CryptoKogan

📍 Ормузский пролив: где следить за реальным движением кораблей.

На фоне противоречивого информационного шума важно фиксировать фактическое состояние пролива: ходят через него суда или нет.

➡️ Удобно это делать на следующих сайтах:

▫️https://www.marinetraffic.com/en/ais/home/centerx:56.4/centery:26.2/zoom:9
(ссылка уже включает координаты пролива)

▫️https://www.vesselfinder.com/
(в секции map нужно приблизить соответствующую область карты)

✔️ Оба сайта очень похожи по функционалу. Первый визуально красивее, второй чуть удобнее для восприятия. На картах по любому отмеченному кораблю можно кликнуть и увидеть информацию о судне, а также узнать предполагаемый маршрут.

🛑 На вечер 8 апреля пролив остаётся заблокированным.

Выбираем победителя.

Перед непосредственным анализом рынка следует рассмотреть конфликт с точки зрения изменений, к которым он привел. Это будет важно при оценке позиций «талантливых бизнесменов», чьи будущие действия скажутся на котировках крипты.

➡️ Итак, до начала войны мы имели:

1️⃣ Иран не блокирует пролив.

2️⃣ Иран не обстреливает соседей и Израиль.

3️⃣ Иран не имеет ЯО.

4️⃣ Иран считается слабой военной силой (твиттер-бойцами).

5️⃣ В Иране теократическая система правления, враждебная США и Израилю.

6️⃣ Союзники США по НАТО уже напряжены, но ещё остаются союзниками.

7️⃣ Уровень антисемитизма в мире находится на умеренном уровне.

8️⃣ Рейтинг Трампа постепенно снижается.

9️⃣ У США и Израиля есть рычаг постоянного давления на Иран в виде угрозы бомбардировок.

➡️ После войны:

1️⃣ Иран должен разблокировать пролив. За месяц блокады существенно выросли цены на энергоресурсы и удобрения.

2️⃣ Иран не обстреливает соседей и Израиль, однако во время войны обстреливал (Дубай говорит «спасибо» США).

3️⃣ Иран не имеет ЯО.

4️⃣ Иран оказался способен наносить ракетные удары даже по острову Диего-Гарсия (4000 км от Ирана). Также Исламская республика смогла успешно блокировать Ормузский пролив и на протяжении всего периода войны запускать ракеты и дроны (те, что американцы «уничтожили» в первые дни) по территории Израиля и странам Персидского залива. Расположенные в горах подземные военные производства и склады оказались неуязвимы для ударов с воздуха.

5️⃣ В Иране осталась теократическая система правления, враждебная США и Израилю.

6️⃣ Союзники США по НАТО в большинстве своем отказались поддерживать американцев. Многие страны даже запретили пролетать через свое воздушное пространство.

7️⃣ Уровень антисемитизма в мире достиг максимальных для XXI века значений.

8️⃣ Рейтинг Трампа снижается. Многие известные MAGA-активисты публично от него открестились.

9️⃣ У США и Израиля больше нет рычага давления на Иран в виде угрозы бомбардировок. Это очень важный пункт, о котором придется написать отдельную заметку. Из-за действий Трампа и Нетаньяху этот козырь был отыгран.

➡️ И мы ещё точно не знаем всех условий мирного соглашения. Не исключено, что там будут пикантные детали.

▫️Отдельно хочется затронуть тему «в Иране уничтожен весь военный потенциал». Это очень наивный вывод — уничтожить военный потенциал крупной страны за месяц таких бомбардировок невозможно. Достаточно посмотреть на конфликт, который длится у нас под боком уже более 4 лет и где количество использованных бомб, ракет и дронов в сотни раз превышает то, что американцы сбросили на Иран. Также можно вспомнить пример маленькой Югославии в 1999, которую НАТО бомбила 78 дней, выполнив 38000 боевых вылетов. В Иране, согласно данным CENTCOM, выполнено ≈13000 боевых вылетов. Население Югославии тогда составляло ≈10,5 млн человек, площадь 102 тыс. кв. км. Население Ирана ≈90 млн, площадь 1,745 млн кв.км. Иранская военка при этом спрятана преимущественно в горных мини-городах (страна десятилетями готовилась к подобным ударам). В Югославии ничего к бомбардировкам подготовлено не было.

▪️Есть также показательный пример 1943 года, когда американцы пытались налетами уничтожить всего 1 НПЗ в немецком Лойне. На него было сброшено, ВНИМАНИЕ, 18328 тонн бомб за 6552 боевых вылетов… И он все равно продолжал работать.

➡️ Вывод: военный потенциал Ирана не уничтожен. По идее это должно быть понятно даже по интенсивности иранских обстрелов, которые не снижались до последнего дня войны. Сама объективная реальность опровергла этот аргумент.

В целом, одними бомбардировками можно уничтожить военный потенциал только «банановой республики» или очень маленького государства.

