Baird, 블룸에너지(Bloom Energy, $BE) 목표주가 310달러에서 351달러로 상향, 투자의견‘Outperform 등급 유지

"세 번째 시도에서 마침내 성공한 것일지도 모릅니다(적어도 지금으로서는). 우리가 같은 이야기를 반복하는 것일 수도 있지만, 시장의 기대치가 그만큼 빠르게 변화하고 있는 것일 수도 있습니다.

이번 보고서에서는 당사의 블루스카이(Blue Sky·최상의 낙관적 시나리오) 분석을 업데이트하고, 블룸에너지가 연간 생산능력을 6GW, 8GW, 10GW로 확대할 경우 손익계산서(P&L)에 어떤 영향을 미칠지 분석했습니다.

잠재적인 주가 상승 여력을 결정하는 가장 중요한 요인은 생산량입니다. 여기에 판매가격, 영업레버리지 효과, 그리고 회사의 원가 절감 로드맵에 따른 매출원가(COGS) 감소가 추가적인 상승 요인으로 작용합니다.

일부 투자자들은 현재 밸류에이션이 과도하게 높다고 평가하지만, 당사는 블룸에너지가 생산능력을 확대할 경우 주가가 추가로 상승할 여력이 있다고 판단합니다."