Спроси VC

КАК СТАРТАПУ СДЕЛАТЬ DATA ROOM

Прошлый пост про Data room вызвал большой интерес, поэтому мы решили дальше раскрыть тему. Data room - это онлайн-папка, в которой вы собираете для инвестора информацию о вашей компании. В зависимости от стадии развития стартапа это может быть от 10-20 до 50-100 файлов. 

Вот 4 файла из Data room, которые я прошу обычно у стартапа после первой встречи:

1.Презентация для инвестора (Pitch Deck)
2.Excel/Google Sheets с анализом размера рынка (TAM assumptions file)
3.Подробный конкурентный анализ
4.Финансовая модель

Еще высший пилотаж - это сделать QA файл, в котором вы пишите ответы на все типичные вопросы, которые вам задавали венчурные инвесторы с ответами на них. По мере появления новых вопросов вы дополняете этот файл.

Кстати могу поделиться c вами своим шаблоном Data room. По традиции поставьте, пожалуйста, “+” в комментариях. Наша команда вам пришлет его в личку. 

11 июля в 18:00 по Центрально-Европейскому времени я провожу вебинар, на котором я отвечу на ваши вопросы и разберу кейсы по привлечению инвестиций в стартапы.

Об организаторе:
Денис Калышкин - инвестиционный директор американского венчурного фонда I2BF Global Ventures с фокусом на Vertical SaaS и DeepTech. 11 лет инвестиций, основатель проекта «Спроси VC» о развитии стартапов и венчурных инвестициях.

Подробности и регистрация: https://lu.ma/12jq72dm

Обсуждаем за ужином в Белграде с Федором Корягиным, как можем сделать «Спроси VC» еще более полезным для вас:)

Кстати, приходите на наше оффлайн мероприятие в Белграде завтра (8 июля): https://lu.ma/7gdu8z62

В моей жизни было 2 момента, когда я мог умереть. Оба раза были по глупости. Сегодня я хочу вам рассказать про один из таких эпизодов.

Мне было где-то 20 лет. Я отдыхал на море и познакомился с девушкой, но она не то, чтобы отвечала мне взаимностью. Я попал в ту самую френд зону.

Однажды мы пошли погулять вдоль дикого пляжа. Там было одно туристическое место, до которого нужно было идти 10 км. Вдоль береговой линии шел скалистый обрыв. Он поднимался где-то на 30 метров в высоту.

Когда мы пришли на место, девушка внезапно начала забираться вверх по обрыву. На тот момент я не знал, что она профессионально занималась альпинизмом. Поскольку я хотел впечатлить ее, то нельзя было отставать. Соответственно я тоже полез вверх. Мы не использовали никакого снаряжения. Были в купальниках, плавках и летних тапочках.

Сначала я смотрел только вверх, и мне не было страшно. Когда я добрался до середины обрыва, я схватился за один из кустов травы и вырвал его с корнем. Под моей ногой посыпался грунт. Я обернулся назад и увидел, как высоко я забрался. Я понял, что я сам назад не спущусь. В этот момент я осознал, что я сделал неимоверную глупость и не знаю, как теперь выбраться.

Я огляделся по сторонам и увидел внизу двух парней. Я закричал и попросил о помощи. Один из них сбросил рюкзак и начал забираться вверх. Когда он добрался до меня, он подал руку и начал меня вести вниз. Когда мы спустились, я узнал, что он тоже был альпинистом. Я поблагодарил своего спасителя, посидел на берегу, подумал обо всем, что случилось, и пошел один домой.

Когда я вернулся, я снова встретил эту девушку. У меня уже не было желания производить впечатление. Она мне рассказала, что уже почти на самом верху обрыва она тоже чуть не сорвалась, держалась одной рукой за выступ и еле выбралась. В тот момент я подумал: «Каждый из нас сам кузнец своего счастья. Ты сама загнала себя в эту ситуацию. Зачем я пошел повторять за тобой эту глупость?!»

