют - тот же Катар сможет возобновить экспорт в прежнем объеме на горизонте 3-5 лет (заводы надо восстановить). А текущие закрытия химпрома в ЕС увеличило зависимость от импорта с 10% до 30%. То есть они также войдут в гонку спроса. И дефицит удобрений в среднесрочной перспективе - это новая постоянная.

Увы, пропуск нескольких циклов внесения химикатов имеет разрушительный эффект - земля здесь истощается быстрее, чем на «пустых» участках. Первый цикл пройдет почти незаметно (сработают остаточные резервы), второй - зримо сократит урожайность, а вот следующие начнут обнулять почвенный «банк», что затем потребует многих лет на восстановление.

Что из этого для нас? Россия удобрениями не только обеспечивает себя, но и крупнейший экспортер в мире (~19% мировой торговли). Кризис в Ормузе сделал наши поставки дороже и нужнее: в первом квартале 2026-го экспорт вырос на 16%, а по калию - сразу на 45%. Но этих объемов недостаточно, чтобы закрыть глобальную брешь. 

Мировой урожай 2027 года решается уже сейчас. А поскольку спрос на еду неэластичен, то любое его сокращение погонит цены вверх. До массового голода пока далеко, а вот глобальная продуктовая инфляция - этого сценария уже не избежать.
#удобрения #Ормуз #продовольствие #кризис