⬅️ УК «Первая» сообщила о начале формирования БПИФ «Первая – Фонд Портфель Лежебоки».

🕓 На формирование фонда отводится три месяца. Для досрочного завершения процедуры потребуется собрать как минимум 25 млн рублей, переданные в оплату паев (принимаются только денежные средства).

💼 БПИФ «Первая – Фонд Портфель Лежебоки» - это фонд смешанных инвестиций, который будет выстраивать свою стратегию на трех китах – акциях, облигациях и золоте. Но не только. Дополнительно фонд может использовать сделки РЕПО, производные инструменты (с ограничениями) и инструменты денежного рынка. Риск-профиль в ПДУ определён как умеренный.

📈 Успех стратегии активного управления будет оцениваться по комбинации индексов: 33,4% — MCFTR (акции РФ, полная доходность), 33,3% — RUCBTR3YNS (корпоративные облигации) и 33,3% — GLDRUB_TOM (золото в рублях).

🧐 На самом деле, на рынке подобные инструменты со схожими стратегиями, конечно, уже существуют. Например, ряд биржевых (и не только биржевых) фондов со словом «портфель» в названии, в том числе, у той же УК «Первой», но, конечно, детали решает управляющий. В данном случае фонд запускается в партнерстве с Сергеем Спириным – известный предприниматель, инвестор, преподаватель, инвестблогер и автор одноименной инвестстратегии – «Портфель лежебоки».

🤓 Сергея Спирина можно смело отнести к финфлюенсерам, о которых недавно всерьез заговорил ЦБ.

➗ Ну и, конечно, многое решают комиссии. В этом фонде максимальные значения инфраструктурных расходов заявлены на следующем уровне:
⚫️Вознаграждение УК - 0.3%
⚫️Вознаграждение депозитарию и др. - 0.09% (при СЧА менее 500 млн руб.)
0,04% (при СЧА от и более 500 млн руб.)
⚫️Прочие расходы - 0.4% (при СЧА менее 500 млн руб.)
0,34% (при СЧА от и более 500 млн руб.)

🧮 Таким образом, на старте TER фонда составит 0,79%, а затем, при успешном взятии уровня СЧА в полмиллиарда – 0,68%. Не самые низкие значения для индустрии, но яблоки надо сравнивать с яблоками. Среди БПИФ смешанных стратегий это будут рекордно низкие комиссии.

💰 Но тут надо отметить, что надбавка за вход в фонд тоже предусмотрена – 1,5% в случае покупки через УК. Но, возможно, эту надбавку будет платить контрагент, уполномоченное лицо. Потому что прямая продажа паев через УК еще и недемократичным порогом входа ограничена – 1 млн рублей. Либо «Портфель лежебоки» только для богатых, либо для паев фонда задуман определенный канал продаж.