ФИНАНСЫ: ВЕНЧУР Ч.III

#бизнес #венчур #венчурныеинвестиции #venturecapital #инвестиционныедокументы

В продолжение темы венчурных инвестиций - что и как показывать потенциальному инвестору.

ЧТО: Показывать надо инвестиционную презентацию. Рекомендую делать ее сразу на английском - любой квалифицированный венчурный (технологический) инвестор знает и использует английский в работе. Если же не знает - прочтите мой предыдущий пост про токсичных инвесторов, вполне возможно, это тот самый.

Также стоит учитывать, что коммерческая (продающая продукт/сервис) презентация - это совсем другой фокус и акценты. Не направляйте потенциальным инвесторам коммерческие презентации. Потратьте неделю на составление и выверку сфокусированного на фандрайзинг документа.

Инвестиционная презентация состоит, как правило, из следующих разделов:

1) краткое, но емкое описание, а также текущий статус проекта (каждая цифра, каждое утверждение должно быть перепроверено и выверено - впрочем, это одинаково верно и для всех последующих слайдов);

2) раскрытие потребности клиента;

3) описание продукта/сервиса;

4) рынок (крайне желательно, чтобы была перспектива выхода за национальные границы);

5) конкурентный анализ;

6) план развития (план по разработке, исторические финансовые показатели и прогноз);

7) команда;

8) требуемые инвестиции и направления их использования (ни в коем случае не пишите, что все на рекламу).

Итого - 10-25 слайдов (на каждый раздел, кроме первого, по 1-3 слайда).

КАК: Сделайте в google doc качественный продукт - на данном этапе это именно презентация. Да, при первом контакте во многом вас будут оценивать по качеству визуального ряда и оформлению текста слайдов. Если не можете (не успеваете, не умеете, не хотите, и тд) сами - проведите небольшой тендер среди фрилансеров, потратьте 10-20 тыс руб, но создайте качественный презентационный продукт (!). Именно на этом этапе отсеиваются 90% pre-seed проектов (и как показывает практика - поделом).

Помимо презентации (investors deck) надо подготовить финансовую модель и статистику по клиентам (когорты, юнит-экономику, расчет LTV, проч). Прогноз желательно делать на 3 года. Понятно, что за пару лет в проекте все изменится, может быть пивот (смена продуктовой ниши и стратегического фокуса). Тем не менее, меньше, чем на три года прогноз делать просто неприлично, а больше - только если у вас уже протестирован продукт и протестированы масштабируемые каналы продаж.

Да, насчет маркетинга - обоснуйте размер рынка и доход с клиента, и обязательно - глубину маркетинговых каналов. Ни в коем случае не говорите, что рынок - все жители страны/континента/планеты, это сразу вызывает вопрос о вменяемости составителей презентации.

По готовности документов желательно провести “sanity check” (sanity - здравомыслие, вменяемость) - собрать пару критических мнений от друзей-знакомым, занимающихся предпринимательством (в технологической отрасли), а лучше - инвестициями. Попросите их максимально непредвзято оценить составленные документы (визуализацию и контент - ни одним, ни другим поступиться не получится), адекватность расчета размеров рынков и прогноза скорости роста.