✔️ Итого: выбирайте победителя на своё усмотрение. Автор при анализе рынка будет опираться на изложенные выше тезисы. Доказывать кому-то в комментариях правоту смысла нет, так как чем больше людей играет в противоположном направлении, тем лучше. И, безусловно, автор может быть неправ. В целом, этот вопрос не относится к линейным задачам типа 2+2=4, у него вполне может отсутствовать однозначно верный ответ.

🌮 Война закончилась, все стороны конфликта «победили».

Реализован наиболее вероятный сценарий №3.

По итогу всей ситуации можно сказать, что Трамп достиг новых вершин мирового позора.

Слово TACO сейчас в глобальных трендах. Напомним, что расшифровывается оно как Trump Always Chickens Out или «Трамп всегда даёт заднюю».

Иран, который раньше умел воевать исключительно в Твиттере, в этот раз прыгнул выше головы, умудрившись довольно малыми ресурсами настроить против США даже их союзников (в этом им, конечно, очень помогал сам шеф Белого дома, всухую проигравший информационную войну). Собственно, ваш покорный слуга ожидал поражения Ирана гораздо раньше — то, что они капитулировали* спустя 5 недель, уже необычно.

*Внутри страны это будет подано как победа (так же, как и у Трампа). Поэтому статья имеет такой заголовок.

Шорт был закрыт по рынку, не дожидаясь стопа. Весьма вероятно, что в ближайшем будущем будет открыт новый шорт на более высоких уровнях. Игра от шорта была приоритетной и до войны, так как до лета ожидалось продолжение большого медвежьего рынка (подробнее тут). Но об этом уже в следующих постах.

P.S. Фиксация кем-то профита по огромному шорту SOLUSDT на Binance (на 500 тыс токенов) за несколько часов до TACO, похоже, была не просто так.

🌮 Reuters и Axios спешат на помощь

Изначально хотелось написать статью о том, что TACO состоялось, так как стали однозначно видны его контуры: обеим сторонам конфликта поступило публичное предложение от третьей стороны (дружественной и для США, и для Ирана), позволяющее всем сохранить лицо.

Самой важной является новость о готовности Ирана открыть на 2 недели пролив в качестве «жеста доброй воли» (две недели — длительность предполагаемого перемирия). Это будет означать полное снятие блокады, так как позволит Трампу зафиксировать победу и уйти восвояси. Иран потом также скажет, что победил, и оставит пролив открытым.

И всё было бы почти на 99% понятно, если бы не первоисточник, которым является Reuters «со ссылкой на высокопоставленного иранского чиновника» без указания его имени. Как мы помним, Axios и Reuters уже обещали нам в понедельник разблокированный пролив.

Поэтому ждем заявления от не анонимных источников. Желательно TACO-твит от Трампа примерно следующего содержания: «Новый иранский режим проявил мудрость и согласился открыть пролив… они осознают, что иначе мы стерли бы их в порошок… Выражаю благодарность Пакистану за содействие…»

После финального TACO будут важны детали. Но их мы рассмотрим уже завтра. Как ни странно, в будущем по-прежнему интересной кажется игра от шорта. Просто с заходом на более высоких уровнях. Американские индексы, строго говоря, за время войны так и не упали, продолжая отыгрывать авансом мягкую ДКП США (которая де-факто ещё не мягкая).

В ожидании мексиканских блюд
(Ричард Кейтон Вудвиль, картина маслом, 2026 год)

▫️Рынки настолько хотят увидеть TACO, что цепляются за любой намёк на деэскалацию. И чем ближе дедлайн Трампа, тем активнее в своих попытках трейдеры. На рынке наблюдается ярко выраженное FOMO, которое можно охарактеризовать так: «если я не куплю сейчас, а после закрытия торгов произойдет TACO, то завтра я буду кусать локти».

▫️В эти минуты все ухватились за слова посла Ирана при ООН, сообщившего, что личный посланник Генерального секретаря ООН направляется в Тегеран для консультаций. На этом даже случился небольшой шорт-сквиз в крипте 📈

➡️ Забавно, что трейдеры до последнего не верят угрозам Трампа. Настолько он всех приучил к своей задней передаче.

▫️На этом играет и Axios, продолжающий скармливать общественности TACO–заголовки. Прямо сейчас на их главной странице в шапке висит такой текст:

В переговорах по Ирану появились проблески прогресса

➡️ Эти проблески, как мы знаем, у Axios наблюдаются каждый день (видимо, по просьбе Белого дома).

✔️ Впрочем, ироничность нашего текста не противоречит тому, что TACO действительно может состояться (на этот случай в шорте стоит стоп). Сейчас остаётся только ждать.

Ядерный блеф

▫️Трамп настолько опасается эскалации, что пытается склонить Иран к компромиссу через угрозы ядерным оружием.

➡️ Очевидно, что тема была осознанно вброшена в информационное пространство сотрудниками Белого дома. По плану администрации президента иранцы должны задуматься: «а что если американцы начнут наносить по нам ядерные удары как по Хиросиме и Нагасаки?» Это якобы заставит КСИР в последний момент согласиться на условия Трампа и открыть Ормузский пролив.

