Первый инвестиционный

📚 Сегодня — День учителя!

Правда, мы уже давно не пишем контрольные и не боимся родительских собраний, но воспоминания о школе никуда не делись. Поэтому мы решили поздравить наших учителей с улыбкой и заглянуть в фонд «Ежемесячный доход» (SPAY).

👥 Напомним: он работает с краткосрочными сделками обратного РЕПО под гарантии Мосбиржи и выглядит особенно привлекательно для тех, кто предпочитает консервативный подход.

А если серьёзно, лучший подарок учителям всегда был один: хорошие оценки и поведение (ну и цветы с конфетами никто не отменял!).

Инвесторы, а по чему вы больше всего скучаете?

❤️ — конечно, по самым лучшим учителям
👍 — по пицце из столовой
💯 — по звонку, который всегда для учителя

Дисклеймер

🏎️ Комиссия в фонде: ваш билет в команду чемпионов

Да, это правда! Потому что комиссия — это плата за работу большой команды специалистов, которые каждый день занимаются активами фонда и следят, чтобы они соответствовали стратегии. Прямо как в гонке: пилот на трассе выступает один, но за его плечами стоит целая команда профессионалов.

А кто в команде у вас

⚪️ Управляющий
Он несёт ответственность за то, чтобы фонд показывал заявленный результат. Управляющий принимает решения по фонду, чтобы его доходность была выше бенчмарка: находит новые инвестиционные идеи, определяет, какие ценные бумаги и в каком объёме покупать или продавать. И главное — когда именно это делать.

⚪️ Аналитики
Они изучают отдельные сектора экономики и компании внутри них, а также макроэкономические параметры: денежно-кредитную политику ЦБ, котировки нефти, курсы валют и другие ключевые факторы. Их работа помогает управляющему принимать решения по фонду и видеть картину шире.

⚪️ Трейдеры
По поручению управляющего они покупают и продают бумаги по максимально выгодным ценам — на бирже или напрямую с крупными инвесторами. Если на бирже есть предложения от 101 до 103 рублей, трейдер постарается продать как можно ближе к 103 или даже выше, найдя прямого покупателя. Это тоже может положительно сказаться на доходности фонда.

⚪️Риск-менеджеры
Они проверяют и оценивают риски каждого эмитента и бумаги, устанавливают лимиты, чтобы фонд не выходил за заявленный уровень риска, и следят за их соблюдением.

⚪️ Юристы и комплаенс
Они проверяют бумаги и эмитентов на юридические риски и защищают интересы инвесторов, если обязательства не выполняются. Например, нашим юристам через суд удалось добиться выплат по облигациям «Вымпелкома» и ГТЛК. Комплаенс, в свою очередь, следят за тем, чтобы решения управляющего соответствовали инвестиционной декларации фонда.

❤️ А почему комиссии в разных фондах могут отличаться — расскажем уже в следующий раз!

Дисклеймер

🌌 Инвесторы, у нас на горизонте новое созвездие!

Мы запустили биржевой фонд «Вечный портфель» (тикер — STME). Он создан для тех, кто предпочитает долгосрочные инвестиции и диверсификацию активов. Прямо как Полярная звезда, он служит ориентиром и помогает держать курс, даже если на финансовом небе сгущаются тучи.

📌 Что внутри фонда

🔹 Облигации — государственные и корпоративные, в рублях и валюте. Они дают стабильность и помогают сохранять баланс, особенно когда рынок акций ведёт себя непредсказуемо.

🔹 Акции крупных компаний — добавляют потенциал роста. В те моменты, когда экономика ускоряется, именно они могут «разгонять» доходность портфеля.

🔹 Золото и серебро — обычно в такие фонды включают только золото, но мы пошли дальше и добавили серебро. Это фишка «Вечного портфеля»: серебро остаётся востребованным активом и даёт портфелю дополнительные возможности для роста.

🔹 Инструменты денежного рынка — создают гибкость и позволяют, например, быстро «припарковать» деньги до покупки бумаг по действительно выгодным ценам. Все купоны и дивиденды внутри фонда автоматически реинвестируются, поэтому пай может расти быстрее.

💡 Благодаря такому сочетанию активов инвестору не нужно самому думать о «правильном времени» и подбирать бумаги вручную. Фонд уже диверсифицирован и работает в разных сценариях, помогая извлечь максимум из каждого актива.