Признаюсь честно, я не сразу изменился, но я тогда впервые всерьез задумался о том, до какой беды может довести тупое следование за кем-то без оценки собственных сил. Также этот эпизод показал мне, как полезно думать собственной головой. Ну и самый важный вывод, который я сделал: не страшно попросить о помощи, когда у тебя действительно беда и тебе страшно. Спасение может прийти совсем неожиданно. Еще раз большое спасибо альпинисту, который меня вытащил с того обрыва!

Почему я решил рассказать эту историю сегодня? Вчера во время панельной дискуссии подняли тему о том, что далеко не все основатели стартапов понимаю, под какие сложности они подписываются, запуская свой стартап и привлекая инвестиции. Некоторые запускают стартап, потому что это модно. Другие хотят впечатлений. Лично я отговариваю основателей от того, чтобы делать стартап, когда вижу, что они морально к этому не готовы. Оценивайте свои силы. Иначе рискуете оказаться в такой же ситуации, как я на обрыве. И не факт, что будет рядом находиться альпинист… 

Ну а если вы уже там, вам страшно и нужна помощь, можете мне написать в личку в Telegram @DenisKalyshkin. Постараюсь вам помочь в меру своих сил:)

Успехов вам!

📝 Вот что происходит, когда выходишь из корпоративной скорлупы

Получили классный фидбэк от одного из участников закрытого сообщества Honest Circle (https://t.me/ask_vc/1903):

"Сидя в компании, реально отрезан от того, что происходит на рынке. А тут появилась возможность послушать, как другие люди думают, на каком они уровне понимания, как подходят к задачам."

И это именно то, зачем мы собираемся 👆

🧠 Что реально происходит на встречах: — Начинаешь думать о вещах, до которых сам не додумался бы — Получаешь честный фидбэк по проекту без давления инвесторов — Видишь, как другие решают похожие задачи — Плюс отдельные встречи с участниками — тоже куча полезного

"Когда начинают расспрашивать — оказывается, куча вопросов есть"

💭 Просто честный разговор людей, которые понимают, через что ты проходишь.

Кстати о честности. Группа существует уже год, но название Honest Circle получила только недавно. Потому что именно это и происходит — люди садятся в круг и честно обсуждают свои цели, ищут пути решения. Без приукрашивания успехов и замалчивания сложностей.

Кстати, участник предложил крутую идею — делать регулярные созвоны с каждым, чтобы глубже обсуждать цели и задачи. Потому что когда начинают расспрашивать, всплывают вопросы, о которых сам не подумал бы рассказать.

Узнаете себя в этой истории?
Присоединяйтесь к нам. Участие платное. Регистрация и оплата через бота: https://t.me/AskVC_Group_bot

Умеют физики шутить))) Мне подарили «прописи для математиков» и вино с Капицей. Очень душевно. Спасибо организаторам конференции МФТИ и всем причастным))

Спроси VC pinned «20 октября я запускаю платный интенсив по подготовке к привлечению инвестиций “5 недель до стратегии венчурного раунда”.  Если у вас сегодня нет на руках предложения об инвестициях, то скорее всего активным привлечением раунда вы займетесь уже в сентябре.…»

Мои гастроли продолжаются. На очереди Сербия.

8 июля в Белграде, в пространстве «Аудитория», пройдет встреча ASK VC.

На встрече мы обсудим:
 - Как привлечь инвестиции для проекта;
- Как найти и развить идею стартапа;
- Другие вопросы.

Регистрация по ссылке: https://lu.ma/7gdu8z62

Минутка венчурной ностальгии

Я начал впервые работать в венчурном фонде в 2011 году. За это время индустрия довольно сильно изменилась и стала массовой и модной. Исчезли, например, такие понятия, как презентация в лифте. Старожилы помнят, что это питч для инвестора на 30-60 секунд, когда основатель заходил в лифт с VC и рассказывал о своем стартапе, пока лифт поднимался. Основная цель была – получить визитку и назначить встречу. 