➡️ Понятно, что ядерные удары по Ирану в нынешних условиях принесут США гораздо больше вреда, чем пользы. Да и сам американский президент таким образом рискует не только проиграть все выборы, но и сесть потом в тюрьму*. Не зря на официальном уровне Белый дом отрицает все «ядерные слухи».

✔️ Для нас же это значит, что ситуация развивается по максимально жёсткому сценарию (ядерный блеф — признак отсутствия хорошего плана), и в ближайшее время повышается вероятность увидеть, наконец, panic sale на американском фондовом рынке. Крипта, естественно, при этом упадёт ещё ниже.

🪙 Цели по SOL остаются прежними с приоритетом на второй уровень.

P.S. TACO при этом никто не отменял. В последний момент Трамп как ни в чем не бывало может написать что-то в духе «новый иранский режим умоляет их не бомбить и дать больше времени на переговоры, поэтому я продлеваю дедлайн еще на 10 дней».

*В последнем обновлении американской военной стратегии есть даже отдельный пункт:

Effectuating the 2022 NPR decision to rely on non-nuclear overmatch to deter regional aggression by Iran as long as Iran does not possess a nuclear weapon;
Претворение в жизнь принятого в 2022 году решения о неядерном превосходстве в сдерживании региональной агрессии со стороны Ирана до тех пор, пока Иран не будет обладать ядерным оружием;

Учитывая, что официально США и напали на Иран по причине того, что тот мог разработать ЯО (т.е. ещё не разработал), КСИР сейчас не обладает ядерным оружием. Это даже если не учитывать слова самого Трампа, многократно заявлявшего, что весь иранский ядерный потенциал уничтожен [в контексте возможностей разработки]. Поэтому формальных оснований бомбить Иран атомными бомбами у Донни нет.

🗣 Вся пресс-конференция Трампа свелась к тому, что он вместе с высшими офицерами разведки и Пентагона почти час рассказывали о «величайшей операции» по спасению летчика сбитого самолёта.

▫️История изобиловала фразами в духе «нам помогал сам Бог» и, конечно же, «успех был бы невозможен без гениального президента Трампа» (это говорил Хегсет).

➡️ Операция с использованием 155 самолетов, безусловно, впечатляет. Но… Война не закончена, ещё рано снимать о ней героическое кино. Если всего 1 эпизод по спасению летчика вызывает настолько сильное напряжение в Белом доме, что по итогам операции устраивается полуторачасовая пресс-конференция, на которой все высшие чиновники США рассказывают о том, что им помогал сам Бог, представляете, что может произойти при первом же крупном провале?

➡️ По сути Трамп сегодня подтвердил, что ценность жизни американских солдат находится на беспрецедентном уровне (об этом факторе мы писали здесь). Президент США выставил на весь мир эту уязвимость своей армии. Да, она имеет самые совершенные технологии в мире, самый большой бюджет и ещё много чего с приставкой «самый», но она не способна нести потери. Одного пилота спасали 155 самолетов, которым понадобилась «Божья помощь».

➡️ О какой наземной операции в этом случае может идти речь? В ней обязательно будут погибшие.

✔️ Очень странная пресс-конференция, выставившая Трампа в ещё более слабом свете. Если описать мероприятие одной фразой, то на ум приходит что-то такое: «мы перенервничали, но, к счастью, всё обошлось с Божьей помощью».

🛢 Нефть никак не отреагировала на пресс-конференцию, продолжая медленно расти.

P.S. Ещё Трамп сказал, что простые иранцы просят их бомбить: please keep bombing (так, по его словам, якобы говорят жители Ирана).

UPD: Судя по комментариям, не всем очевидно, что статья не спорит с тем, что операция была сложной и, похоже, по многим критериям уникальной. Речь о том, что Трамп не готов к потерям. А начинать войну, в которой ты не готов даже к минимальным потерям (155 самолётов спасали всего 1 человека) — не самое разумное решение. Пользователей, которые перешли на оскорбления, пришлось забанить.

Выжимаем позитив до последней капли

Американские финансовые СМИ сейчас похожи на навязчивых сейлз-менеджеров, изо всех сил пытающихся впарить общественности товар под названием «пролив разблокирован».

Помимо новостей о завершении войны, отдельным блоком идёт тема HORMUZ TRAFFIC SURGES (движение в Ормузском проливе резко возросло). «Возросло» — это 10-15 кораблей в сутки, направляющихся в дружественные для Ирана государства. Напомним, до войны через пролив проходило около 150 судов в день.

Особенно забавно, как 4 часа назад многие СМИ писали следующее:

HORMUZ WATCH: катарский СПГ возобновляет движение.
Данные Kpler показывают, что СПГ-танкеры Rasheeda и Al Daayen приближаются к Ормузскому проливу. Если они пройдут, это станет первой поставкой катарского СПГ через пролив с начала конфликта.