💡 А в базовом сценарии ожидаемая доходность на горизонте года может составить 28,2%

💳 Как купить паи фонда

Просто и удобно — в приложении СберИнвестиции без брокерской комиссии или через других брокеров. Стоимость одного пая менее 5 рублей, а несколько кликов — и они уже на вашем счёте.

Кстати, если держать паи три года, можно не платить НДФЛ с прибыли — до трёх миллионов рублей.

❤️ Ну а наша редакция пошла дальше искать новые созвездия на финансовом небе!

Дисклеймер

🤔 Нельзя просто так взять…
и довериться искусственному интеллекту!

А может, всё-таки можно? Сегодня нейросети уже генерируют картинки, создают реалистичные видео, помогают искать информацию и даже вести переписку.

Но главный вопрос — доверили бы вы им управление своим портфелем?

Мы решили это проверить и подготовили для вас короткий опрос — он займёт всего пару минут и поможет нам сделать большое исследование.

❤️ — если прошли опрос и он правда занял пару минут!

💥 В чём сила, инвесторы? В партнёрстве!

Когда силы объединяются, результат не заставляет себя ждать. Наше партнёрство с «Моторикой» стало одной из самых заметных сделок в российском MedTech и уже принесло громкий результат: компания вошла в топ-25 рейтинга Smart 500 и получила награду в номинации «Привлечение инвестиций».

💪 Что стоит за победой

В 2024 году мы вложили 900 млн ₽ в «Моторику» через фонд «Прямые инвестиции». По данным Агентства инноваций Москвы, это стало крупнейшей сделкой в истории российского MedTech и помогло компании вырасти ещё быстрее.

Только представьте, всего за один год компания запустила сразу несколько направлений:

🔹 протезы ног

🔹 нейростимуляторы

🔹 кресла-коляски

🔹 сеть медицинских центров «Моторика Орто»

❤️ Ну а наша редакция пошла ещё раз пожимать друг другу руки — всё-таки такие победы случаются не каждый день!

Еженедельный обзор

📊 На прошлой неделе рынок потерял несколько нервных клеток

⚪️ Индекс Мосбиржи снизился до 2 725 пунктов. Инвесторы реагировали на рост геополитической напряжённости, обсуждение повышения НДС и сигналы о возможной паузе в снижении ключевой ставки.

👥 Минфин добавил фактор неопределённости

⚪️ Минфин предложил повысить налог с 20 до 22% и увеличить объём размещения ОФЗ. Для инвесторов это сигнал о новых инфляционных рисках: в октябре ставка может снизиться ещё на один процентный пункт, но при росте цен ЦБ может быть вынужден взять паузу.

🛢 Нефть подскочила вверх

⚪️ За неделю Brent выросла примерно на 4%. Драйверов было несколько: сокращение запасов в США, новые заявления Дональда Трампа о запрете импорта российской нефти в Турцию и опасения вокруг поставок из Ирака.

💱 Рубль на качелях новостей

⚪️ На прошлой неделе волатильность валютного рынка выросла: сказывались геополитические заявления, новости о параметрах бюджета и ожидания налогового периода. При этом курс остался примерно на уровнях недели ранее.

Инвесторы, что вас больше удивило на прошлой неделе?

😱 — резкие заявления Трампа
😢 — предложение Минфина поднять НДС

Дисклеймер

🔥 Ваши инвестиции начинаются… с Совы!

Инвесторы, прежде чем выбирать фонд или стратегию, важно понять: какие у вас цели, какие сроки вы себе ставите и насколько уверенно чувствуете себя на рынке. Теперь это можно проверить буквально за 5 минут — в интерактивном тесте «Инвестиционный IQ» на платформе СберСова.

Почему стоит пройти этот тест?

Он подойдёт всем — от новичков до профи. Но главное, у него особая механика: вопросы подстраиваются под ваши ответы. Справились легко? Дальше будет сложнее. Запнулись? Система подскажет и поможет закрыть пробел.

В финале вы получите не сухую оценку, а целый набор полезных выводов:

⚪️ честное определение уровня знаний — от базового до продвинутого;
⚪️ подсказки по тем вопросам, где были сложности;
⚪️ персональные рекомендации для дальнейшего обучения.

Инвесторы, делитесь результатами!

❤️ — я новичок и только учусь
🔥 — пока на среднем уровне, но всё впереди
🏆 — профи, который прошёл на максимум

💼 Чемодан с репками: что скрывают сделки РЕПО

Поздравляем: вместо сказочной репки у нас — сделки РЕПО. Только вытаскивать их не нужно: сами по себе они помогают фондам повышать потенциальную доходность. Рассказываем, как это работает и зачем вообще нужно!