Происходили изменения и в принятии решений. Например, индустрия массово перешла от написания бизнес-планов к стандартным pitch decks. Одним из эталонов кстати была презентация AirBnB. Все это происходит, из-за того, что потребовалось быстрее принимать решения. Нет времени писать большие документы.

В 2011 году Марк Андриссен написал свое знаменитое эссе “Why software is eating the world”, после которого постепенно начала расти популярность инвестиций в софт и B2B SaaS. Одновременно постепенно начала проходить мода на B2C стартапы. Все большее количество инвесторов стало ориентироваться на метрики роста. Росли требования к трекшену, а Seed round начали называть то, что раньше называлось Series A. Из-за этого появился Pre-seed.

В 2010 году был также основан AngelList. Стала происходить демократизация инвестиций на ранних стадиях. Развились синдикаты, ангельские клубы, соответствующая инфраструктура. Приблизительно в это же время развился рынок покупки опционов и долей в непубличных компаниях (Secondary market).

В 2013 году Y Combinator стал продвигать SAFE agreement, целью которого было стандартизировать документы и сэкономить на юристах на ранних стадиях проектов. Я помню, как мы с опасением делали первые сделки с помощью этого инструмента.

В 2013 году также впервые было использовано слово “единорог”. Хотя первые непубличные компании с капитализацией больше $1B были немного раньше, в целом массовым это явление стало немного позже. 

Также за это время подход lean startup, MVP, customer development стал массово использоваться. Появилось множество контента, подкастов и т.п. Например, в 2014 году была тестово запущена Y Combinator Startup School, а в 2016-2017 годах появилась Y Combinator Startup Library. Все это происходило на фоне роста капитала под управлением венчурных фондов и потребности в большем количестве стартапов.

Еще в 2017 году я услышал впервые о том, что топовые фонды начали парсить LinkedIn  и контактировать с основателями стартапов с интересным профилем, которые поменяли роль на “основатель”. После пандемии окончательно упал барьер у фондов на то, чтобы совершать сделки без личных встреч со стартапами. Также они стали более открыты к холодным контактам, а также сами стали проактивно связываться на холодную со стартапами.

Почему я решил написать сегодня этот пост? Да если честно, почувствовал ностальгию, когда прочитал статью нашего партнера I2BF Global Ventures. Решил с вами поделиться своими ощущениями… А какие изменения рынка заметили вы? Поделитесь в комментариями, будем ностальгировать вместе)

Вот кстати статья:
https://hackernoon.com/the-evolution-of-founder-investor-relations-is-15-year-old-fundraising-advice-still-valid 

В пятницу (4 июля) в 19:30 я провожу оффлайн встречу в Лимассоле совместно с Be.Hub

📌 На встрече мы поговорим о том, как правильно составлять презентацию для инвестора, каких ошибок стоит избегать и как не "потеряться" в потоке «уникальных» идей.

🎁 Интерактивный разбор ваших кейсов в рамках нашего инвестиционного вечера Be.HUB! 
Отличная возможность пересмотреть свою стратегию развития и привлечения инвестиций!

🗓 4 июля, пятница, 19:30.
Приходите, прокачаем инвестиционную воронку — и самооценку тоже.

🥃 Встреча пройдет в баре SASH!

Вход свободный — но количество инсайтов не ограничено. 🤫

Парковки рядом:
— Маленькая бесплатная
— Платная (2€)

Начинаю свое турне с концертами. Встречай меня сегодня Лимассол (Кипр).

Буду рад со всеми увидеться! Вечером еще будет анонс про оффлайн мероприятие 4 июля.

А пока присоединяйтесь к группе: https://t.me/+B5pby4gpwyU1ZDMy

20 октября я запускаю платный интенсив по подготовке к привлечению инвестиций “5 недель до стратегии венчурного раунда”. 

