CryptoKogan

Нервозность котировок вызвана противоречивыми новостями с Ближнего Востока.

Как вы наверняка знаете, сегодня должен быть подписан некий меморандум между США и Ираном, после чего якобы будет разблокирован Ормузский пролив.

Рынок сегодня не впечатлил.

➡️ IPO SpaceX прошло успешно, однако котировки основных индексов запредельного энтузиазма не показали. И это на фоне очень позитивных новостей с Ближнего Востока, где в кои-то веки о существенном прогрессе в переговорах одновременно заявляют как официальные представители Ирана, так и США.

▪️Торговые роботы делали покупки при появлении соответствующих новостей, однако они не поддерживались широким рынком. Самый показательный момент был в 22:36 (видно на минутках практически в любом криптоактиве).

✅По итогу основной сессии S&P 500 закрылся в +0.5%, Nasdaq-100 в +0.59%, Russell 2000 в +0.87%

➡️ Есть ощущение, что ближневосточной историей попытались снизить вероятность распродаж по принципу “buy the rumor, sell the news” на фактическом старте торгов акциями SpaceX — и это удалось (интересно, на какие ухищрения или уступки пришлось пойти Трампу, чтобы так задобрить Иран). Но признаков настоящей силы в индексах не наблюдалось.

➡️ В связи с этим мы включили шорты в наш «арсенал» для скальпинга (с прошлого воскресенья до сегодняшнего дня скальпинг был только от лонга).

🔹 Свинг-лонг в ETH пока остаётся, однако повышается вероятность его закрытия в ≈0 с целью открытия новой длинной позиции ниже. На старших таймфреймах крипта остаётся перепроданной.

🚀 Начались торги акциями Space Exploration Technologies Corp.

Она же SpaceX

➡️ Напомним, что в день биржевого дебюта акции не сразу проходят через открывающий аукцион (IPO cross). Тикер SPCX «зашевелился» на графиках только в 18:46 МСК.

◽️Первые минуты торгов очень волатильны. Пока наблюдается положительная динамика, однако параллельно пошли фиксации в Russell 2000, то есть начался локальный Risk-off, что для крипты тоже плохо.

Трамп повёл себя так, как и предполагалось в этом материале:

Вместе с тем, итогом очередной твит-эскалации логично было бы снова увидеть TACO.
...
Учитывая пятничное IPO SpaceX, день мексиканской кухни можно устраивать либо завтра [четверг], либо перед открытием торгов 12 июня.

➡️ Однако рост котировок после TACO нельзя считать разворотом на макроуровне. Проблемы, описанные в дневном материале, никуда не делись (включая Иран).

◽️Поведение рынка будет во много зависеть от завтрашних торгов SpaceX. Если Nasdaq-100 покажет силу и не прольётся к понедельнику, есть шанс увидеть включение режима Risk-on, когда на фоне всеобщего оптимизма (датацентры в космосе, колонизация Марса ✊) крупный капитал снова обратит внимание на крипторынок. В этом контексте стоит наблюдать ещё и за индексом смолкэпов Russell 2000.

◽️При отсутствии массовых продаж в основных американских индексах негативный эффект «пылесоса ликвидности» со стороны SpaceX может быть нивелирован.

➡️ На этот случай мы оставили лонг в ETH (он стал свингом). При этом иллюзий никаких нет — велика вероятность его закрытия по стопу. Наши давние подписчики помнят, что свинг-позиции редко отрабатывают сразу. Чаще всего к ним применима известная русская пословица: без труда не выловишь и рыбку из пруда.

➡️ При этом рынок непредсказуем, поэтому все сетапы нужно отрабатывать. То есть сказать на 100%, что нынешний отскок не станет разворотом, тоже нельзя. Поэтому и свинг-лонг.

Весенние свинг-шорты, например, в мы ловили с марта по май (причем это далеко не самый долгий случай «рыбалки»). И в конце концов они с лихвой себя окупили.

✔️ Самым вероятным сценарием на данный момент кажется новый консолидационный боковик.