И что же мы видим сейчас? Оба танкера дошли до пролива и развернулись (Directed by ROBERT B.WEIDE). Но об этом СМИ уже не пишут — неискушенный обыватель запомнит лишь новость «Иран стал пропускать катарские газовые танкеры».

Отдельным блоком стоят MAGA-фанатики. Те вообще постят такое в своих соцсетях (это реальный твит):

🇮🇷🇺🇸 СРОЧНО: БОЛЬШАЯ ПОБЕДА в Ормузском проливе
Сегодня: морской трафик резко вырос.
Почему: благодаря Трампу иранский режим подчинился приказам — теперь проход полностью гарантирован.

↗️ Открываются рынки, просыпается мафия позитивная повестка в американских СМИ.

Фьючерсы на американские индексы и крипта растут на очередном «прекращении огня».

Главный ночной позитив поступил от агентства Axios, сообщившего, что стороны почти договорились о 45-дневном прекращении огня. К утру Reuters и вовсе написало, что Ормузский пролив будет разблокирован в понедельник, то есть уже сегодня:

Iran and the United States ​have received a plan to end hostilities that could come into effect on Monday and ‌reopen the Strait of Hormuz, a source aware of the proposals said on Monday.

Источник, знакомый с этими предложениями, сообщил, что Иран и США получили план прекращения боевых действий, который может вступить в силу и привести к открытию Ормузского пролива уже в понедельник.

Это перепечатали все американские СМИ.

Несмотря на скепсис у многих простых участников торгов, маркетмейкеры активно ликвидируют под этот новостной фон шорты.

В статье Reuters при этом есть фраза Iran has not responded yet (Иран ещё не ответил), скромно вставленная ближе к концу материала.

P.S. Если Иран действительно согласится на открытие пролива именно сейчас, то он будет выглядеть проигравшим. Видимо, Трамп закулисно пошёл на какие-то уступки, подталкивая иранскую сторону к прекращению огня, но публично сделал громкие заявления, чтобы согласие Ирана выглядело как «они испугались грозного американского президента, понимая, что с ним шутки плохи». В этом случае Трампу удастся хотя бы частично выскочить из ловушки, в которую он сам себя загнал.

Трамп «хочет выйти» из войны с Ираном, но «не знает, что делать» — Джон Болтон для CBS News.

➡️ По итогу 3 выходных дней в США уже понятно — Трамп всерьёз рассчитывал, что Иран-таки согласится на его условия. Отсутствие реакции со стороны Исламской республики вылилось в сегодняшний нервный твит:

Во вторник в Иране будут и “День электростанций”, и “День мостов” — всё сразу. Такого вы ещё не видели!!! Откройте этот *****[чёртов] пролив, вы, чокнутые ублюдки, иначе будете жить в аду — ВОТ УВИДИТЕ! Хвала Аллаху. Президент ДОНАЛЬД ДЖ. ТРАМП

▫️Уверенный в своих действиях человек, особенно в статусе президента США, не будет использовать подобную лексику на публике, тем более в формате «дипломатического диалога». Такого не позволял себе ни один американский лидер в прошлом, это беспрецедентный случай. Даже заявление Рузвельта после атаки Японии на Пёрл-Харбор выдержано в серьезном тоне.

▪️Похоже, Трамп загнал себя в ловушку. Очевидных опций у него три:

1️⃣ Бомбить гражданскую инфраструктуру Ирана, погружая 90 миллионов человек в каменный век. Как вы понимаете, этот подход не прибавит любви к США и не приблизит революцию изнутри, но что ещё важнее — не лишит КСИР военного потенциала. Армия имеет генераторы и свою логистику, она будет функционировать при выведенных из строя электростанциях и уничтоженных мостах. При этом новый виток повышения ставок заставит Иран отвечать соответствующим образом. Самые вероятные цели — нефтегазовая инфраструктура Саудовской Аравии, Кувейта и ОАЭ. Например, один из крупнейших в мире нефтяных терминалов в саудовском Рас-Таннуре пока подвергался только ограниченным атакам без критических повреждений (грубо говоря, иранцы лишь продемонстрировали, что могу его разбомбить). До войны через Рас-Таннур экспортировалось более 6 млн баррелей в сутки. Параллельно хуситы попытаются перекрыть Баб-эль-Мандебский пролив, нанося удары дронами по всем кораблям, решившимся через него пройти (такой формат блокировки — дело нехитрое, много ресурсов не требует).

➡️ Цены на энергоресурсы взлетают еще выше, инфляция ускоряется, рейтинги Трампа и Республиканской партии падают дальше. Иранская проблема при этом остаётся.

2️⃣ Наземная операция. Крайне рискованный вариант, учитывая размеры Ирана как по площади (Германия, Франция, Испания и Великобритания вместе взятые), так и по населению (≈90 млн), а также горный рельеф страны. Можно увязнуть в кровавой мясорубке, не добившись нужных результатов.

