Итак, pre-seed/seed инвестиции позволяют «зайти в историю» и забрать основную часть роста ещё до того, как её отдадут публичному рынку и крупным фондам.
🗣️ Почему pre-seed/seed выгоднее, чем акции после IPO
- На этапе IPO существенная часть роста уже реализована: львиная доля доходности достаётся тем, кто заходил в раунды до выхода на биржу.
- Pre-seed/seed даёт невысокий вход при меньшей капитализации проекта: оценка компании минимальна, и даже умеренный успех стартапа может дать кратный рост стоимости доли.
- Инвестор ближе к продукту: можно следить за развитием команды, метрик и рынка, а не только за квартальными отчётами и новостями.
🏢 Аналогия с новостройкой: этап котлована и сданный дом
Инвестиции в новостройки на стадии котлована обычно дают 15–30% прироста цены от старта продаж до ввода дома в эксплуатацию и ещё выше при удачной локации. Разница между ценой на этапе котлована и уже готовым домом — в среднем 10–20% плюс премия за ремонт и развитую инфраструктуру.
Покупка квартиры после сдачи дома похожа на покупку акций после IPO: рисков меньше, но и основная «дельта» уже досталась тем, кто заходил в самом начале.
💸 Аналогия с криптой: токен сразу после листинга и стейблкоин
Покупка токена сразу после листинга на бирже похожа на участие в раннем раунде: цена волатильна, но именно в этот момент возможны резкие движения вверх, если за проектом стоит реальный спрос.
Стейблкоин эквивалентен защитному активу: он даёт понятный риск‑профиль и низкую доходность, но не позволяет участвовать в росте конкретного проекта. Портфель, где есть только «стейблы» и крупные монеты, напоминает портфель из одних голубых фишек и облигаций — устойчиво, но без шанса оказаться в следующем «единороге».
🛡 Как уменьшить риски
Инвестор может реализовывать портфельный подход самостоятельно со своим инвестиционным менеджером или зайти в brainbox_I — посевной венчурный фонд, который инвестирует в российские IT‑компании на ранних стадиях, преимущественно B2B и AI‑проекты.
У фонда якорные вложения от команды и акционеров brainbox.VC, а сам brainbox_I связан с краудинвестинговой платформой brainbox.VC, через которую отобранные стартапы уже привлекли сотни миллионов рублей.
Pre-seed/seed через фонд выглядит как «котлован с профессиональной экспертизой»: потенциал раннего входа остаётся, но риски отдельного объекта сглаживаются портфелем из десятков технологических компаний.
👨💻 ПЕРЕЙТИ К ФОНДУ BRAINBOX_I