Были бы стены

SemiAnalysis впервые пересчитала китайские дата-центры поштучно: больше 1000 объектов у 60 с лишним операторов. До сих пор оценки компьюта в Китае расходились в 15 раз, теперь есть цифра, с которой можно спорить: больше 24 ГВт. Для масштаба, у США к концу года будет 56 ГВт, у Европы с Ближним Востоком и Африкой около 14. В очереди у китайцев еще около 20 ГВт проектов с понятными сроками и 30 ГВт анонсов.

Записывать все это в мощности под ИИ не стоит: 24 ГВт это весь парк, и заметная его часть досталась от эпохи телекомов. Стойки до 2 кВт, которые сдавали под сайты и онлайн-игры, сегодня загружены на 30–50%. Под ИИ-серверы они не годятся, а переделывать полупустые залы дорого.

Зато новое строят так, что американцам остается завидовать. Дата-центр на 100 МВт возводят за год, согласования занимают 3–6 месяцев, а в США на одни разрешения уходит год с лишним. С электричеством проблем нет: во Внутренней Монголии оно вдвое дешевле, чем в крупных городах, а государственные сетевые компании закладывают на пятилетку больше $746B. Рвение иногда даже чрезмерное. Tencent построила в Гуандуне два кампуса в 13–14 раз больше согласованного, и проверка так и записала: "согласовали маленькое, построили большое".

Деньги тоже есть. Alibaba, Tencent и Baidu потратили за второй квартал $20B, вдвое больше, чем год назад, и у всех троих впервые отрицательный свободный денежный поток. Вместе с ByteDance капекс идет к $100B за год. Сама ByteDance занимает пятую часть сданных мощностей страны и почти все арендует.

Расклад получается зеркальный: в США стройку тормозит энергия, в Китае чипы. В новые залы ставят в основном отечественное. По прогнозу Bernstein, к концу года у Huawei Ascend будет около половины китайского рынка ИИ-ускорителей, а у NVIDIA останется примерно 8% против недавних 40%. Одна ByteDance законтрактовала Ascend на $5,6B. Упирается все в память: кристаллов SMIC печет больше, чем находится HBM, чтобы собрать из них ускорители. Чего не хватает дома, добирают за границей, где китайские гиганты к 2029 году арендуют почти 4 ГВт. Свои модели Seed та же ByteDance, по данным SemiAnalysis, обучала в США в американских клаудах.

@anti_agi