3️⃣ Сделать TACO. Покинуть пролив, сказав о своей победе (по всем пунктам, перечисленным здесь). Такой вариант устроит самых закостенелых трампистов, однако для большинства людей даже внутри США это будет выглядеть как раскрытый блеф и слабость Трампа (в мире она будет трактоваться ещё и как «слабость Америки»).

➡️ Рейтинги президента и Республиканской партии падают дальше. Цены на энергоресурсы, скорее всего, снизятся, так как Иран снимет блокаду, предварительно выторговав себе какие-то бенефиты (например, снятие санкций).

✅ Вариант 3 для Трампа видится «лучшим из худших». Но варианты 1-2 могут показаться привлекательнее, так как теоретически решают все проблемы при полном успехе американцев. Тем более Донни, судя по всему, действительно оперирует горизонтом планирования в пределах нескольких минут, как говорит его бывший советник Джон Болтон.

➡️ Примечательно, что криптовалютные маркетмейкеры в эти три дня просто гоняют цену внутри узкого коридора против плечевых позиций толпы, собирая ликвидность. Очередное преступление у всех на глазах, которое никак не наказывается.

Смена режима в Пентагоне

Криптовалютный рынок сейчас практически на 100% зависит от развития конфликта на Ближнем Востоке. Поэтому весь анализ котировок так или иначе сводится к попыткам понять, чем же (и когда) закончится война.

➡️ Сегодняшний день, являющийся в США выходным (праздник Good Friday), оказался довольно богат на события:

1️⃣ Иран сбил, как минимум, 1 американский военный самолет (F-15E Strike Eagle), ещё 1 (A-10C Thunderbolt II) упал сам или тоже был сбит.

2️⃣ Трамп продолжает менять высокопоставленных генералов и чиновников.

▫️Второй пункт интересен тем, что является признаком непопулярности войны даже внутри силовых ведомств. Незадолго до начала ударов по Ирану Хегсет уволил, как минимум, 6 высокопоставленных офицеров Пентагона, включая генерала Чарльза К. Брауна, занимавшего должность председателя Объединённого комитета начальников штабов (высшая военная должность в армии США).

▫️Сегодня список уволенных пополнился сразу четырьмя новыми именами: генерал Рэнди Джордж (начальник штаба армии США), генерал Дэвид Ходне, генерал-майор Уильям Грин-мл., генерал-майор Джеймс Айзенхауэр. Причем многие аналитики пишут, что реальное количество высокопоставленных офицеров, уволенных за последнюю неделю, существенно выше, но из-за специфики ведомства не все кадровые решения становятся публичными.

Чем вызван такой генералопад?

➡️ Если в феврале Пентагон зачищали от людей, несогласных с самой необходимостью войны, то сейчас, по слухам, увольняются генералы, выступающие против сухопутной операции. Точного подтверждения этой информации нет — это, скорее, простой логический вывод. И он говорит нам о том, что вероятность проведения наземной операции действительно высока.

▫️Если она состоится, то поведение рынка будет зависеть от успехов американцев. Первой реакцией на новость будет традиционная красная свеча ↘️, так как роботы мгновенно сольют большой объем, спровоцировав лонг-сквиз. Дальше важны детали: где именно произойдет высадка десанта, какие перед ним будут поставлены задачи и т.д. Остров Харк, кстати, выглядит довольно странным объектом для захвата — помимо того, что он очень маленький (крайне тяжело удерживать под обстрелом), он расположен в глубине Персидского залива. Кроме нефтяного терминала (трубы идут под водой с берега) там ничего и нет. Захват этого острова имеет смысл только в случае, если Трамп всерьёз верит, что Иран после этого согласится на уступки. В целом, очень странная цель. Логичнее было бы зачистить береговую линию со стороны Ирана непосредственно в Ормузском проливе или высадиться на острове Кешм, который также находится в проливе и гораздо больше Харка…

▫️Как видите, рассуждать о сухопутной операции очень сложно, так как даже непонятно, где именно она могла бы проходить. Не исключено, что уволенные генералы пытались объяснить Трампу/Хегсету бесперспективность самой затеи, за что поплатились должностями. Если это так, то шансы операции на успех снижаются, так как планировать её будут офицеры, подобранные по критерию лояльности Трампу, а не профессионализма.

✔️ Злая ирония всей этой ситуации выглядит так: «планом А» Трампа, как уже понятно, была смена режима в Иране (вполне рациональный план). Для этого даже был удачный момент, когда протесты в Исламской республике достигли пика (примерно 23 февраля), но президент США тогда промедлил и упустил «окно возможностей» (продолжая через твиты вселять в протестующих пустые надежды). Теперь же долгосрочные последствия войны угрожают, как минимум, второму сроку Трампа, а в худшем случае импичментом (если республиканцы потеряют достаточное количество мест в Сенате и Палате представителей на промежуточных выборах в ноябре 2026). Итого: вместо смены режима в Иране получится «смена режима» в США.

➡️ Но не будем забегать вперёд — у Трампа ещё есть время, чтобы как-то решить свои проблемы (его любовь к мексиканской кухне никто не отменял).

