✉️✉️ Заголовки

Рынки

● Распродажа акций производителей чипов усиливается из-за опасений по поводу финансирования AI, конкуренции с Китаем и спекулятивного поведения инвесторов (BBG, FT, CNBC)

• Бум инвестиций в AI за счет заемного капитала вызывает опасения за финансовую стабильность. Концентрация рынка и непрозрачность усиливают риски (BBG)

• Объем торговли опционами на отдельные акции среди розничных инвесторов достиг уровней периода мемных акций 2021 года, несмотря на рыночные риски (источник)

• Октябрьский опрос BofA FMS показал максимальную с 2020 года долю технологических акций в портфелях глобальных инвесторов на фоне ралли, связанного с AI (BBG)

• Акции крупнейших банков США вошли в зону коррекции из-за роста доходностей трежери. Предстоящая отчетность усилит внимание к финансовому состоянию потребителей (BBG)

● Инвесторы используют распродажу трежери для покупки облигаций с максимальными за десятилетия доходностями. С начала месяца приток в фонды достиг $14 млрд (FT)

• Стратеги Уолл-стрит видят возможности для покупки облигаций с высокой дюрацией после резкой распродажи трежери (BBG)

AI и полупроводники

• Технологический прорыв китайской CXMT демонстрирует амбиции КНР в производстве чипов и создает риски для маржинальности Samsung и SK Hynix (BBG, Digitimes)

• Разработка собственных AI-чипов технологическими гигантами усиливает конкуренцию с Nvidia, поскольку компании ищут альтернативных поставщиков (Axios, Digitimes)

• Разработчики теряют интерес к передовым AI-моделям по мере сокращения разрыва в производительности и распространения более дешевых альтернатив (The Information)

• Дефицит отечественных чипов в Китае сохраняет зависимость от Nvidia, несмотря на усилия Пекина по снижению зависимости от иностранных технологий (FT)

• Доля Nvidia на китайском рынке AI-чипов сокращается из-за экспортных ограничений США и технологического прогресса Huawei (RTRS)

• Samsung в начале октября направила специалистов по выходу годных чипов на завод в Техасе для подготовки массового производства в 2027 году (Digitimes)

• Оператор ЦОДов AirTrunk, поддерживаемый Blackstone, откладывает IPO в Сингапуре на фоне волатильности рынков и опасений по поводу инфляции (BBG)

• Character.AI подала заявление о банкротстве по главе 11 и договорилась о продаже части активов Disney за $20 млн (RTRS)

● JPMorgan и Goldman Sachs отказались от участия в транше кредита Volta AI на $3,7 млрд, обеспеченном чипами, ограничивая подверженность рискованному финансированию (BBG)

• NTT Data ведет финальные переговоры о строительстве первого выделенного ЦОДа Anthropic в Осаке стоимостью до $6,3 млрд (Nikkei)

• Облигации Tencent в долларах и юанях на сумму свыше $4,5 млрд для финансирования AI-инвестиций пользуются высоким спросом (RTRS)

• Anthropic предупреждает, что небольшие AI-модели вскоре смогут самостоятельно воспроизводиться на коммерческих IoT-устройствах (RTRS)

• Администрация Трампа планирует перевести трех сотрудников американского агентства по тестированию AI в Белый дом (The Information)

• Банковские регуляторы усиливают надзор за AI из-за рисков кибератак, неконтролируемых AI-агентов и угроз финансовой стабильности (RTRS) 👇