✔️ Если фондовый рынок США обвалится после IPO SpaceX,в крипте возможен спуск на новый leg вниз, и боковик уже там.

Трамп объявил, что отменил запланированные на сегодня удары по Ирану

Президент также сообщил о сделке между США и Ираном. Мирный договор якобы согласован всеми сторонами, ожидается подписание.

💬Эскалация отменяется. TACO во всей красе.
#сша #иран 🔥HOTLINE в MAX

Всё плохо?

Ситуация на внешнем периметре для крипты складывается не лучшим образом.

➡️ Сегодняшний отчет по производственной инфляции в США оказался хуже ожиданий. Кстати, довольно частая картина за последние полгода — CPI выходит чуть ниже прогнозов, а следующий за ним PPI выше.

PPI MoM: 1,1% / прогноз 0,7% / пред. 1,1%
Core PPI MoM: 0,4% / прогноз 0,5% / пред. 0,7%

Core PPI MoM на 0,1 п.п. лучше ожиданий, однако Headline PPI перебивает этот позитив превышением на 0,4 п.п.

▪️Помимо этого плохие новости пришли из Европы, где ЕЦБ поднял ключевые процентные ставки.

▪️Параллельно не заканчивается конфликт на Ближнем Востоке, то есть ожидать скорого радикального снижения цен на нефть пока не приходится (несмотря на все TACO от Донни). А значит, инфляция во всем мире и дальше будет стремиться к ускорению. Соответственно, смягчать ДКП в таких условиях для большинства мировых ЦБ будет невозможно. То есть с ликвидностью могут возникать сложности.

▪️Рынок США также все ещё выглядит дорогим — ИИ-пузырь никуда не делся и продолжает пугать своими перспективами схлопнуться (сегодняшний Oracle с -10%📉 как раз в тему).

✅ На таком фоне шорты выглядят наиболее логичным направлением для торговли, но…

1️⃣ Крипта часто является т.н. фронтраннером рынка (frontrunner — тот, кто идёт впереди, опережает) и закладывает заранее как позитив, так и негатив. Падение, которое мы наблюдаем с октября 2025 года, уже частично включает в себя и жёсткую ДКП, и перегретость рынков США, и другие факторы. BTC не просто так потерял более 50%. Соответственно, чтобы упасть еще ниже, проблемы должны стать острее. Это вполне возможно, однако с каждым новым лоем потенциал снижения уменьшается. Эта логика справедлива, если мы не считаем, что крипторынок полностью соскамится (этого исключать нельзя, однако вероятность такого сценария кажется низкой).

2️⃣ Основной объём торгов криптовалютами сосредоточен на рынке бессрочных фьючерсов. Напуганные трейдеры очень охотно набирают плечевые шорты, чем создают магниты ликвидности сверху. Лонгов при этом стабильно мало. Соответственно, спровоцировать каскад шортовых ликвидаций становится проще.

◽️Эти два фактора делают игру от шорта на текущих ценовых значениях более опасной. И хотя многим трейдерам кажется, что мы упадем ещё на один-два уровня ниже, разворот очень часто происходит раньше, чем о нём думает большинство. Например, когда BTC коснулся ≈$16к в 2022 году, очень многие люди ждали похода ниже $10к, где они «уж точно» собирались закупаться на всю котлету. Эти же трейдеры потом прыгали в «уходящий поезд» по $60к.

✔️ Возможно, торговля от лонга сейчас является преждевременной, однако учитывая слабый запас хода вниз (по крайней мере, он таким кажется), шортить от текущих совсем не хочется. Поэтому мы продолжаем скальпинг без шортов, открывая длинные позиции после «проколов» вниз. Пока речь по-прежнему о небольших движениях 0.3-2%, однако любой лонг может быть переведён в свинг.

✔️ Также нынешние уровни подходят для набора спотовых позиций лесенкой.

🇮🇷🇺🇸 Иранцы попросили прекратить бомбардировки — Трамп

➡️ О завершении операции объявило и Центральное командование США (CENTCOM).