🔎 Что такое РЕПО и какие бывают виды

РЕПО — это сделка в два шага. Сначала заёмщик продаёт инвестору свои ценные бумаги и получает за это деньги. Потом, через оговорённый срок, он выкупает бумаги обратно по заранее установленной цене и доплачивает процент.

По сути, это похоже на залог: инвестор временно отдаёт деньги, а в обеспечение получает бумаги. Благодаря этому обе стороны защищены: у инвестора есть гарантия возврата, а у заёмщика — возможность быстро привлечь деньги, не продавая бумаги насовсем.

Существует два вида сделок:

⚪️ Прямое РЕПО — когда участник берёт деньги под залог бумаг

⚪️ Обратное РЕПО — когда наоборот, инвестор размещает деньги и получает бумаги в залог

Наши фонды чаще всего работают именно с обратным РЕПО. Так «Сберегательный» (SBMM) и «Накопительный» размещают деньги под залог ликвидных бумаг и получают доход на уровне ставок денежного рынка, которые близки к ключевой ставке ЦБ.

🤔 Почему это работает

⚪️ Сделки РЕПО считаются надёжными, потому что проходят через биржу и контролируются центральным контрагентом — Национальным клиринговым центром (НКЦ). Он выступает гарантом: если кто-то откажется выполнять обязательства, НКЦ сам закроет сделку и выкупит бумаги. Плюс он следит, чтобы всё шло по графику и короткий «овернайт» (размещение «на одну ночь») не превращался в трёхмесячный долг.

⚪️ В залог при РЕПО принимают не любые активы, а только бумаги из специального списка биржи. Обычно это наиболее ликвидные инструменты — ОФЗ и «голубые фишки».

Какие бывают сроки

От одного дня до месяца и даже трёх. Наш «Сберегательный» чаще всего работает именно с овернайт-сделками, потому что там ставка, как правило, выше всего. А на выходные и праздники фонд размещает деньги в более долгие сделки, чтобы деньги работали без выходных. Ориентиром для всего рынка служит бенчмарк — индекс RUSFAR, который рассчитывает биржа и который обычно идёт вровень с ключевой ставкой ЦБ, но, как правило, чуть ниже (хотя бывает и выше).

💯 — если хочется, чтобы всё было проще пареного РЕПО!

Дисклеймер

🎉 Инвесторы, мы снова на пьедестале!

В этот раз награда — не лавровый венок, а рекордные цифры. Наши фонды поднялись на новые высоты:

🔹 фонд «Накопительный достиг 250 млрд ₽ стоимости чистых активов (СЧА)

🔹 фонд «Рублёвые сбережения» — 200 млрд ₽.

И это тот случай, когда цифры говорят громче любых слов.

🤔 О чём это говорит инвесторам

⚪️ Во-первых, о доверии. Рост СЧА означает, что бумаги внутри фонда дорожают, а к нему приходят новые деньги.

⚪️ Во-вторых, об устойчивости. Крупные фонды проще справляются с притоками и оттоками, и пайщики меньше ощущают колебания.

⚪️ В-третьих, о лидерстве. Чем выше СЧА, тем заметнее фонд на рынке и тем больше эмитенты прислушиваются к мнению крупного держателя их бумаг. А если к этому прибавить хорошие результаты и новые притоки — его позиции становятся особенно сильными.

❤️ Устанавливать рекорды приятно, но ещё приятнее разделять их с вами, инвесторы!

Дисклеймер

⚡️ Пока кто-то покупает дрели и шуруповёрты, мы предлагаем вложиться в тех, кто их производит!

Да, не шутка: мы инвестируем 1 млрд ₽ в «Интерскол» — ведущего российского производителя электроинструментов. За три десятилетия бренд стал одним из самых покупаемых в стране, а теперь может войти в состав нашего закрытого фонда «Прямые инвестиции – 2», паи которого будут доступны только квалифицированным инвесторам.

⚡️ Чем занимается «Интерскол»

Это российский разработчик, производитель и продавец электроинструментов для профессионалов и домашних мастеров.

🔹 Более 52 млн проданных инструментов и широкий ассортимент — от дрелей до садовой техники.

🔹 Доступные цены, высокое качество и гарантия до трёх лет.

🔹 470 сервисных центров по всей стране и новые цифровые сервисы.

🛠 Почему мы выбираем «Интерскол»

Инвестиции в «Интерскол» — уже вторая крупная сделка для нас в этом году, которая поможет усилить диверсификацию портфеля прямых инвестиций.

