🐹 Goldman Sachs заработали более $200 млн на фонде Леопольда Ашенбреннера

AI-хедж-фонд Situational Awareness стал в этом году крупнейшим клиентом prime brokerage Goldman Sachs. Фирме едва исполнилось два года, а затем она понесла потери в десятки миллиардов долларов.

Goldman заработал более $200 млн комиссий на кредитовании Situational Awareness, больше, чем на любом другом клиенте своего бизнеса по финансированию хедж-фондов. Фонд также был одним из крупнейших клиентов торгового подразделения банка в целом.

Комиссии оказались такими большими из-за стремительного роста фонда и типов сделок, которые он совершал. По данным WSJ, на каждый $1 капитала Situational Awareness занимал у банков еще $3–4, иногда больше. Среди кредиторов были Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citi и BofA. Сколько предоставил каждый банк, не раскрывалось.

Ашенбреннер основал фонд в 2024 году с несколькими сотнями миллионов долларов под управлением. Серия прибыльных ставок на AI принесла доходность более 400%, а активы фонда выросли до более чем $20 млрд.

Затем акции с экспозицией на AI-сектор резко подешевели. Потери фонда усилил долг, взятый у инвестбанков для сделок. В итоге Ашенбреннер продал большую часть позиций на публичном рынке, которые когда-то оценивались в $16 млрд, хедж-фонду Кена Гриффина Citadel.

После потерь JPMorgan Chase прекратил кредитование Situational Awareness. Ашенбреннер сообщил инвесторам, что больше не будет занимать деньги для усиления ставок. Фонд остается клиентом Goldman и недавно начал торговые отношения с брокером Clear Street.

Ашенбреннер, 24-летний бывший исследователь OpenAI без опыта в трейдинге, стал известен в Кремниевой долине после публикации в 2024 году 165-страничного эссе «Situational Awareness» о влиянии AI на общество. Оно принесло ему прозвище «Нострадамус AI» и помогло привлечь стартовый капитал для фонда.