Если у вас сегодня нет на руках предложения об инвестициях, то скорее всего активным привлечением раунда вы займетесь уже в сентябре. А значит, сейчас хорошее время сделать работу над ошибками и подготовиться к переговорам с инвесторами.

Интенсив - это хорошая возможность посмотреть на свой стартап глазами двух венчурных инвесторов и повысить ваши шансы на привлечения инвестиций. 

На интенсиве мы с вами совместно:

- Проанализируем сильные и слабые стороны вашего стартапа и определим, что можно улучшить
- Скорректируем вашу презентацию для инвестора
- Составим и переработаем ваш Data room
- Составим стратегию привлечения инвестиций

Продолжительность - 5 недель. Количество мест ограничено.

Чтобы узнать подробности и присоединиться к потоку напишите в Telegram Денису Калышкину https://t.me/DenisKalyshkin.

Об организаторе:

Денис Калышкин - инвестиционный директор американского венчурного фонда I2BF Global Ventures с фокусом на Vertical SaaS и DeepTech. 11 лет инвестиций, основатель проекта «Спроси VC» о развитии стартапов и венчурных инвестициях.

Буду рад вам помочь!

Забавная история из моей жизни

Как вы, наверное, знаете, у меня есть дочка Маша (ей 6 лет) и кошка по имени Муна. На днях Маша пришла из детского садика и захотела погладить кошку. Но объятия у дочки очень крепкие, поэтому кошка убежала. Дочка обиделась и нарисовала вот такую картинку. Я очень долго смеялся над лицом кошки в стиле “вернись, я все прощу”. Нда, не нужно злить женщин))) 

А какие курьезы были в вашей жизни? Поделитесь в комментариях.

3 июля мероприятие в Грузии

Не успели опустеть бокалы в Ереване, как мы проводим онлайн мероприятие в Грузии. На этот раз поговорим о типичных ошибках стартапов.

03 июля в 20:00 (Тби) встречаемся в чате The Comuna — тебя ждёт АМА-сессия "Типичные ошибки стартапов". Разберёмся, почему перспективные проекты сыпятся на ранних стадиях, что упускают основатели и каких ошибок можно точно избежать. 

Спикер — Денис Калышкин, инвестиционный директор американского венчурного фонда I2BF Global Ventures и основатель «Спроси VC».

В программе:
 — разбор реальных кейсов и провалов;
 — как инвесторы видят слабые места проекта;
 — возможность задать вопрос в чате.

У тебя есть стартап или только собираешься запускать? Приходи, чтобы не наступить на чужие грабли. Ставь напоминание — это будет полезнее овсянки на завтрак.

Будь в курсе:
Instagram | Telegram chat | Telegram channel

Оффлайн вечеринка Ask VC в Ереване сегодня в 18:30

Какая связь между вином и венчурными инвестициями? Правильно. Наша тусовка для предпринимателей инвесторов в Ереване сегодня вечером!

28 июня, суббота | Letters&Numbers | Сообщество Ask VC (Armenia)
Регистрация — https://lettersandnumbers.am/events/bfa3bcd5-2173-408b-a7d2-12eb275c026c

Цель мероприятия: 
Объединение людей из венчурной и стартап-среды, где не нужен питч-дек или строгая программа. Максимально неформальная встреча, направленная на создание новых связей и поддержку друг друга в проектах

Кстати интересный факт:

Доктор Бернард А. Харрис-младший — это выдающаяся личность, известная своими многочисленными достижениями как медицинский доктор, астронавт, венчурный капиталист и филантроп. Его карьера охватывает высокотехнологичные и интеллектуальные области, связанные с абстрактными концепциями, высокими рисками и быстрым темпом.   