💬 Ожидаемое TACO от Трампа (впереди IPO SpaceX, рынки пугать нельзя). Нефть за 3 минуты снизилась почти на 2%

#сша #иран🔥HOTLINE в MAX

Это не относится напрямую к крипте, но пропускать такой подарок в финансовом канале нельзя 😄

Сегодня Трамп ретвитнул вот этот материал Reuters (повторив заголовок):

US trade deficit widens by the most in nearly 34 years in November.

В ноябре торговый дефицит США показал самый резкий рост почти за 34 года.

В статье говорится о росте торгового дефицита США на 94,6%, до $56,8 млрд (импорт сильно вырос, экспорт упал).

Если вам кажется, что это плохо, то вы правы. И да — это старая статья от 29 января 2026, а речь в ней о ноябре 2025.

Почему Трамп этим гордиться и почему он постит такие старые материалы — загадка. Ну разве что это очередное проявление деменции.

Трамп анонсировал новые удары по Ирану уже «сегодня».

Всё пока укладывается в контекст TACO перед IPO SpaceX.

У Донни есть ещё сутки на игру в грозного парня. Рынки при этом на угрозы реагируют слабо, так как сразу же закладывают будущие твиты о «замечательной сделке».

Грубо говоря, «злого» Трампа всерьёз никто не воспринимает. Да и сам по себе анонс ударов — это очевидная часть торга, а не полноценная военная операция.

«Ребята, смотрите, я всё ещё могу вас бомбить. Давайте подпишем сделку, ну пожалуйста. Всем от этого будет лучше!»

Эти слова почти буквально повторил министр войны Хегсет:

Иран поступит неразумно, если продолжит бросать вызов США.

Тем не менее в таких вопросах многое может пойти не по плану, поэтому нужно подготовиться и к негативному (для рынков) сценарию.

Трампа можно поздравить с очередной «победой над инфляцией».

Один из майских показателей CPI — Core CPI (MoM) — оказался ниже ожиданий на 0,1 п.п.

CPI MoM: 0,5% / прогноз 0,5% / пред. 0,6%
Core CPI MoM: 0,2% 😊 / прогноз 0,3% / пред. 0,4%
CPI YoY: 4,2% / прогноз 4,2% / пред. 3,8%

Теперь главным сдерживающим фактором для рынка являются события на Ближнем Востоке.

Донни, судя по всему, использует хороший отчет по инфляции как дополнительный запас прочности в своих торгах с Ираном. Поэтому и делает сегодня агрессивные твиты (на картинке).

Вместе с тем, итогом очередной твит-эскалации логично было бы снова увидеть TACO. Несмотря на замедление базового ИПЦ на 0,1 п.п. относительно прогноза, инфляция всё равно остаётся очень высокой по американским меркам. Годовой показатель в 4,2% не даст ФРС снизить ставку в ближайшем будущем.

Также многие участники торгов банально не верят BLS, полагая, что данные «нарисованы».

Учитывая пятничное IPO SpaceX, день мексиканской кухни можно устраивать либо завтра, либо перед открытием торгов 12 июня.

Мы пока продолжаем играть от лонга. Но держим в уме фактор ближневосточной неопределённости. Если ситуация выйдет из-под контроля, у крипты есть риск свалиться ещё на один leg вниз. Для 💰 BTC это зона $50-54к.

В 15:30 по Москве выйдет CPI за май.

От этого индекса зависит поведение котировок как фондового рынка, так и крипты.

Логика простая: высокая инфляция = высокие ставки ФРС (плохо для рынков). И наоборот.

Кстати, это также тест на аппаратную силу Трампа. Как мы много раз писали, статистическое ведомство BLS подчиняется президенту США (через U.S. Department of Labor), и некоторые отчёты выглядят «нарисованными» в угоду Трампу.

Электоральная слабость Донни может подорвать его возможность влиять на соответствующих чиновников.