Мы видим высокий интерес среди клиентов к вложениям за пределами биржи, и он подогревается успешным опытом предыдущих инвестиций. Теперь в наших фондах будут доли уже в трёх крупных и перспективных российских компаниях — «Моторика», Medical Visual Systems и «Интерскол». И в целом мы видим долгосрочный потенциал в сегменте альтернативных инвестиций, — комментирует Андрей Бершадский, генеральный директор УК «Первая».

Сделка с управляющей компанией — это важный шаг для всей нашей команды. Мы сможем быстрее разрабатывать новые модели, расширять ассортимент и локализовать производство в России. Наша цель — сделать бренд «Интерскол» не только самым доступным, но и инновационным лидером отрасли, —

отметил Григорий Саакян, генеральный директор АО «Интерскол Групп».

❤️ Ну а наша редакция пошла всем рассказывать, что сверлить можно только с 9 утра. Спойлер: лучше не стоит!

Еженедельный обзор

📊 Рынок под давлением внешних факторов

⚪️ Индекс Мосбиржи на прошлой неделе опустился до 2 748 пунктов. Давление на рынок оказали геополитическая напряжённость, рост запасов в США и признаки замедления экономики. Поддержку дало снижение ставки ФРС, но его эффект был ограничен.

🤔 Инфляция остаётся в центре внимания

⚪️ За неделю потребительские цены показали небольшой рост, но годовой показатель продолжает снижаться. Это даёт основания рассчитывать на дальнейшее смягчение политики Банка России.

⚪️ При отсутствии негативных сюрпризов ставку могут снизить уже в октябре ещё на один процентный пункт. Однако если инфляция закрепится на более высоком уровне, ЦБ возьмёт паузу.

🛢 Нефть остаётся под давлением

⚪️ Brent закрепилась вблизи $67 за баррель и показала умеренно негативную динамику. На рынок давили рост запасов в США, увеличение поставок странами ОПЕК+ и ожидания слабого спроса на фоне замедления экономики.

💱 Рубль остаётся стабильным

⚪️ После заседания Банка России курс рубля практически не изменился и закрепился около уровней прошлой недели. Ожидания более медленного снижения ставки помогают удерживать динамику валюты относительно спокойной.

❤️ Хорошей недели, инвесторы!

Дисклеймер

🤯 Когда ты только купил iPhone 16, а они уже выпустили 17…

Да, нам тоже это знакомо! Но пока одни стоят в очередях за новеньким айфоном, инвесторы выбирают другие пути — например инвестируют в облигации и инструменты денежного рынка. Поэтому мы решили посмотреть, что можно купить за стоимость iPhone 17 Pro.

Конечно же, паи наших фондов!

210 паёв фонда «Ежемесячный доход» (SPAY)

⚪️ Внутри — сделки обратного РЕПО с Центральным контрагентом: краткосрочные займы под гарантии Мосбиржи. Такие фонды даже более консервативны, чем фонды облигаций.

Многие уже получили сообщения о снижении ставок по депозитам, тогда как ставка денежного рынка держится на уровне 16,83% — заметно выше, чем по вкладам в топ-10 банков.

113 паёв фонда «Накопительный»

⚪️ Внутри — инструменты денежного рынка и короткие облигации. Такой состав помогает сочетать надёжность инструментов денежного рынка и возможность получать доход выше, чем у классических фондов денежного рынка.

Ставки по депозитам уже опустились до 15,7% в топ-10 банков, поэтому «Накопительный» выглядит неплохой альтернативой.

16 538 паёв фонда «Облигации с переменным купоном» SBFR

⚪️ Внутри — государственные и корпоративные облигации с плавающим купоном. В отличие от «фиксов», цена таких бумаг почти не реагирует на колебания ставок, потому что купон меняется вслед за ставкой.

После последнего снижения ключевой ставки именно флоатеры выглядят привлекательным вариантом для инвесторов, которым важна защита от волатильности на долговом рынке.

Инвесторы, что выбираем?

❤️ — инвестиции
👍 — новенький iPhone 17 Pro

Дисклеймер

🔥 Лето пролетело незаметно, но его итоги для фондов оказались яркими. Рассказываем!

Снижение ключевой ставки с 21 до 18% стало главным событием сезона и задало тон всему рынку. На этом фоне фонды показали отличные результаты: одни вошли в лидеры по доходности, другие — возглавили рэнкинг InvestFunds по привлечениям.