В 2021 году доктор Харрис вместе со своей дочерью Брук Александрией "Алекс" приобрел Famighetti Vineyards, переименовав его в The Harris Estate & Vineyards. Виноградник расположен в округе Сонома и специализируется на производстве Зинфанделя, Сиры, Гренаша и Вионье. Вина The Harris Estate & Vineyards стабильно получают высокие оценки, включая многочисленные рейтинги 90+ баллов с 2015 года, а также признание от известных винных критиков, таких как Джеймс Саклинг. Переход доктора Харриса в виноделие воплотил его давнюю мечту, зародившуюся 35 лет назад во время его исследовательской работы в NASA Ames Research Center. Это стремление к созданию чего-то осязаемого, связанного с землей и традициями, может быть формой "заземления" или поиска нового смысла после карьеры в высокотехнологичных и абстрактных сферах. Виноделие предлагает ему уникальное сочетание личной страсти и возможность создать долговечное, ощутимое наследие, видимое и ощутимое в каждой бутылке.

Хорошего вам вечера. Выкладывайте фото с мероприятия в комментариях к этому посту:)

Вчера провели очень душевно вебинар с Денисом Ефремовым на тему «Топ ошибок в стратегии привлечения инвестиций AI стартапов».  Как и обещал, выкладываю запись: https://youtu.be/lPc7Ng9_HqU?si=hVPQsujzbS1FiYP8

Основные темы:

▪️Тренды инвестиций в AI
▪️Топ сделок, определяющих отношение инвесторов
▪️Топ ошибок в фандрейзинге и позиционировании
▪️Ответы на ваши вопросы

7 июля я запускаю платный интенсив по подготовке к привлечению инвестиций. Это хорошая возможность подготовиться к фандрейзингу под руководством двух VC. Разберем сильные и слабые стороны вашего проекта, скорректируем вашу презентацию, data room, финансовую модель. 

Для первых 2 оплативших действует скидка 25%.

Чтобы узнать подробности и пройти собеседование, напишите мне в личку в Telegram: https://t.me/DenisKalyshkin

Успехов вам в развитии бизнеса!

Если вы делаете стартап и ищете со-основателя (бизнес или технического) я организую в это воскресенье (29 июня) в 18:00 по Центрально-европейскому времени онлайн speed dating для будущих со-основателей. В этот раз будет много технических основателей-выпускников МФТИ:)

Если хотите присоединиться, регистрируйтесь по ссылке: https://phystech4ever.joinee.io/event/speed-dating-founders-denis-kalyshkin-2025-06-29

У нас много новых подписчиков. Возможно не все со мной знакомы:)

Меня зовут Денис Калышкин. Я инвестиционный директор американского венчурного фонда I2BF Global Ventures. За 11+ лет работы я видел очень необычные бизнесы от бактерий, которые перерабатывают горную породу в золото до CRM систем для похоронных агентств. Фокусируюсь на Vertical SaaS стартапах, которые строят бизнес на рынке США. По образованию я аэрокосмический инженер (МФТИ) и немного мечтатель. Мое второе образование - корпоративные финансы (ВШЭ). Стараюсь объединить в своей практике лучшее из обоих миров:)

Пару слов почему я решил работать в венчурном фонде. Во время учебы в университете я видел вокруг себя очень много умных людей, которые проводили свои исследования за счет государственных грантов. Возможно, это звучит наивно, но я тогда решил стать кем-то, кто сможет помогать коммерциализировать технологии и заработанные деньги вкладывать в развитие фундаментальной и прикладной науки. Конечно я еще не всех своих целей достиг, но я иду к этой полярной звезде:)

Проект «Спроси VC» для меня - это возможность изменить мир, помогая предпринимателям в тот момент, когда я не могу им дать денег. Я верю, что технологический предприниматель с большой мечтой, верой в себя и вооруженный нужными знаниями и нетворком может сильно изменить наш мир к лучшему. Желаю вам успехов в вашем бизнесе:)

Если у вас есть вопросы, пишите мне в личку в Телеграмм @DenisKalyshkin.