На 4ч графике показан S&P 500 в сентябре 2008 года, когда обанкротился банк Lehman Brothers, казавшийся too big to fail. Рынок тогда до последнего был уверен, что государство так или иначе спасёт проблемного финансового гиганта. Именно эта уверенность и представляет для нас интерес в контексте последних событий на фондовом рынке США.

▫️9 сентября 2008 сорвались переговоры между Lehman Brothers и южнокорейским Korea Development Bank, интересовавшимся покупкой 25%-ной доли в американском банке. Акции Lehman рухнули на 45%, S&P 500 просел на ≈3,4%. К 18 сентября основной американский индекс потерял еще ≈7,2% (причем даже в рамках этого короткого отрезка падение сопровождалось постоянными мини-отскоками).

❗️Теперь самое интересное: в середине основной сессии 18 сентября произошёл резкий разворот ↗️. И уже к 19 сентября рынок вырос на 10,26% (это очень много для индекса), вернувшись к показателям 8 сентября, когда все жили надеждой, что Lehman договорится с южнокорейским банком. Причиной разворота были слухи о том, что министр финансов Генри Полсон и глава ФРС Бен Бернанке встречаются с членами Конгресса (включая вечно актуальную Нэнси Пелоси) для обсуждения плана выкупа у банков проблемных активов. То есть рынок авансом заложил позитив от «скорого решения ипотечного кризиса».

➡️ Ничего не напоминает?

▫️Дальше вы всё знаете сами. Lehman Brothers не спасли, на фондовых рынках началось крутое пике. S&P 500 упал еще на ≈47%, а если считать его тогдашний ATH от 11 октября 2007 года, то обвал составил и вовсе ≈57,6%. И это главный американский индекс, а не какая-нибудь Solana.

▫️Примечательно, что программа спасения банков в дальнейшем действительно была запущена, просто в виде прямых вливаний капитала в банки. Полсон потом объяснял, что в сентябре 2008 года американский Минфин даже не мог понять, как вообще оценивать мусорные активы. Также аналитики ведомства пришли к выводу, что простой выкуп токсичных бумаг не решит главную проблему, так как банкам стало уже настолько плохо, что спасти их мог только чистый кэш.

➡️ Цитата Генри Полсона, лаконично объясняющего отмену первоначального плана (из-за чего не успели спасти Lehman Brothers), стала впоследствии крылатой фразой в экономической среде:

The facts changed, and the situation worsened.
Факты изменились, ситуация ухудшилась.

✔️ Фраза отлично подходит к войне Трампа с Ираном. От «мы победили за одну ночь» всё перешло к «идите и сами разблокируйте свой пролив». The facts changed, and the situation worsened.

Очередная примитивная манипуляция наблюдалась сегодня в американских фьючерсах.

➡️ Примитивная она только по технике исполнения, эффективность при этом оказалась на высшем уровне.

▫️В 17:33 на CME прошёл относительно большой объем покупок фьючерсов на S&P 500 без каких-либо очевидных на то причин. А уже в 17:36 в американских СМИ появился первый резонансный заголовок о том, что Оман и Иран разрабатывают протокол прохода судов через Ормузский пролив. Это, естественно, звучит как предвестник полной разблокировки пролива. Алгоритмические роботы сразу же бросились на этой новости покупать. Всё пошло в рост ↗️

▫️Сама новость является фейком. А точнее — интерпретацией иранской новости с намеренным игнорированием всего контекста.

▫️Если прочитать оригинал на сайте Tasnim, то мы увидим, что в интервью российскому агентству Sputnik замглавы МИД Ирана Казем Гарибабади, среди прочего, сказал о протоколе, который Оман и Иран разрабатывают для прохода судов через пролив в МИРНОЕ ВРЕМЯ. Весь этот блок интервью даже начинается со слов “under normal conditions” (в нормальных условиях). То есть протокол не имеет никакого отношения к текущим событиям и совсем не означает, что Иран планирует открывать пролив в ближайшее время.

✔️ Итого: профильные американские СМИ уже не первый раз занимаются рыночными манипуляциями, осознанно коверкая новости в пользу лонгов.

➡️ Скорее всего, некоего единого «центра управления фейками», как в Шоу Трумана, нет. Просто вся американская финтусовка очень хочет расти. Нынешний спад из-за войны оказался для всех некстати. Многие ожидали, что схлопывания ИИ-пузыря либо не будет вообще, либо оно случится позже. А сейчас… ДКП в стадии смягчения, значит, нужно расти изо всех сил. Но всему мешает война, которую стараются задвинуть куда-то подальше хотя бы через информационные иллюзии.

➡️ Забавно, что после пампа радостный твит сделал работающий на CNBC Джим Крамер:

Потрясающий камбэк. Сделка? Они капитулировали? Серия прервалась ровно тогда, когда нефть пошла вверх? Что-то… что-то тут…

Человек всерьёз пишет, что причиной разворота является некая «капитуляция Ирана» или «сделка», хотя его сеть CNBC, распространившая фейковую новость (среди прочих, включая Bloomberg), и есть причина пампа, которую пытается найти Крамер.

