МА @alfa_tops
Showing posts older than #1708 · Back to latest
This post (sticker, poll or similar) has no web preview. Open in Telegram
Что именно вам важно узнать? Нужно понять, кто и где покупает — смотрите транзакции. Что именно — чеки. Где бывает клиент — геоданные. Почему выбирает продукт — опросы.
Каждый источник отвечает на свой вопрос.
Самое ценное на пересечении. Мэтчинг обезличенных данных помогает увидеть уже не отдельную покупку, а более полный портрет клиента и его поведение.
Аналитика не финальная точка. Выводы можно дополнительно проверить опросами и интервью, а затем решить, что менять: сегментацию, ассортимент, таргетинг или прогноз спроса.
🔴Исходная гипотеза: крупный производитель и продавец бытовой техники считал, что клиентов с очень высокими доходами почти нет, а пересечение с конкурентами небольшое.
🔴Команда Альфа-Инсайта проанализировала: транзакции и профили клиентов, данные терминалов компании и конкурентов.
🔴Что показали данные: доход клиентов достигает 33 млн рублей в месяц вместо ожидаемых 5 млн, с конкурентами пересекаются 29% покупателей вместо 17%, а средний чек у них — 62 тыс. рублей вместо 48 тыс.
🔴Что получил бизнес: компания скорректировала работу с аудиторией и ассортиментом. Это дало +7,8% к выручке и +2,8% к маржинальности.
This post (sticker, poll or similar) has no web preview. Open in Telegram
Теперь без шуток. Что умеет АДМ:
🔴Сотрудникам не нужно ждать инкассаторов, они сами загружают наличные в устройство. АДМ пересчитывает купюры, проверяет подлинность, выдаёт чек. С этого момента за сохранность наличных отвечает банк.
🔴Процесс занимает у сотрудников 5 минут вместо 1–2 часов, как при классической инкассации.
🔴Выручка сразу поступает на счёт компании. При большом масштабе бизнеса это ускоряет оборот и позволяет точнее сформировать платёжный календарь.
🔴 Это стереотипная реакция рынка на жёсткое заявление главы ФРС. Золото способно дорожать и при росте ставок, мы это наблюдали почти весь август. Думаю, в реальности золото не так сильно привязано к ставкам ФРС, как принято считать.
🔴 Это вполне вероятно: мы уже видели золото по 5500 $. Пока мы считаем, что в этом полугодии при опредёленном развитии событий можем коснуться отметки 5000 $.
🔴 6 тонн, которые были проданы в июле, — это не так много из общего объёма 2270 тонн. В России есть другие покупатели золота — ФНБ, Минфин. Для цены важны суммарные покупки золота мировыми ЦБ, а они очень значительны: +60% в II квартале.
Образно говоря, золото для мировых ЦБ — это как солнечный свет для вампиров. Драгметалл конкурирует с фиатными деньгами, которые выпускают центробанки. Поэтому они его скупают.
🔴 Обычно называют диапазон от 10 до 25%. Сейчас 15% в физическом золоте — нормальная пропорция. Если инвестор более чувствителен к риску, это может быть 20–25%.
Я лично предпочитаю монеты «бумажному» золоту и слиткам. На монеты есть наценка у банков, но они более ликвидны. Золото — это долгосрочный актив, можно сказать, на всю жизнь. Есть такое выражение: «Золото не делает вас богатым, оно позволяет не стать бедным».
−50% на обслуживание счёта и 0,5% на переводы физлицам — для компаний во всех отраслях.
−15% на кассы самообслуживания, их аренду и полное техсопровождение — для ритейла и сферы услуг.
−10% на банковские гарантии — для участников тендеров, поставщиков, импортёров и экспортёров.
−15% на интернет-эквайринг — для тех, кто продаёт онлайн.
Средняя стоимость по всем маршрутам — на максимуме за 3,5 года. Влияют очереди на границе, цены на топливо, тарифы перевозчиков, стоимость пустых контейнеров в Китае.
Прогноз участников рынка на конец 2026-го: контейнерные перевозки продолжат постепенно дорожать. Для авто рост может притормозить при нормализации топливного рынка.
В 2027-м динамика цен во многом будет зависеть от геополитики. Тарифы могут задержаться на повышенных уровнях.
По текущим ценам это лучший вариант для небольших дешёвых партий с низкой капиталоёмкостью: экономия перекрывает долгий срок.
Для очень крупных и тяжёлых грузов альтернатив морю нет. А вот дорогие, срочные, хрупкие или температурочувствительные товары (фармацевтика, медоборудование, высокотехнологичная электроника) тяготеют к срочному авто или авиа. Замена на море для них означает не экономию, а срыв всего бизнес-цикла.
Чаще ж/д доставка выгоднее для партий «среднего чека» — электроники, оборудования.
Главный затор на ж/д пути из Китая в Москву возникает на погранпереходе Забайкальск — Маньчжурия. Перегрузка контейнеров с китайской колеи на российскую занимает до 14 дней. Но к 2030-му ситуация может измениться. Сейчас на переходе строятся вторые пути, будут использоваться взаимозаменяемые вагоны. Пропускная способность должна вырасти до 40 млн тонн.