Крипта держится хорошо

➡️ То, что многие люди за последнее время слили депозиты, привело к снижению активности на рынке. Новых инвесторов при этом отпугивает банальный страх — вера в крипту сейчас почти на нуле

▪️Плечевых позиций стало просто мало. OI в битке снова скатился к показателям 6 ноября 2024 года (победа Трампа на выборах). Волатильность на этом фоне сжимается. Конкретно в текущей фазе это хорошо, так как для нового каскада лонговых ликвидацией просто не хватает плечевых лонгов. Поэтому мы наблюдаем относительно слабую реакцию крипторынка на «красные» американские индексы.

▪️Новый обвал может произойти из-за спотовых продаж кого-то из крупных холдеров. Типа Strategy (💰 BTC), Тома Ли (🔹 ETH) или Forward Industries (🪙 SOL). Институциональные инвесторы — это хорошо ровно до тех пор, пока они не начинают продавать.

✅ Если американский рынок откорректируется в мягкой форме (по 2%📉 за сессию), а крипта при этом устоит в зоне субботних лоёв, мы получим сильный бычий сигнал. Его можно описать так: продавцы банально закончились.

➡️ Но… Пункты 1 и 2 из этого материала никуда не делись. Да и с коррекцией индексов ясности всё ещё нет. Это лишь второй по-настоящему «красный» день за долгое время.

✔️ Мы продолжаем играть от лонга, так как потенциал для снижения становится всё меньше. Если котировки уйдут в боковик, как было с февраля по май, внутри него рациональнее будут лонги (по нашему мнению). Если случится падение на ещё один leg вниз, то там, скорее всего, снова будет игра от лонга.

Ситуация на американском фондовом рынке.

Пункт номер 3 из этой нашей статьи.

😴 Трамп вздремнул на баскетбольном матче в Нью-Йорке.

➡️ Перед этим стадион (Madison Square Garden) его освистал.

▫️Кстати, инверсия обычного паттерна сна, когда человек начинает бодрствовать ночью и спать днем, является одним из симптомов многих деменций. Президент США очевидно получает какое-то серьёзное лечение, поэтому сохраняет базовые функции и периодически выглядит здоровым (с учетом его возраста). Однако достаточно просто почитать его сообщения в Truth, чтобы заподозрить когнитивный упадок. Безумные ночные твиты Трампа перестали массово репостить не потому, что их нет, а потому, что они идут нескончаемым потоком (иногда более 150 за ночь 😮). Они стали нормой и больше не вызывают вау-эффекта.

➡️ Электоральная слабость Донни является негативом для рынка криптовалют (в краткосрочной перспективе). Да и для всего ИИ-пузыря, который последнее время надувался в том числе под твиты Трампа о том, как всё хорошо.

▫️При этом «президент США» — это институт власти, и немощь человека, непосредственно занимающего должность, не делает весь Белый дом полностью беспомощным (Байден — хороший пример). Эти люди будут сопротивляться и пытаться улучшить своё положение перед ноябрьскими промежуточными выборами в Конгресс. Даже если это сейчас кажется безнадежным. Из самого очевидного — можно ожидать более радикальных шагов от США на Ближнем Востоке с целью деблокады Ормузского пролива. Интервью Трампа израильскому Channel 12 отлично поддерживает этот тезис. Если кто-то пропустил, то в нём Донни заявил следующее:

I told Bibi, you’d better be careful what you do, because you could be left alone against Iran very soon.

Я сказал Биби: будь осторожнее в своих действиях, потому что очень скоро ты можешь остаться один на один с Ираном.

➡️ Кто бы мог подумать ещё в марте, что Трамп будет защищать Иран.

➡️ Впереди мы можем увидеть и более невероятные трансформации.

💰 Если бы криптовалютный рынок существовал сам по себе, мы бы сейчас видели однозначный лонговый сетап на старших таймфреймах. Что называется «к бабке не ходи».

➡️ В токенах типа ETH лонговым сигналом является ещё и большой отрицательный фандинг. Это значит, что впереди велика вероятность увидеть массовое накуканивание шортистов через каскад ликвидаций.

