Почти месяц инфополе намертво застряло в Ормузском проливе.

Карты, стрелки, прогнозы. Кто куда ударит? Какой флот куда идёт? Что будет с нефтью? Это увлекательно и важно, безусловно. Но пока все в запой следят за Персидским заливом, стоит обратить внимание на кое-что ещё.

CFO OpenAI прямым текстом говорит, что компания готовится к IPO. Идет обсуждение аллокации для розничных инвесторов. Оценка до $1 трлн. Компания уже перестроилась в PBC и работает как публичная заранее. Anthropic, по факту, делает то же самое, наняв юристов и банкиров. Их оценка $300-400 млрд. SpaceX, к слову, тоже не выпадает из этого списка.

Два крупнейших AI-стартапа планеты готовятся к выходу на биржу примерно одновременно. Это потенциально крупнейшая волна размещений в истории технологического сектора, и возможно, она красноречивее любого макроэкономического прогноза. Ведь никто не будет готовить IPO на триллион долларов в мёртвый рынок с учетом технологической гонки с Китаем. Такие размещения служат маркером, означая, что ликвидность есть, кредитный цикл продолжается, а институциональный спрос достаточно силён, чтобы поглотить размещения такого масштаба. Покуда идут споры о проливах и энергетическом кризисе, деньги все еще поступают в техсектор, а вторичные оценки растут.

Геополитика создаёт волатильность. Ликвидность создаёт тренд.