JP모건, 알파벳( $GOOGL), 클라우드 실적 추정치를 상향

'비중확대(Overweight)' 투자의견을 유지, 목표주가를 420달러에서 425달러로 상향

가장 큰 변화는 당사의 구글 클라우드 성장률 추정치로, 전년 동기 대비(Y/Y) 기준 3분기는 +88%에서 +100%로, 4분기는 +90%에서 +105%로, 2027년은 +70%에서 +107%로, 2028년은 +55%에서 +63%로 상향 조정합니다. 이번 상향의 주된 요인은 TPU 판매 실적이 더 크게 반영되었기 때문이며, 이마저도 여전히 보수적인 추정치일 수 있습니다