❕Но… крипта существует не в вакууме.

➡️ Какие проблемы есть на внешнем периметре:

1️⃣Вялотекущая война Ирана с Израилем и США. Ормузский пролив по-прежнему заблокирован.

2️⃣Высокие цены на энергоносители не позволят быстро справиться с ускоряющейся инфляцией в США. Соответственно, ФРС не будет понижать ставки в ближайшее время. Деньги останутся «дорогими».

3️⃣В целом американский рынок не откорректировался. Пятничное снижение было впечатляющим, однако не продолжилось в понедельник. Один такой красный день не снял перекупленности. Если S&P 500 всё-таки грохнется на 10-20%, крипта не удержится на текущих уровнях, какими бы низкими они не казались.

❓Какой прогноз

➡️ Если Трамп не добьётся тем или иным способом снятия блокады с Ормузского пролива, мы можем увидеть возврат к нисходящему тренду. До IPO SpaceX есть очередное «окно возможностей» (и то не гарантированное). В этот период маркетмейкеры постараются собрать шортовую ликвидность сверху. Дальше будем смотреть по конъюнктуре.

➡️ Мы пока не входим в свинг-позиции, продолжаем скальпить от лонга. Сейчас это даётся относительно легко, так как шортокрыл происходит прямолинейно. Однако чем ближе IPO SpaceX (12 июня), тем больше будет вероятность появления нетипичных ситуаций. Поэтому постепенно снижаем размер позиций, готовимся к возможной серии убыточных сделок во время турбулентности. Также допускаем вариант реальной деблокады Ормуза и быстрого входа в свинг-лонг.

✈️ Новый самолёт Сейлора

➡️ На фоне майской продажи 32 BTC компания Strategy продолжает вносить средства за новый «корпоративный» самолет. Кавычки поставлены не случайно. Если весь ваш бизнес сводится к покупке BTC, то летать по делам вашим сотрудникам на крутом частном джете не надо… При этом у компании уже есть Bombardier Global Express XRS, которым в частном порядке пользуется Майкл Сейлор. Издержки на сами перелёты также оплачиваются из бюджета Strategy — в 2025 на этот элемент роскоши было потрачено $422322 (в отчете идёт как компенсация за personal use of Company Aircraft).

▫️Видимо, Майклу надоел старенький Bombardier за $46 млн, поэтому он заказал новый за $78,5 млн. Точная модель в отчетах не фигурирует, так как джет ещё не поступил на баланс Strategy, но, скорее всего, речь о Bombardier Global 8000 — флагмане линейки бизнес-джетов канадской компании. Его оплата производится частями по мере приближения даты поставки.

▫️Кстати, в качестве спасения репутации бренда, испорченной майской продажей 32 BTC, сегодня Strategy объявила о покупке на баланс 1550 BTC. Сделано это было за счёт экстренного размытия акционеров MSTR (+1.4 млн акций в рынок 🥹 за $181 млн).

✔️ Майкл рассуждает просто: если эта дойная корова даёт молоко, то надо доить.

Наглядный пример медвежьей дивергенции

➡️ На прошлой неделе мы наблюдали отработку соответствующей дивергенции на дневках. О ней, кстати, было написано заранее:

♾ С точки зрения технических осцилляторов ситуация сейчас отличается, однако она тоже не в пользу роста (на дневках BTC с 17 апреля наблюдается медвежья дивергенция).

◽️Цена BTC шла вверх📈, обновляя локальные хаи, в то время как осциллятор MFI (как и RSI) снижался 📉

➡️ Это был один из факторов в пользу удержания шорта, закрытого с профитом в ночь на 7 июня.

▪️При этом ориентироваться только на дивергенцию нельзя — это лишь один из нескольких признаков, позволяющих повысить точность вероятностного прогнозирования.

▪️Есть также целая категория активов, где подобные инструменты технического анализа практически никогда не работают. Например, фондовые индексы США.