P.S. Напоминаем, что завтра в США выходной (торгов нет). А значит, у Трампа есть целых 3 дня для «жесткача».

Почему рынок часто неадекватно реагирует на объективную реальность?

Ответ на картинке. Среднестатистический «участник торгов» порой вообще не в курсе происходящего в мире. Жизнь такого «инвестора» сведена к простому быту и примитивным мечтам. Акции и другие активы он покупает просто потому, что современные брокерские сервисы стали не только доступными, но и навязчивыми. Человеку предлагает инвестировать буквально холодильник. «Яйца за два месяца подорожали на 10%. Инвестируйте в нашем приложении, чтобы не терять деньги из-за инфляции». Вот человек и инвестирует, покупая то, что висит на главной странице в секции «Лидеры роста».

Поэтому рынок часто ведет себя иррационально. Сегодняшний отскок в акциях США — идеальный тому пример.

Трамп показал, как будет блокировать Ормузский пролив.

На самом деле на видео отрывок его вчерашнего выступления на пасхальном ланче в Белом доме, в котором он рассказывает о случае в женском боксе:

Он перешёл из мужчин в женщины, и раньше был боксёром, и он влепил ей левый джеб. Помните это? Просто левый джеб. Это защитный удар. Бум. Потом ещё один — бум. А она такая… уже готова была сдаться, отошла обратно в угол. И сказала: «Меня никогда в жизни так не били».

Сказано это в контексте запрета трансгендерным мужчинам выступать в женских дисциплинах. Трамп зачем-то решил лично продемонстрировать, как именно мужчины избивают женщин, а хитрые кликбейтеры начали постить этот отрывок в X именно в контексте войны с Ираном (есть еще вариант «Трамп показал, как Макрона избивает жена»). И, что очень важно, видео при этом смотрится гармонично. Поведение президента США настолько… необычно (скажем так) в последнее время, что мы вполне можем ожидать от него демонстрации в духе:

Наши лучшие в мире морские котики* будут бум, ещё раз бум, и пролив разблокирован.

*United States Navy SEALs — основное тактическое подразделение ССО ВМС США.

Вместе с тем сегодня из Ирана пришла важная новость: американцы или израильтяне разбомбили дом бывшего министра иностранных дел Камаля Харази. Его жена погибла, но сам он выжил, получив серьёзные ранения. Новость эта важна из-за того, что именно Камаль Харази считался организатором предполагаемой встречи между иранцами и Джей Ди Вэнсом в Пакистане. Похоже, кто-то очень не хочет прекращения войны без полной смены режима или развала Ирана.

Кстати, Трамп вполне мог иметь в виду Камаля Харази и других переговорщиков со стороны Ирана, когда писал о неких «более умеренных», пришедших к власти в Исламской республике.

Атака на Харази означает, что дипломатическое урегулирование, как минимум, смещается по срокам. Соответственно, пролив будет заблокирован дольше.

Мы продолжаем удерживать шорт в SOLUSDC, в большей степени рассчитывая теперь на второй уровень для тейка (из этой статьи). Стоп продолжает смещаться ниже, то есть, гарантированный профит становится всё выше.

Трамп: мы достигнем всех поставленных целей.

Заложенный в котировки анонс прекращения войны не состоялся. Итогом ночной речи президента США был лишь анонс продолжения конфликта.

Но он пообещал победить быстро… Еще две-три недели.

Тем странам, которые нуждаются в нефти и не могут её получить из-за заблокированного Ормузского пролива, Трамп посоветовал покупать нефть у США или разблокировать пролив самостоятельно.

Нефть вверх📈 , крипта вниз 📉

Рынку не важно, как Трамп завершит войну — позорным бегством или триумфальной сменой режима в Иране. Для рынка главное, что она завершится.

➡️ В последние дни участники торгов увидели признаки тотального TACO от Трампа. И с каждым новым твитом президента США этот сценарий становится всё вероятнее.

➡️ Информационное оформление бегства Трампа уже понятно:

1️⃣ Мы победили.

2️⃣ В Иране новый умеренный режим, который не представляет угрозы ни для США, ни для Израиля.

3️⃣ Иранская ядерная программа уничтожена. А если они начнут снова — мы вернемся.

4️⃣ Иранский военный потенциал уничтожен (ракет не осталось даже на две-три недели).

✅ Эти аргументы будут повторяться самим Трампом и всем его окружением, как мантры.

▫️При этом Белый дом постарается как можно скорее сменить информационную повестку на что-то новое. Мы писали, что и сама война в Иране была во многом результатом необходимости сменить повестку (получилось, мягко говоря, не очень). Теперь Донни нужно искать новые сферы, в которых он сможет, наконец, победить не на словах, а на деле. Его рейтинг продолжает снижаться, причем непопулярная война утащила за собой ещё и рейтинг Республиканской партии, которая теперь рискует потерять большинство сразу в обеих палатах американского Конгресса (а это повышает шансы на импичмент Трампа).