Что делать сейчас? Можно везти контейнеры через Казахстан. На переходах Достык и Хоргос на китайско-казахстанской границе разгрузка идёт быстрее. Достык — классика для ж/д маршрутов со всего Китая, включая юг и центр. В Хоргосе огромный сухой порт, и он стыкуется с новыми автомагистралями.
Для дорогих и капиталоёмких партий товаров это всё ещё оптимальный выбор. Экономия на замороженном капитале за счёт скорости перекрывает разницу в цене.
Часть грузов может быть дешевле отправить поездом. Но сильного перетока не будет: восточные направления железной дороги тоже очень загружены. Выход — отслеживать очереди на погранпереходах и выбирать более свободные.
🔴Основа — производство
На него приходится около 43% оборота бизнес-платежей ДФО, а в 9 из 11 регионов это отрасль № 1. При этом растут и другие направления: оборот недвижимости почти утроился с 2022 года, туризм — вырос в 2,4 раза.
🔴Хабаровский край усиливает позиции внутри ДФО
В январе — августе 2026 года на него пришлось 37% входящего межрегионального оборота — против 14% в 2022 году. Край впервые обошёл Приморье по этому показателю.
🔴География деловых связей расширяется
Среди крупнейших направлений платежей бизнеса ДФО за пределы округа — Москва (31%), Санкт-Петербург (14%) и уже почти сравнявшийся с ним Красноярский край (13,5%).
При этом роль Сибири и Урала заметно выросла: совокупная доля Красноярского края, Иркутской и Свердловской областей увеличилась с 5,5 до 27% за последние 4 года.
🔴 Он подтолкнул к развитию внутреннего рынка, собственных продуктов и тесному взаимодействию. Конкуренция между инвестбанками сейчас очень высокая, порой ожесточённая, но плоды неоспоримы.
Сейчас розничные и корпоративные клиенты, институциональные инвесторы могут закрыть большинство потребностей внутри страны.
🔴 Первое — значимый приток денег на фондовый рынок: снижение ключевой ставки, налоговые льготы и регуляторные послабления для институциональных инвесторов.
Второе — восстановление секторов экономики, чтобы эмитенты могли показывать рост финансовых показателей и заинтересовывать инвесторов.
Сейчас у нас есть пара десятков кандидатов на IPO, которые ждут подходящего момента.
🔴 Компании осознали необходимость диверсифицировать финансирование и обратили внимание на менее крупные банки. Привлекать деньги от них наиболее эффективно в формате синдиката, который организует один из системообразующих банков — например, Альфа-Банк.
• Самым крупным проектам без синдицированного кредита не обойтись. Даже крупнейшие банки могут профинансировать проекты на сотни миллиардов рублей, только разделив риски.
🔴 Ежегодно мы изучаем более 100 бизнесов, чтобы оценить их потенциал для включения в периметр Альфа-Групп: они могут усилить наши розничные и корпоративные продукты.
Два года назад мы запустили направление портфельных инвестиций в перспективные частные компании с горизонтом вложений три-пять лет. Уже реализовали четыре сделки, ждём закрытия ещё как минимум двух до конца 2026-го.
Задача этого направления — участвовать в росте компаний. Мы помогаем рационализировать структуру капитала, выстраивать корпоративное управление, искать новые точки роста и синергии. И в конечном счёте готовить компании к IPO.
🔚 Это большой драйвер освоения арктической зоны. На ней может формироваться до 15% ВВП нашей страны и около 20% экспорта.
⚡️Это не один проект, а целый портфель проектов — транспортных, энергетических, промышленных
У инвесторов и банков в фокусе внимания будут порты и терминалы, суда ледового класса, навигационные системы и связь. Также в приоритете IT-инфраструктура и логистические центры.
⚡️По каждому проекту будет своя комбинация участия государства, инвесторов и банков
Если выручка проекта объективно небольшая, но он важен, должны работать бюджетные средства, инфраструктурные кредиты, концессии. При росте выручки в игру вступают механизмы ГЧП. Если есть прогнозируемый денежный поток и понятный залог — включаются классическое банковское финансирование, синдикаты и лизинг.
⚡️Роль банка — не просто кредитор, а финансовый архитектор устойчивого проекта
В этом суперсила банков. Мы структурируем источники капитала, распределяем риски между участниками и в итоге создаём прагматичную модель, способную привлекать деньги. У Альфа-Банка есть опыт работы с такими мегапроектами — например, волоконно-оптическая линия TEA NEXT через всю Евразию. Это тоже проект на десятки миллиардов рублей, который объединяет страну.
🔚 Видим свою задачу не просто в выделении средств, а в том, чтобы быть полноценным финансовым и деловым партнёром в значимых проектах. Когда строительство такого масштаба реализуется точно по графику, это укрепляет доверие инвесторов к региону.
Запуск завода позволит местным застройщикам опираться на надёжное производство, а экономике Дальнего Востока — получить современное предприятие, задающее новые стандарты качества.