Запах слабости

➡️ Прошлой ночью нами был закрыт шорт в SOL и днем небольшой лонг в ETH (о чём написали в чате).

🪙 Причина закрытия SOL кроется в критической перепроданности актива на фоне ярко выраженных негативных Funding Rates. В крипте накапливается очень много шортов при дефиците плечевых лонгов (не только в солане). Это значит, что даже на фоне негативных новостей потенциал снижения становится всё меньше, так как «проколы» вниз будут провоцировать всё меньшие ликвидационные каскады.

◽️Также большая часть аргументов, использовавшихся при открытии шорта, уже себя отыграли. Соответственно, новые свинг-позиции нуждаются в новом обосновании (даже если это опять будет шорт).

▫️При этом ближайшая неделя, как мы уже отмечали, является неделей IPO SpaceX, на которое возлагают большие надежды. Трамп будет из кожи вон лезть, чтобы «задобрить» рынки. И это уже видно…

🇮🇷 Иран неспроста выбрал именно этот воскресный вечер для демонстративного удара по Израилю. Тегеран так показывает свои козыри и обнажает уязвимые места Донни.

➡️ Обратите внимание на реакцию Трампа. Он сразу же бросился защищать Иран от Израиля. То есть КСИР не ошибся с выбором тайминга. Из Донни в предстоящие дни можно вить верёвки. Его попробуют прогнуть на самые комфортные для Ирана условия. И, главное, он действительно может прогнуться.

➡️ Рынкам при этом неважно, кто прав, кто виноват, и что там будет за сделка (хоть капитуляция США). Рынкам важно, что через Ормузский пролив снова пойдут танкеры с нефтью.

▪️Вместе с тем, Трамп не контролирует ситуацию на 100%. Поэтому многоходовка Ирана может пойти не по плану, и на Ближнем Востоке опять разразится полномасштабная «горячая» война. В этом случае, конечно, котировки снова пойдут вниз…

✔️ Вывод: сейчас крайне сложно предсказать поведение рынка. По ТА мы уже на дне. Геополитическая конъюнктура больше похожа на скорое тотальное 🕺 TACO, но «это не точно». Соответственно, пока свинг-позиции не открываем, предпочитая дождаться бóльшей определенности.

📲 Знаменитому твиту Маска исполнился ровно год

Пора сбросить по-настоящему большую бомбу:

realDonaldTrump фигурирует в материалах по делу Эпштейна. Именно поэтому их до сих пор не обнародовали.

Хорошего дня, Дональд!

➡️ Был еще добавочный:

Запомните этот твит. Рано или поздно правда выйдет наружу.

➡️ Мы последовали совету и запомнили, несмотря на удаление постов Илоном.

▫️Сегодня Маск вместе со своим бизнес-партнёром из списка Эпштейна как ни в чём не бывало готовится к IPO SpaceX. Для этого даже изменили методологии индексных провайдеров, например, NASDAQ включит акцию в индекс Nasdaq-100 после 15 торговых дней (иногда пишут про 5 торговых дней, но это неверная трактовка правила об уведомлении рынка: оно публикуется минимум за 5 торговых дней до фактического включения). Ускоренное попадание в индекс даёт акциям мощный бонус в виде технического спроса со стороны индексных фондов, которые будут обязаны купить акции SpaceX.

В обычном режиме акция попадает в Nasdaq-100 через годовую пересборку индекса в декабре.

▫️Почему Трампу нужен Маск, сам Илон ответил тоже примерно год назад (об этом здесь).

✔️ Итог: на предстоящей неделе можно ожидать отчаянных попыток президента США улучшить рыночную конъюнктуру, чем, кстати, может воспользоваться Иран. Геополитическая слабость Донни будет беспрецедентной (TACO может пойти в промышленных масштабах).

P.S. Торги акциями SpaceX должны начаться в пятницу, 12 июня.

Некоторым спасением для криптокорина может быть завершение торгов в 23:00 (МСК) на основной сессии в США.
На выходных даже возможен локальный «шортокрыл».