📈 Но… Для фондового рынка США это всё позитив. Сценарии, при которых он может упасть — наземная операция США или упорство Ирана с блокировкой пролива (например, если Исламская республика, почувствовав кураж, решит выторговать себе какие-то бенефиты типа снятия санкций). Однако участники торгов в данный момент в это не верят.

◽️Сегодня в 21:00 по восточному времени США ожидается важное заявление Трампа. В Москве это будет уже четверг, 4 утра. Трейдеры уверены, что президент США, проговорив все упомянутые выше пункты, даст заднюю объявит об окончании военной кампании.

✔️ Для того, чтобы делать выводы о будущих рыночных трендах, давайте дождёмся фактического TACO. Пока все движения рынка авансовые.

P.S. На графике Bloomberg виден рекорд, поставленный вчера на Нью-Йоркской бирже NYSE: разница между растущими и падающими акциями составила +2329 пунктов.

🥹 Трамп назвал Масуда Пезешкиана «новым» президентом Ирана.

➡️ Дословно твит переводится так:

Новый президент иранского режима, куда менее радикальный и гораздо более умный, чем его предшественники, только что запросил у Соединённых Штатов Америки ПРЕКРАЩЕНИЕ ОГНЯ! Мы рассмотрим это, когда Ормузский пролив будет открыт, свободен и полностью безопасен для прохода. А до тех пор мы будем стирать Иран в порошок — или, как говорят, отбрасывать его обратно в каменный век!!! Президент DJT

▫️То есть Донни на полном серьёзе продаёт миру мысль о том, что в результате его военной операции в Иране сменился режим и пришёл новый «менее радикальный» президент Масуд Пезешкиан, который «просит о мире». Тот самый Масуд Пезешкиан, являющийся 9-м президентом Ирана с 28 июля 2024 года.

▫️Какая-то часть людей в США, конечно, это схавает, так как просто не знает, кто вообще был президентом Ирана до войны (даже у нас есть читатели, верящие во все слова Трампа), однако большинство всё-таки не настолько оторвано от реальности — падающий рейтинг Донни тому лучшее доказательство.

✔️ Не лишним будет сказать, что такая очевидная ложь ставит под сомнение все последние слова Трампа о «скором мире». Где гарантия того, что это не такой же шизофренический вымысел, как «новый президент Ирана Масуд Пезешкиан»?

P.S. Донни осталось только сделать после этого твит «LOL, с 1 апреля 🤡»

❗️ Интересная деталь: само заявление президента Ирана Масуда Пезешкиана сделано ещё 30 марта на закрытом заседании кабинета министров. Отрывок с этого заседания был освещен государственным агентством IRNA. На него обратили внимание турецкие СМИ, которые написали об этом свои статьи, где слова «закончить войну» даже не подаются как прямая речь Пезешкиана. В первоисточнике в телеграм канале IRNA (автор даже нашёл для вас оригинал на персидском) слов о «завершении войны» и вовсе нет.

➡️ Дословно турецкое Anadolu написало следующее:

Iran’s President Masoud Pezeshkian said Monday that any decision to end the war with the US and Israel must “guarantee the security and interests of the Iranian people.”

▫️Как видите, прямая речь — это только слова о гарантиях безопасности и интересах иранского народа. Остальное — описание контекста журналистом Anadolu.

▫️При этом спустя сутки американцы стали массово публиковать в своих СМИ (включая Bloomberg) короткий отрывок слов турецкого журналиста так, словно это цитата самого Пезешкиана.

➡️ Это очень похоже на попытку быков выдать желаемое за действительное.

✔️ Итого: нельзя сказать, что сама новость является фейком. Но текущая реакция индексов снова преждевременная. Оптимисты хватаются за каждую соломинку.

P.S. Наш шорт в 🪙 SOL по-прежнему открыт. Есть понимание высокой вероятности выхода по стопу (уже в плюсе), однако с учетом новых обстоятельств решено лишний раз не суетиться и не закрывать его на текущих уровнях. В случае выхода по стопу потом возможно открытие нового шорта, но это будет зависеть от многих факторов, о которых мы, естественно, напишем.

Иран готов к завершению войны — президент Ирана Масуд Пезешкиан.

На этой новости котировки американских индексов делают «туземун». А помните, как некоторые люди хихикали в комментариях, когда мы писали, что переговоры между американцами и иранцами идут хорошо, несмотря на грозные заявления?

Иран получил от Трампа, что хотел. Всевозможные требования о «репарациях от американцев» и т.п. нужны для внутреннего потребления.

Какие-то подводные камни еще могут всплыть, тем не менее американский рынок уже сейчас закладывает сильное падение цен на нефть и скорое снижение инфляционной нагрузки.

О том, чего можно ждать после завершения войны, мы напишем отдельную статью, когда обе стороны подтвердят прекращение огня.