✉️✉️ Заголовки

AI

● SpaceX планирует привлечь $40 млрд долгового финансирования под руководством Apollo Global Management для покупки чипов Nvidia. FT

• CEO Intel заявил, что компания продолжит сотрудничество с проектом Musk Terafab по производству передовых полупроводников. Bloomberg

• Маск заявил, что его компании сами будут управлять Terafab в Техасе, опровергнув сообщения о возможной передаче контроля TSMC. Bloomberg

• CEO AMD встретится в Южной Корее с главой полупроводникового бизнеса Samsung на фоне сохраняющегося дефицита памяти. Bloomberg

• HBM4E нового поколения от Samsung, по сообщениям, прошла тесты качества Nvidia и других клиентов. Korea Economic Daily

• Рекордная прибыль Samsung на фоне AI-бума вызывает вопросы инвесторов по устойчивости капзатрат, марже и конкурентным рискам. Bloomberg, Reuters

• TSMC и другие тайваньские производители чипов наращивают AI-капзатраты в США и Юго-Восточной Азии на фоне роста глобального спроса. Nikkei

• Anthropic расширяет программу Claude Startups, чтобы привлечь больше стартапов и компаний ранней стадии к разработке на своих моделях. CNBC

• DeepSeek и другие китайские компании выпустили 16 AI-моделей за один месяц, несмотря на предупреждения Anthropic о темпах развития отрасли. Nikkei

США — Иран

● Иран наращивает атаки на танкеры в Ормузском проливе, тогда как энергетические потоки приближаются к довоенным уровням. Bloomberg

● Хуситы выпустили ракеты по международному аэропорту Адена в Йемене на фоне усиления боевых действий в районе Баб-эль-Мандебского пролива. Reuters, AP, CNBC

• Администрация Трампа не хочет глубже вовлекаться в кампанию Саудовской Аравии против хуситов. Bloomberg

• Вице-президент США Вэнс заявил, что Иран должен существенно сократить мощности по обогащению урана, чтобы удовлетворить требования США. Reuters

Энергетика

• Катар разместил 12 пустых СПГ-танкеров возле Персидского залива, что может сигнализировать о готовности увеличить экспорт через Ормуз. Bloomberg

● Shell, Vitol и Saudi Aramco предупреждают, что глобальные резервы свободного предложения нефти сокращаются, несмотря на восстановление потоков через Ормуз. Bloomberg

● IEA обсудит экстренное высвобождение до 100 млн баррелей дизеля и нефти из резервов. Bloomberg, Reuters

• Страны ЕС, по сообщениям, выступают против дополнительного высвобождения нефтяных резервов сверх согласованных в марте лимитов G7. Bloomberg

• Aramco рассматривает экспорт газа и варианты финансирования на фоне роста профицита газа в Саудовской Аравии. FT

• Трамп заявил, что рассматривает временную отмену федерального налога на бензин для снижения стоимости топлива перед промежуточными выборами. Bloomberg

• Указ Трампа, разрешающий использование освобожденного от налогов «красного дизеля» на дорогах общего пользования, создал неопределенность для автозаправок и продавцов топлива. Bloomberg

• Shell ожидает рекордной маржи нефтепереработки в III квартале из-за дефицита топлива, вызванного конфликтом на Ближнем Востоке. Bloomberg

• Украина нанесла удары по российским нефтяным объектам; морской дрон поразил нефтяной танкер под флагом Либерии в Черном море. Guardian, AFP

Рынки

● Высокие расходы на AI поддерживают ожидания еще одного сильного сезона отчетности в США, несмотря на повышенную стоимость заимствований. FT

• Новые рекорды рынка обеспечиваются небольшой группой технологических акций и лишь несколькими бумагами из других секторов. link

• BofA предупреждает о растущем риске технологического пузыря, но рекомендует оставаться в рынке через call spreads на Nasdaq с ограниченным риском. Bloomberg

● Объем глубоко проблемных leveraged loans в США достиг максимума с начала пандемии, лидирует технологический сектор. Bloomberg

• Apollo Global рассматривает расширение кредитования государственных заемщиков на фоне роста госдолга США и нагрузки на традиционные кредитные рынки. Bloomberg

• Премьер Японии Такаити допустила пересмотр фискального плана в случае резкого роста доходностей облигаций, одновременно продвигая временное снижение налога на продукты питания. Bloomberg 👇