📊 Лидеры по доходности

Снижение ставок стало драйвером для облигационного рынка: с 2 июня по 29 августа индекс гособлигаций RGBI вырос на 10%, а индекс корпоративных облигаций RUCBITR — на 9,86%. В такой ситуации особенно ярко себя показывают длинные бумаги, которые сильнее других реагируют на смягчение политики ЦБ.

⚪️ Фонд «Долгосрочные облигации» SBLB стал лидером среди крупных открытых и биржевых фондов облигаций: его пай за лето прибавил 13,1%. Фонд позволяет вложиться в набор государственных облигаций с погашением более чем через 10 лет — именно они выигрывают больше всего при снижении ставок.

📈 Самые популярные фонды

Летом банки быстро снижали ставки по депозитам, а доходности облигаций и ставка денежного рынка уменьшались куда медленнее. Поэтому фонды выглядели привлекательнее и инвесторы активно переводили туда свои деньги. По итогам лета сразу три наших фонда возглавили рэнкинг InvestFunds по притокам.

1️⃣ Фонд «Рублёвые сбережения»

Лидер по популярности: за лето в него вложили 143,5 млрд ₽. Пай фонда вырос на 9,3%, что соответствует более чем 37% годовых.

⚪️ Внутри — надёжные корпоративные и государственные облигации.

2️⃣ Фонд «Накопительный»

Занял второе место по притокам: в него инвесторы вложили 83 млрд ₽. Пай фонда вырос на 5,55%, или свыше 21% годовых.

⚪️

Внутри — инструменты денежного рынка и короткие облигации, которые позволяют повысить доходность по сравнению с классическими фондами денежного рынка.

3️⃣ Фонд облигаций с выплатой дохода

Вошёл в топ-10 по притокам: за лето в него инвесторы вложили более 10 млрд ₽.

⚪️

Внутри — государственные и корпоративные облигации, а инвесторы получают доход на карту раз в квартал.

❤️ Такие дела, инвесторы!

Дисклеймер

🏛 Инвесторы, если стоите — присаживайтесь. История с Euroclear Bank получает продолжение!

Помните наш прошлый пост о том, как Арбитражный суд Москвы обязал вернуть инвесторам замороженные деньги? Тогда казалось, что это финал истории. Но дело пошло дальше, и недавно в нём появилась новая важная глава. Рассказываем!

👉 Напомним: ранее Арбитражный суд Москвы обязал Euroclear вернуть инвесторам около 15 млрд ₽ — это доходы наших инвесторов, которые долгое время оставались заблокированными.

Подробнее про это мы писали тут!

⚖️ Что изменилось сейчас

Мы решили не останавливаться на первых 15 млрд ₽. Ведь деньги инвесторов продолжали копиться и после 31 октября 2024 года, а Euroclear всё это время, по сути, пользовался ими. Поэтому мы подали апелляцию — и суд признал наши доводы обоснованными.

Теперь можно добиваться возврата не только за прошлые периоды, но и за время после этой даты. История ещё далека от финала, и впереди нас ждут её новые главы.

❤️ — если верите в хэппи-энд и вместе с нами ждёте счастливый конец этой истории!

😎 Главное правило инвесторов — доверять только официальным источникам!

Сегодня в цифровом мире слишком много «доброжелателей», которые пишут в личные сообщения и обещают быстрый доход. На деле это обычные мошенники, которые хотят выманить ваши данные. И чтобы не попасться, достаточно помнить несколько простых правил безопасности.

📌 Что нужно знать нашим клиентам

1️⃣ Сообщения в мессенджерах — красный флаг. Наши специалисты не будут писать вам в Telegram, WhatsApp или любой другой мессенджер с «выгодными предложениями» или другими запросами. И тем более не будут звонить вам через мессенджер. Это любимый приём мошенников: создать видимость личного общения и вызвать доверие.

2️⃣ Безопасность ваших персональных данных — наш главный приоритет! Все актуальные предложения и информацию о продуктах можно найти на официальных площадках — на нашем сайте, у наших проверенных партнёров и, конечно, в нашем Telegram-канале. Если предложение звучит «только для вас и по секрету», скорее всего, оно фальшивое.

3️⃣ Ваши данные — ваша крепость. Никогда не делитесь личной или финансовой информацией с людьми, которых не знаете лично. Даже если они представляются консультантами или сотрудниками компаний.

❤️ Ну а наша редакция продолжает о вас заботиться и напоминать о важном. Инвесторы, не попадайтесь!